На что обратить внимание?
Аналитики «Цифра брокер»
Рынок стабилизировался во вторник после всплеска волатильности в предыдущий день. Индекс Мосбиржи показал символический рост на 0,07%, до 2830,75 пункта, в то время как индекс РТС, напротив, снизился на 0,18%, до 1047,09 пункта. Сегмент суверенных облигаций продолжил восстанавливаться, индекс RGBI повысился на 0,25%.
Представители ФРС США продолжают дискуссию на тему возможной рецессии в стране. Именно эта новость послужила катализатором для падения мировых рынков накануне. Глава ФРБ Чикаго Остин Гулсби в своем интервью телеканалу CNBC заявил, что ФРС готова принять необходимые меры для смягчения любых негативных последствий для американской экономики, несмотря на то, что он лично не считает текущую ситуацию рецессией.
Нефть марки Brent торгуется вблизи $76 за баррель. Поддержку котировкам оказывают возрастающая напряженность на Ближнем Востоке, а также вынужденная приостановка добычи на крупнейшем нефтяном месторождении Ливии из-за проблем с безопасностью. По мнению руководства Saudi Aramco, глобальный спрос на нефть и нефтепродукты остается сильным, несмотря на незначительное замедление роста китайской экономики во II квартале. В компании ожидают повышения спроса на нефть во второй половине текущего года.
Цена на авиакеросин на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже достигла рекордной отметки 84 220 рублей за тонну. С начала лета авиационное топливо подорожало на 10%. В I квартале 2024 года на топливо приходилось 43,4% операционных расходов авиакомпании «Аэрофлот». Повышение цен на топливо может привести к росту стоимости авиабилетов, так как авиаперевозчики будут стремиться поддерживать свою рентабельность.
На фоне сложностей с работой Youtube в России, приложение «VK видео» стало самым скачиваемым в России. Представители VK (VKCO 455,8 рубля +4,02%) отметили, что количество скачиваний приложения увеличилось в 4,5 раза по сравнению со среднемесячными значениями. Это говорит о значительном росте популярности платформы среди пользователей и возможном изменении предпочтений в потреблении видео-контента, что положительно скажется на бизнесе VK.
Поставки российского газа в Европу по «Турецкому потоку» за первое полугодие 2024 года увеличились на 40,5% и достигли 9,26 млрд кубометров. В июле наблюдался особенно заметный рост объемов экспорта. В прошлом месяце объем прокачки составил более 1,5 млрд кубометров, что на 29% больше, чем в июне. «Газпром» – основной бенефициар от увеличения поставок по «Турецкому потоку».
Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений, отступив от максимумов сессии.
Рубль на Мосбирже к завершению дня изменялся менее чем на 0,5% к юаню, располагаясь на 11,85 рубля и продолжая движение в рамках диапазона предыдущего месяца 11,65-12,10 рубля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,16 рубля и 93,02 рубля соответственно, отразив укрепление доллара и стабильность евро по сравнению с значениями предыдущего дня.
Бумаги Qiwi продолжают попытки подняться выше без конкретных фундаментальных причин.
По акциям Solidcore продолжаются спекулятивные покупки, хотя в целом бумаги с конца июля движутся в достаточно узком диапазоне торгов.
«Газпром нефть» может стать одной из наиболее интересных дивидендных историй за 9 месяцев текущего года, что при прочих равных делает акции привлекательными во 2-м полугодии текущего года.
«Фосагро» в среду готовится представить финансовые результаты за 2-й квартал текущего года по МСФО. Мы допускаем, что «Фосагро» отложит рекомендацию по дивидендам за 2-й квартал 2024 года и объявит о следующих выплатах уже при подведении итогов 3-го квартала, как это было сделано в 2023 году. Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» для бумаг «Фосагро» с целевой ценой 5 538 рублей.
Аналитики «БКС мир инвестиций»
Слабая попытка рынка начать рост на низких объемах после резкого падения на 2,5% может говорить о том, что коррекция еще не завершилась. Однако впереди сильная поддержка около 2800 пунктов. В случае ее преодоления индекс может продолжить падение до минимума июня 2023 г. (2740 пунктов). Кроме того, факторы давления остаются в силе – жесткая денежно-кредитная политика ЦБ и геополитическая напряженность не дают рынку перейти к активному росту.
Экспорт «Газпрома» в страны ЕС за первые семь месяцев 2024 года по «Турецкому потоку» вырос на 40% относительно того же периода прошлого года. В абсолютном выражении рост лишь на 3 млрд куб. м, того же результата добиться в период с августа по декабрь маловероятно. Рост экспорта был ожидаем рынком, но по-прежнему добавляет 3% к EBITDA и 5% к чистой прибыли относительно базового сценария. Наш взгляд на акции «Газпрома» – нейтральный. Бумага торгуется на уровне 6,8x по P/E 2024п/2025п, с 11% премией к историческим средним.
В чем подвох облигаций и вкладов
Инвестиции в условиях высокой ставки, интересные компании, сектора и многое другое обсудили с финансистом Сергеем Таболиным.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
У инвесторов, которые держат деньги в депозитах, фондах ликвидности и флоатерах, есть определенная тактика. Но я считаю, что такая тактика – это ерунда. Если ты инвестируешь в бизнесы, то ты инвестируешь в бизнесы. Я убежден, что подавляющее число людей не успеют выбрать правильный момент для входа на рынок акций.