После жестокого года для акций технологических компаний индивидуальные инвесторы потеряли аппетит к покупке бумаг на падении – за одним заметным исключением. Они по-прежнему скупают акции Tesla.
По данным Vanda Research, чистые покупки индивидуальными инвесторами корзины из восьми популярных технологических акций достигли недавнего пика в ноябре, но к концу года резко снизились. В новом году объем покупок немного увеличился на фоне восстановления акций технологических компаний.
Что касается Tesla (TSLA), то частные лица были постоянными покупателями с конца 2021 года и удвоили свои позиции, когда акции упали в конце 2022 года. За последние шесть месяцев они потратили на бумаги Tesla больше денег, чем за пять лет до этого, обнаружила Vanda. А 10 января однодневная чистая покупка акций производителя электрокаров достигла рекордного уровня в $316 млн.
«Рынки сильно пострадали, и мы увидели, что розничные инвесторы переключились на акции своей любимой технологической компании, вместо того чтобы инвестировать во весь сектор», – сказал о Tesla аналитик Vanda Лукас Мантл.
Борьба Федеральной резервной системы за усмирение инфляции путем агрессивного повышения процентных ставок в прошлом году резко изменила перспективы крупных технологических игроков, которые в течение многих лет поднимали американские бенчмарки до новых максимумов. Инвесторы были вынуждены пересмотреть все плюсы и минусы инвестирования в компании, чья привлекательность связана с перспективой получения огромных прибылей в счастливом, но отдаленном будущем.
Акции Tesla упали на 65% в 2022 году – он оказался самым плачевным для компании за всю ее историю. Бумаги материнской компания Facebook* Meta Platforms** упали на 64%, акции популярного стримингового сервиса Netflix (NFLX) снизилась на 51%. Но в начале нового года бумаги технологических компаний и других акций роста заметно отскочили – по большей части столь позитивная динамика связана с растущей надеждой инвесторов на то, что ФРС замедлит темпы повышения ставок. С начала января индекс S&P 500 вырос на 3,2%.
Уже на этой неделе инвесторы смогут ознакомиться с финансовыми отчетами Tesla, а также Microsoft (MSFT), Intel (INTC) и других крупных компаний. Участники рынка получат последние сведения о том, как крупнейшие игроки технологического сектора переносят сложные экономические условия.
Даже несмотря на то, что скептики ссылаются на опасения по поводу сбоев в производстве, падения спроса и отсутствия должного внимания главы Tesla Илона Маска к своей компании на фоне приобретения им Twitter Inc, самые ярые сторонники Tesla сохраняют веру в долгосрочный успех компании.
Абхас Гупта, 41-летний предприниматель из Ирвайна, штат Калифорния, говорит, что в 2018 году он перевел весь свой портфель акций в бумаги Tesla, будучи очарованным ее электромобилями и обещанием революционных инноваций. По словам Гупты, в прошлом году он потерял все свои пенсионные накопления после того, как взял маржинальные займы и использовал опционы для увеличения ставок на Tesla. Тем не менее завязывать с инвестированием в Tesla Гупта не планирует.
«По сути, я сжег состояние всей своей жизни, но ничто из этого не поколебало моей уверенности в компании. Просто не существует компании, даже отдаленно приближающейся к Tesla по инновациям», – отметил Гупта.
«Зачем мне вкладывать деньги в корзину, состоящую из динозавров?» – сказал он, имея в виду S&P 500.
Гупта активно покупает колл-опционы на Tesla с длинным сроком действия. Как известно, колл-опционы дают трейдерам право, но не обязательство, купить акции по указанной цене к определенной дате, в то время как пут-опционы дают право на продажу.
По данным Cboe Global Markets, объем опционов на Tesla в целом вырос за последние несколько месяцев. Одна из крупнейших опционных ставок на Tesla заключается в том, что акции достигнут $825 в ближайшие три года. Напомним, что в пятницу бумаги компании закрылись на отметке $133,42 за штуку.
Габриэль Уилсон, 52-летний врач, в свою очередь сообщил, что главной проблемой для него продолжает оставаться ФРС. После того, как в 2018 году мужчина впервые взял в аренду Model X, он сказал, что перевел все свои инвестиции в Tesla. Хотя Уилсон обналичил свои активы в конце 2021 года из-за опасений по поводу нарастающей слабости рынка, он собирается снова купить акции Tesla в ближайшее время.
Но несмотря на прошлогодние потрясения на рынке, Уилсон не тронул трастовый фонд стоимостью около $100 тысяч, который он создал специально для своего сына. Фонд состоит исключительно из акций Tesla, пояснил инвестор.
«Никто не может конкурировать с Tesla, – сказал доктор Уилсон. – Я не сомневаюсь, что за Tesla будущее».
Многие профессиональные инвесторы по-прежнему осторожно относятся к технологическим акциям. По данным Bank of America Corp, в январе управляющие фондами отказались от акций технологического сектора и в настоящее время занимают более низкую позицию в этом секторе, чем в прошлом.
Но некоторые люди делают ставки на то, что технологический сектор может снова выбиться в лидеры рынка, если ФРС даст понять, что планирует отказаться от повышения процентных ставок. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам, которые отслеживают краткосрочные ожидания по процентным ставкам, показывают следующее: трейдеры верят в то, что американский центральный банк снизит ставки позднее в этом году, хотя чиновники ФРС неоднократно заявляли, что их работа по охлаждению экономики еще не закончена.
Ники Бурлиуфас, 51 год, в прошлом году купила акции Advanced Micro Devices (AMD) и Nvidia (NVDA), но воздержалась от новых позиций, поскольку акции полупроводниковых компаний испытывали трудности. Финансовый консультант по связям с общественностью в Сиднее в свою очередь отметила, что в будущем намерена приобрести акции Tesla, а также Microsoft, Apple Inc и Alphabet (GOOGL).
«Как только появится хоть какой-то намек на то, что процентные ставки перестанут расти, акции технологических компаний начнут взлетать, и я бы хотела бы поучаствовать в этом росте, – объясняет она. – Я пользуюсь их продукцией и хотела бы также получать выгоду от роста их прибыли».
*Социальная сеть Facebook принадлежит компании Meta Platforms, деятельность которой запрещена на территории РФ.
**Компания Meta Platforms признана экстремистской и запрещена на территории РФ.
Автор: Ханна Миао для The Wall Street Journal
Топ-3 компаний для ставки на рост Big Tech
После почти десятилетия шестизначных зарплат, напыщенных наименований должностей и громадных премий компании Кремниевой долины наконец-то сокращают штат.
Только в 2022 году технологические гиганты уволили почти 90 тысяч работников. Текущий год тоже начался не лучшим образом. К примеру, 5 января Amazon объявила о сокращении 18 тысяч рабочих мест. Microsoft, в свою очередь, планирует уволить 10 тысяч сотрудников к концу третьего квартала.
Не лучше обстоят дела и у тех, кто (пока что) избежал увольнений. Бесчисленные технологические компании – частные и государственные – с печалью в глазах следят за тем, как их акции продолжают падать.
По сообщению Financial Times, многие уволенные работники в панике «наводняют вторичные рынки» акциями своих бывших работодателей. Это означает, что бумаги, скорее всего, не прекратят негативный тренд – как минимум, в ближайшем будущем.
Где же инвесторам искать спасение?