По состоянию на 17 сентября российский рынок акций корректируется после снижения на 2,2% накануне. Рынок исчерпал часть позитивного импульса, сформированного ожиданиями прогресса в переговорах России и США, на фоне отсутствия конкретных договоренностей по «энергетическому перемирию».
Предыдущий рост во многом был поддержан ожиданиями новых договоренностей после визита спецпосланников президента США Стивена Уиткоффа и Джареда Кушнера в Москву 5–6 сентября, однако существенного прогресса по итогам контактов не последовало. В результате внимание инвесторов вновь смещается к санкционным рискам: Палата представителей США одобрила новый пакет санкций против России, включающий меры против энергетического сектора и «теневого флота». Теперь рынок ожидает дальнейшего решения по законопроекту и позиции президента США Дональда Трампа.
При этом высокая стоимость нефти не оказывает заметной поддержки российскому рынку: Brent торгуется около $103,5 за баррель, однако инвесторы по-прежнему сосредоточены на геополитических и санкционных рисках.
Под конец основной сессии Индекс МосБиржи снижается на 1,7% до 2245,9 пункта, долларовый индекс РТС убавляет 2,1% до 837,1 пункта.
Лидерами роста стали бумаги «Самолета» (+5,3%), «Мечела» (ао +3,8%, ап +2,4%), «ЭЛ5-Энерго» (+1,5%) и «Совкомфлота» (+1,3%).
В то же время снизились котировки акций «Ленты» (-5,5%), «O`key Group» (-5,3%), МТС (-4,7%), «Диасофта» (-4,0%) и «Мосэнерго» (-3,8%).
Согласно данным Росстата, инфляция в России за период с 8 по 14 сентября составила 0,02%. Неделей ранее с 1 по 7 сентября инфляция была 0,05%.
С начала месяца потребительские цены в РФ выросли на 0,07%, а с начала года выросли на 4,74%. В годовом выражении инфляция в РФ, по данным на 14 сентября, составила 6,27%. Повышение цен на бензин составило 0,36% после роста на 0,58% неделей ранее. Цены на дизельное топливо снизились на 0,33%.
«Сбербанк» может получить управление частью проектов «Самолета» в рамках реструктуризации накопившихся займов. Также обсуждается возможность вхождения банка в капитал дочерних структур девелопера. Условия сделки пока не согласованы. Акции девелопера отреагировали ростом на 5,3%.
По данным «Циана», в 3 квартале 2026 года спрос на новостройки в России вырос на 11% (кв/кв) при сокращении предложения на 2%, однако оставался на 15% ниже уровня годом ранее. Рост в квартале частично связан с отложенной регистрацией сделок после всплеска активности в июне на фоне ожиданий ужесточения условий семейной ипотеки. Выдача льготной ипотеки в конце августа – начале сентября выросла до 7,5–8,5 тыс. кредитов в неделю, но оставалась на 20% ниже уровня годом ранее.
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Технический анализ
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2213-2313 пунктов и торгуется около 2246 пунктов. RSI остается нейтральным, не указывая на формирование выраженного импульса. Пробой 2213 пунктов повысит риск снижения к 2182 пунктам, тогда как закрепление выше 2313 пунктов создаст предпосылки для движения к 2418 пунктам.
Американский рынок восстанавливается после решения ФРС
По состоянию на 17 сентября американский фондовый рынок восстанавливается после недавней волатильности. В центре внимания остаются последствия конфликта на Ближнем Востоке и его влияние на цены на энергоносители и инфляционные ожидания. После повышения ставки ФРС на 25 б.п., до 3,75–4,00%, 16 сентября внимание инвесторов смещается на дальнейшую траекторию денежно-кредитной политики и сигналы регулятора относительно следующих решений.
Ситуация на Ближнем Востоке остается ключевым источником неопределенности. Конфликт США и Ирана продолжается, а движение судов через Ормузский пролив остается существенно ограниченным: 16 сентября пролив прошли только три коммерческих судна против 12 днем ранее. При этом появились признаки возможной дипломатической разрядки: Дональд Трамп заявил о продвижении контактов с Ираном и возможности завершения конфликта, а Китай призвал США и Иран возобновить переговоры и открыть Ормузский пролив.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, приблизилось к 60-летнему минимуму и на прошлой неделе снизилось на 10 тыс. до 196 тыс. Неделей ранее показатель составил 206 тыс. При этом экономисты в среднем ожидали роста числа заявок до 208 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели.
ФРС в среду ожидаемо повысила ставку на 25 б.п., до 3,75–4,00%. Одновременно регулятор повысил прогноз инфляции на 2026 год до 3,7% с 3,6% в июньском прогнозе. Оценка роста экономики США была улучшена до 2,3% в 2026 году и 2,4% в 2027 году против 2,2% и 2,3% соответственно ранее. Медианный прогноз руководителей ФРС предполагает еще одно повышение ставки на 25 б.п. до конца 2026 года. Рынок оценивает вероятность повышения ставки на октябрьском заседании в 50,9%.
По состоянию на 18:30 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average подрос на 0,5% до 51 741,7 пункта. S&P 500 прибавляет 1,0% до 7627,9 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite растет на 1,5% со значением в 26 378,4 пункта.
Акции Applied Materials прибавляют 0,1% после сообщений о планах компании инвестировать $5 млрд в расширение присутствия в Индии в течение ближайших десяти лет. Акции Salesforce снижаются на 2,3%, несмотря на прогноз компании увеличить выручку до более чем $63 млрд к 2030 финансовому году против консенсус-прогноза аналитиков в $60 млрд.
Котировки CoreWeave снижаются на 4,5% после объявления о планах привлечь $3 млрд за счет размещения конвертируемых облигаций.
Акции Fluence Energy, специализирующейся на производстве систем хранения энергии и программного обеспечения для управления энергопотреблением, снижаются на 15,9% после ухудшения прогноза выручки на 2026 финансовый год.
Лидерами роста стали Intel (+8,6%), AMD (+6,4%), Sandisk (+5,8%), Oracle (+5,6%) и Micron (+5,6%).
В то же время снизились бумаги Lockheed Martin (-2,9%), T-Mobile US (-2,8%), Salesforce (-2,3%), RTX Corp (-2,4%) и Berkshire Hathaway (-1,9%).
Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», растут на 0,2%.