Геополитика обрушила рынки: эскалация на Ближнем Востоке взвинтила цены на нефть

Основные фондовые индексы снизились в пятницу. Индекс Nasdaq Composite упал на 0,92% в пятницу до 22 668,21 п., индекс S&P 500 снизился на 0,43% до 6878,88 п. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 1,05% до 48 977,92 п.

Фьючерсы на американские индексы также сегодня демонстрируют снижение после того, как США и Израиль нанесли удары по Ирану в выходные. На этом фоне цены на нефть подскочили, а инвесторы начали уходить в защитные активы — золото выросло на 3,3%. Рынки опасаются затяжного конфликта на Ближнем Востоке, несмотря на заявления Дональда Трампа о том, что военные операции идут «с опережением графика».

Ситуация осложняется тем, что в результате ударов погиб верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи. Иран пообещал жесткий ответ, усилив риски эскалации. Нефть марки Brent выросла примерно на 9,5% на опасениях перебоев поставок, особенно если боевые действия затронут Ормузский пролив — ключевой маршрут мировых поставок сырой нефти. Длительные перебои могут усилить инфляционное давление во всем мире. Эскалация конфликта добавилась к уже хрупкой ситуации на фондовом рынке. Индекс S&P 500 и так снижался на фоне турбулентности в секторе ИИ и программного обеспечения: инвесторы переживают, что быстрый рост искусственного интеллекта может подорвать традиционные бизнес-модели и привести к сокращениям рабочих мест.

Европейский индекс STOXX 600 сегодня падает на 1,63% до 624,24 п. Французский индекс CAC 40 снижается на 0,47%, DAX падает на 0,02% до 25 284,26 п. Давление связано с резким ростом геополитической напряженности и усилением глобальных рисков.

В пятницу вышел блок макроэкономической статистики по Франции и Германии. Французское статистическое ведомство Insee подтвердило, что в четвертом квартале экономика страны выросла на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом выражении — именно таких значений и ожидал рынок. Кроме того, в январе потребительские расходы во Франции прибавили 0,5% после декабрьского снижения на такую же величину.

Отдельные данные указали на ускорение инфляции во Франции. Гармонизированный по стандартам ЕС индекс потребительских цен в феврале вырос на 1,1% в годовом выражении против 0,4% месяцем ранее, что говорит о заметном усилении ценового давления.

В Германии, напротив, инфляция по гармонизированному показателю немного замедлилась — до 2% в годовом выражении по сравнению с 2,1% в январе. Уровень безработицы в феврале сохранился на отметке 6,3% и остается неизменным с марта 2025 года, что является самым высоким уровнем с осени 2020 года.

Азиатские рынки в понедельник показали разнонаправленную динамику. Сегодня японский индекс Nikkei падает на 1,35% до 58 057,24 п. Hang Seng снижается на 2,15% до 26 057,30 п. CSI 300 растет на 0,38%. Эскалация конфликта, гибель высшего руководства Ирана и ответные удары усилили опасения затяжной нестабильности на Ближнем Востоке и возможных перебоев поставок нефти, что создает инфляционные риски для азиатских экономик, зависимых от импорта сырья.

Дополнительное давление на рынки оказали распродажи в технологическом секторе на фоне неопределенности вокруг влияния ИИ на бизнес-модели компаний. В Китае внимание инвесторов сосредоточено на предстоящих политических заседаниях, где могут объявить новые стимулы для поддержки замедляющейся экономики. В регионе также сохраняется неопределенность по монетарной политике: ожидания повышения ставки Банком Японии ослабли, тогда как рынок допускает дальнейшее ужесточение политики в Австралии.

Индекс МосБиржи демонстрирует рост на 1,61% до 2844,23 п., увеличившись более чем на 1% на фоне эскалации геополитической напряженности между США и Ираном, что спровоцировало подъем цен на нефть и, как следствие, опережающую динамику акций нефтегазового сектора. Дополнительную поддержку рынку оказывают ожидания относительно переговоров по урегулированию ситуации на Украине, ослабление инфляционного давления.

Лидерами роста стали бумаги «РуссНефти» (+0,09%), «Роснефти» (+0,08%), «Башнефти» (+0,08%), «Татнефти» (+0,06%), «Татнефти» привилегированные (+0,06%).

Лидерами снижения стали бумаги «Группы Позитив» (-0,03%), ТГК-1 (-0,03%), «Сегежи Групп» (-0,03%), «СПБ Биржи» (-0,03%),»Распадской» (-0,02%).

«Распадская» опубликовала отчетность по МСФО за 2025 год: несмотря на рост продаж угольной продукции на 7% до 13,8 млн тонн, снижение мировых цен на коксующийся уголь привело к падению выручки на 26% и формированию чистого убытка в размере 53 млрд рублей.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Котировки протестировали уровень сопротивления в 2841 п. В случае закрепления цены выше данной области цена может дойти до уровня в 2919,14 п. В обратной ситуации цена может скорректироваться до уровня поддержки в 2781 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 на фоне усиления неопределенности могут скорректироваться до уровней поддержки в 6797,5 п. и 6724,6 п. В случае отскока цена может встретить сопротивление в зоне 6991,67 п.

Euro STOXX 600

Котировки индекса STOXX 600 вышли из восходящего канала, в котором цена торговалась с конца ноября. Зонами поддержки могут стать уровни в 617,94 п. и 611,53 п.

CSI 300

Котировки индекса CSI 300 продемонстрировали отскок от линии восходящего тренда от апреля 2025 г. Зоной сопротивления может стать уровень в 4790,8 п., а случае закрепления выше этой области — уровень в 4935,2 п. В случае негативных настроений зоной поддержки может выступить уровень в 4601 п.