Торги 10 января на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне. S&P 500 и Nasdaq 100 прибавили 0,57% и 0,75%, а Dow Jones и Russell 2000 выросли на 0,45% и 0,11% соответственно.
Торги закрылись ниже пиковых дневных значений после выступления Джона Уильямса, президента ФРБ Нью-Йорка. Он заявил, что ставки находятся на подходящем уровне для достижения цели по инфляции в 2%, но политика должна остаться ограничительной в течение некоторого времени, а переход к снижению ставок возможен только после того, как ФРС будет уверена в движении инфляции к целевому уровню на устойчивой основе. В его выступлении было мало подробностей о замедлении программы QT, которые ожидал рынок после комментариев Лори Логан из ФРБ Далласа. Комментарии Уильямса носили более «ястребиный» настрой, хотя его тональность смягчилась по сравнению с выступлением месяц назад, когда он говорил о возможности дальнейшего ужесточения политики.
- По данным Politico, Amazon (AMZN) не предлагал Европейской комиссии никаких уступок в отношении своего слияния с IRobot (IRBT: -19,8%). Вчера был крайний срок, когда компании должны были предложить средства правовой защиты, предусмотренные антимонопольным законодательством.
- Lennar (LEN: +3,5%) повысила годовой дивиденд на треть до $2,0 и санкционировала увеличение программы обратного выкупа акций до $5 млрд.
- Апелляционный суд Калифорнии удовлетворит иски о халатности против Gilead Sciences (GILD: -1,8%) в связи с предполагаемыми задержками в разработке новых лекарств от ВИЧ.
Перед открытием рынка будут опубликованы данные по потребительской инфляции (CPI)
По базовому CPI планируется прирост на 0,3% месяц к месяцу или 3,8% год к году (0,3% месяц к месяцу или 4% год к году в ноябре), по общему CPI – на 0,2% месяц к месяцу или 3,2% год к году (0,1% месяц к месяцу и 3,1% год к году в ноябре). Рыночные ожидания предполагают товарную дефляцию седьмой месяц подряд и все еще повышенную инфляцию в сфере услуг, хотя отмечается вероятность замедления расходов на жилье, которые составляют более трети корзины ИПЦ. Ранее ценовые компоненты как производственного, так и сервисного PMI отразили снижение. С учетом преимущественно нисходящей динамики цен на вторичном рынке автомобилей по индексу Manheim, мы полагаем, что риски «горячего» релиза ограничены и баланс вероятностей находится на стороне более «мягкого» релиза по сравнению с консенсус-прогнозом. В зависимости от характера публикации инвесторы либо укрепят свои ожидания относительно первого снижения ставки ФРС в марте, либо сдвинут ожидания на май.
После релиза CPI, в середине торговой сессии, будет проходить аукцион по размещению 30-летних трежерис. Рыночная волатильность будет повышена, и успех аукциона во многом зависит от фактических данных CPI. Вчерашний аукцион 10-летних трежерис прошел успешно, но в последние месяцы размещение долгосрочных бумаг проходило со смешанным успехом, и недостаток спроса иногда приводил к заметным скачкам доходности.
Фьючерсы находятся в зеленой зоне на фоне положительной динамики азиатских и европейских индексов, а также новостей о том, что Комиссия по ценным бумагам США наконец одобрила ETF на биткойн. Было принято 11 заявок, в том числе от BlackRock (BLK), Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco (IVZ) и VanEck, несмотря на предупреждения некоторых чиновников о том, что продукты несут риски.
Предполагаем высокую внутридневную волатильность при нейтральном балансе рисков. По нашему мнению, индекс S&P 500 может колебаться в зоне 4745-4819 пунктов (от -0,75% до +0,75% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
- В Лас-Вегасе продолжается технологическая выставка CES 2024, которая завершится 12 января. В рамках мероприятия можно ожидать презентацию ряда новых гаджетов и технологических решений, а также положительные корпоративные новости.
- По сообщениям Reuters, Citigroup (C) сформировала резервы в размере $3,8 млрд, которые окажут влияние на прибыль корпорации. Квартальные результаты Citigroup будут опубликованы в эту пятницу.
В ходе вчерашней сессии S&P 500 протестировал уровень локального максимума 4790 пунктов. В случае его пробоя индекс широкого рынка устремится к историческому максимуму на отметке 4819 пунктов. Краткосрочной инициативой уверенно владеют «быки». Впрочем, мы предупреждаем о рисках появления ловушки для них. Наши опасения связаны с тем, что эквивалентный S&P 500 (RSP ETF) в последние несколько торговых сессий выглядит хуже классического бенчмарка, а доля акций выше 50-дневной скользящей средней (в составе S&P 500) постепенно снижается с достигнутого максимума в начале года. Другими словами, меньше акций принимает участие в ралли. В случае возобновления коррекции мы будем рассматривать тест зоны 4600-4630 пунктов как первичную цель.
Какими дивидендами могут удивить металлурги
О ситуации в металлургической отрасли и потенциальных дивидендах металлургов рассказали на YouTube-канале «Профита нет. Инвестиции и экономика».
По словам автора видео, раньше акции металлургических компаний пользовались спросом среди частных инвесторов. Отрасль понятна – не было трудностей с аналитикой эмитентов, бумаги росли лучше индексов, компании были прозрачны для инвесторов и платили хорошие дивиденды. После начала СВО металлурги приостановили выплату дивидендов.