Российский рынок акций к окончанию основной сессии растерял почти весь внутридневной прирост, очевидно, подвергнувшись фиксации прибыли у важных краткосрочных значений в условиях неоднозначной геополитической риторики. Индекс Мосбиржи к 18:45 мск вырос на 0,32%, до 2276,23 пункта после тестирования отметки 2300 пунктов по ходу дня. Индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 829,27 пункта, на этот раз ощутив давление в том числе со стороны валютного фактора.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 1%, до 12,75 руб, корректируясь от достигнутого на прошлой неделе минимума с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86,47 руб и 100,49 руб соответственно (против 86,19 руб и 100,17 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+3,61% и +3,23%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,12%), котировки РусГидро (+2,34%), бумаги АЛРОСы (+2,1%), акции ГМК «Норильский никель» (+1,5%), котировки ЛУКОЙЛа (+0,99%),
Покупки в нефтяных компаниях во вторник поддерживались более высокими ценами на «черное золото». Кроме того, одобрение законопроекта масштабных санкций США против РФ, предполагающего ограничения в том числе против покупателей российской нефти, на данный момент задерживается. Акции Татнефти до 13 октября также торгуются с дивидендами с доходностью около 5,4% и 5,6% по обыкновенным и привилегированным бумагам.
Акции АЛРОСы во вторник поддержали заявления представителей компании о признаках зарождения очередного цикла роста цен на бриллианты и алмазы в мире. В частности, в АЛРОСе отметили значительное превышение спросом на ювелирную продукцию в денежном выражении рекордных уровней до пандемии коронавируса на фоне сильных продаж в США, Индии, странах ЕС, Японии и Гонконге. Ранее в сентябре в АЛРОСе заявили об отсутствии необходимости в поддержке в виде закупок алмазов в Гохран. В конце августа же АЛРОСа представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2026 года, а наша фундаментальная рекомендация по компании на данный момент находится на пересмотре. Дальнейшие покупки в акциях АЛРОСы могут проходить в рамках общерыночного оптимизма в РФ в случае улучшения геополитического фона, а также обнадеживающих сигналов с алмазного рынка. Отскок от района ближайших сопротивлений, в то же время, может предвещать возвращение к снижению. Рост акций АЛРОСы на данный момент наблюдается во многом благодаря ожиданиям улучшения фундаментальной ситуации, нежели на фактических позитивных изменениях.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали акции Самолета (-3,56%), бумаги ММК (-3,48%), котировки Северстали (-2,44%), акции Совкомбанка (-2,36%), бумаги НЛМК (-2,18%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США после трехдневных выходных возобновились со снижением трех основных фондовых индексов на 0,1-1% во главе с Dow Jones Industrial Average. Инвесторы продолжали отыгрывать риски ужесточения монетарной политики ФРС уже на заседании в сентябре, которые актуализировались после пятничных более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в стране за август, а также на фоне все более высоких цен на энергоносители. Кроме того, доходности «длинных» гособлигаций США находятся недалеко от недавних максимумов, хотя во вторник приостановили рост.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии прибавлял около 0,1%. Индикатор в ожидании важных экономических и геополитических сигналов оставался в режиме консолидации у краткосрочного сопротивления 6410 пунктов. Во вторник статистика показала расширение профицита торгового баланса Германии в июле больше прогнозов при сокращении импорта на 5,7% м/м и снижении экспорта на 0,8% м/м. Макроэкономические данные на данный момент подтверждают высокую вероятность повышения процентных ставок ЕЦБ уже в этот четверг.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе, но отступили от пиков дня и прибавляли около 0,5%. Котировки по ходу сессии в условиях новых взаимных атак США и Ирана на Ближнем Востоке, актуальности рисков расширения конфликта и новых повреждений энергетической инфраструктуры в регионе достигли 99,46 долл/барр, после чего скорректировались в район 97,50 долл. Очевидно, фьючерсы подверглись локальной фиксации прибыли у психологически важного значения 100 долл. Можно ожидать, что стабилизация выше 100 долл направит цены к летнему максимуму 102 долл с перспективой движения к пикам весны, вплоть до района 120 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единой динамики. Американские рынки вышли с длинных выходных с умеренно пессимистичным настроем, в то время как европейские инвесторы, очевидно, уже адаптировались к перспективе дальнейшего ужесточения монетарных условий в еврозоне. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии растеряли почти весь внутридневной рост, при этом рублевый индикатор не смог удержать психологически важный уровень 2300 пунктов. Инвесторы отреагировали продажами на сообщения о состоявшемся телефонном разговоре президентов России и США, несмотря на обнадеживающую риторику беседы в отношении перспектив урегулирования украинского кризиса. Не исключено, что участники решили зафиксировать прибыль у локальных пиков в ожидании новых геополитических сигналов, которые со стороны официальных лиц западных стран приходят не столь оптимистичные.
События дня:
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в августе (04.30 мск)
· ежемесячный обзор Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)
· выступление главвы ЕЦБ Лагард (20.00 мск)
· Владимир Путин проведет переговоры с президентом Вьетнама
· акционеры Яндекса обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2026 г
· финансовые результаты Сбербанка за 8 мес 2026 г по РСБУ