О перспективах российского рынка и тактике инвестирования в нестандартных условиях рассказал инвестор Александр на YouTube-канале «Финансовая независимость».
Российский рынок акций находится в боковике. Сейчас индекс Мосбиржи составляет 3224,7 пункта. Рынок может начать корректироваться по нескольким причинам. Во-первых, это может произойти на фоне геополитической ситуации и ее последствий: дополнительных расходов федерального бюджета, нехватки трудовых ресурсов, усиления санкционного давления. Во-вторых, завершается «дивидендный ажиотаж» на рынке, вызванный объявлением дивидендов за 9 месяцев 2023 года.
«Следующая причина возможного снижения российских акций: все-таки стагнирующая проблемная экономика не способствует росту фондового рынка. Надо очень хорошо понимать, что текущий рост российской экономики (действительно рост есть) некачественный – растут некоторые отрасли, причем, как правило, именно эти отрасли не дают никакого задела на будущее развитие экономики. Эти отрасли растут временно, а то, что хотелось бы, чтобы росло, стагнирует», – разъясняет Александр.
К тому же, наблюдается рост налоговой нагрузки на некоторые сектора экономики. Относительно высокая ключевая ставка на уровне 15% годовых и укрепление национальной валюты до 88,16 рублей за доллар также не способствуют росту рынка.
Есть ли перспективы роста?
Вместе с тем есть и факторы, ратующие за рост фондового рынка. В первую очередь это сокращение инвестиционных инструментов из-за инфраструктурных и трансграничных ограничений. 2 ноября СПБ биржа попала в SDN-лист США, теперь торговля иностранными бумагами может стать недоступной даже для квалифицированных инвесторов.
Из-за перегретости рынка недвижимости собственники могут начать перекладывать капитал в акции, которые имеют потенциал роста. Позитивно на рынок акций смогут повлиять и геополитические новости, свидетельствующие о начале переговорного процесса в конфликте с Украиной.
Каковы прогнозы?
«Если это все проанализировать, то станет заметно, что первая часть основана на событиях в основном уже произошедших и уже реально влияющих на фондовый рынок, а во второй веселой и приятной части гораздо чаще встречаются некие позитивные предположения. <…> Я склоняюсь к умеренно негативному стагнационному варианту дальнейшей динамики российских акций, и такой мой прогноз основан преимущественно на фундаментальных процессах в экономике, которые уже идут», – поясняет эксперт.
Как сейчас инвестировать?
Автор видео подчеркивает уникальность данного периода, сопряженного с беспрецедентными событиями, рисками и неопределенностью. В краткосрочном и среднесрочном горизонте сложно спрогнозировать динамику рынка. Вполне вероятно, что росту рынка будет предшествовать некоторое снижение от текущих уровней.
По мнению эксперта, находясь в постоянном ожидании просадки рынка, инвестор может упустить торговый момент. На фоне стагнации рынка важно не спешить вкладывать средства и точечно приобретать акции с некоторой периодичностью. Помимо акций, автор видео приобретает БПИФы на широкий индекс. Это позволяет снизить риски отдельных эмитентов и диверсифицировать портфель.
«Я не жду снижения рынка, продолжаю инвестировать с учетом большинства текущих и потенциальных рисков. При реализации первого (плохого) сценария я предусмотрел для себя возможность нарастить покупки по объемам и таким образом эффективно усреднить ранее купленные активы. Поэтому тот самый душный, плохой и неприятный сценарий снижения фондового рынка <…> для меня, конечно же, является более предпочтительным», – заключает Александр.
Всегда ли рискованные активы приносят наибольшую доходность
Поделился опытом инвестирования в акции и рассказал о преимуществах консервативных инструментов инвестор Олег Николаев на YouTube-канале «GarageBiz».
Не всегда более рискованные инструменты превышают по доходности консервативные активы. Так, 2 года назад акции Сбербанка торговались за 288 рублей. Сегодня цена обыкновенных акций «Сбера» составляет 285,77 рубля. С точки зрения цены бумаг доходность инвестора почти нулевая. По итогам 2021 года компания не выплачивала дивиденды, за 2022 год были выплачены дивиденды в размере 25 рублей на акцию. Таким образом, дивидендная доходность бумаг за 2 года составила 8,7%, в пересчете на год – 4,35%.