«Фондовый рынок, инвестиционный мир, студенты, изучающие стоимостное инвестирование, и опытные инвесторы... Все мы можем оказаться в большой беде. Государственный долг США достиг огромных размеров, а инфляция продолжает разгоняться», – сообщили Пол Габраил и Мо Хусейн, авторы YouTube-канала «Everything Money».
Мир перестал говорить о том, что США грозит дефолт по государственному долгу, а тем временем он продолжает расти. Для сравнения: в 2012 году американский госдолг составлял $16 трлн, а по состоянию на текущий момент значение достигло колоссальных $32 трлн.
Значительный прирост госдолга США пришелся на пик пандемии коронавируса. В период с 1980 по 2019 год американский госдолг рос в среднем на 5,6% в год. В 2020 году он подскочил аж на 18% по сравнению с предыдущим годом на фоне рост трат правительства из-за кризиса здравоохранения.
«Запомните: если вы берете деньги в долг, однажды в будущем вам придется вернуть их. Неважно, идет ли речь про обычного гражданина той или иной страны, компанию или государство. Если вы берете деньги в долг, вы получаете больше сегодня, но приносите в жертву будущее», – объясняет Пол Габраил.
«Нет ничего плохого в небольшой задолженности, но если сумма значительная, то, скорее всего, вас ждут проблемы», – добавил он.
Дефицит федерального бюджета США за первые девять месяцев финансового года увеличился почти в три раза, что не может не вызывать беспокойства по поводу растущего уровня долга страны.
На прошлой неделе Министерство финансов США сообщило, что бюджетный дефицит с октября по июнь составил почти $1,4 трлн. Федеральное правительство работает в условиях финансового года, который начинается 1 октября.
Недостаток бюджета увеличивает и без того большой федеральный долг, который, как уже было отмечено выше, на данный момент оценивается более чем в $32 трлн. Финансирование этого долга становится все более дорогостоящим в результате роста процентных ставок. Процентные платежи за последние девять месяцев достигли $652 млрд – на 25% больше, чем за тот же период год назад.
«К сожалению, процентные платежи сейчас являются самой быстрорастущей "программой" правительства», – сказал Майкл Петерсон, генеральный директор фонда The Peter G. Peterson.
Почему растет дефицит?
Дефицит вырос как из-за резкого увеличения государственных расходов США, так и из-за значительного снижения налоговых поступлений.
Представители Казначейства обвиняют в снижении доходов сокращение прибыли от инвестиций в прошлом году. Например, бенчмарк S&P 500 упал почти на 20% в 2022 году, в период неопределенности в экономике. Хотя индекс впоследствии восстановился, инвесторы получили меньший прирост капитала в прошлом году и заплатили меньше налогов на прирост капитала в этом году.
В целом налоговые поступления в период с октября по июнь были на 11% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
В то же время госрасходы выросли на 10%. Резко возросли расходы на основные программы здравоохранения, такие как Medicare и Medicaid. Выплаты по программе социального обеспечения подскочили на 11%, в том числе благодаря корректировке стоимости жизни пенсионеров и других получателей на 8,7%, что стало крупнейшим повышением за последние четыре десятилетия.
Правительство США также выплатило $52 млрд на покрытие вкладов в трех региональных банках, обанкротившихся весной текущего года. Эти средства будут получены из фонда страхования вкладов Федеральной корпорации по страхованию вкладов и специального сбора с других крупных банков.
«Ребята, это простая математика. Налоги будут расти по мере увеличения уровня госдолга. В этом нет ничего удивительного: правительству нужно как-то выплачивать долг. Что все это значит? Если налоги вырастут, у вас останется меньше денег для того, чтобы тратить на свою семью, чтобы реинвестировать в самого себя. Вам придется отдавать деньги плохо функционирующей организации под названием "правительство США"», – объясняет Пол Габраил.
«В период с 2000 года по 2023 год ВВП США увеличился в 2,5 раза, а уровень госдолга вырос в 6 раз. В этом и заключается большая проблема. Это и беспокоит меня больше всего», – подытожил он.
По словам Габраила, в США, как и в любой другой экономике, могут быть как взлеты, так и падения. То же самое касается фондового рынка. Важно, насколько грамотно вы принимаете инвестиционные решения на фоне актуальных экономических трендов. Эксперт рекомендует инвесторам готовиться к медленному росту американской экономики и высоким налогам в США.
Источники: видео «26.5 TRILLION Reasons Why We're In Deep Trouble», NPR
Ослабление рубля, цифровой рубль, завершение восстановления экономики – о чем говорила Набиуллина
Совет директоров Банка России сообщил о повышении ключевой ставки на 100 базисных пунктов, до 8,5% годовы
Напомним, что на предыдущих заседаниях регулятор принимал решение оставить показатель без изменений. ЦБ увеличил ставку впервые с февраля прошлого года, когда показатель резко подскочил с 9,5% до 20%.