Экспертиза / Financial One

«ФИНАМ» рекомендует покупать акции Carnival, но снизил целевую цену

«ФИНАМ» рекомендует покупать акции Carnival, но снизил целевую цену Фото: maritime-executive.com
2364
Аналитики ГК «ФИНАМ» актуализировали оценку акций компании Carnival – крупнейшего круизного оператора в мире. На фоне ухудшения прогнозов компании на текущий финансовый год аналитики ГК «ФИНАМ» подтвердили рекомендацию «Покупать», но снизили целевую цену акций до $67.

Carnivals является крупнейшим по количеству пассажиров круизным оператором в мире. Компания ведет свою деятельность в четырех направлениях: North America, EAA (Европа, Азия и Австралия), Cruise Support (Поддержка и сопровождение круизов) и Tour and Other (Экскурсии и прочее). Компании в общей сложности принадлежит десять брендов и около ста круизных лайнеров.

Ее акции торгуются на NYSE, LSE и Санкт-Петербургской бирже (тикер CCL). 

Согласно отчету компании, чистая прибыль во втором фискальном квартале увеличилась на 48%, до $561 млн. или $0,78 на одну акцию, но при этом скорректированная прибыль оказалась на уровне $0,68, тогда как аналитики прогнозировали $0,59. Показатели прибыли превосходили средние ожидания рынка десять кварталов подряд.

Carnivals пересмотрела прогнозы по прибыли на весь текущий финансовый год. Ожидается, что скорректированная прибыль составит $4,15-4,25 на одну акцию, тогда как ранее прогнозировалось $4,20-4,40. Ухудшение прогноза связано с неблагоприятным обменным курсом, а также ожидаемым ростом расходов на топливо из-за повышения цен на нефть.

При этом, по заявлению менеджмента компании, бизнес продолжает успешно развиваться. Покупка новых кораблей, увеличение числа пассажиров, открытие новых терминалов, популярность брендов компании, которые ежегодно получают многочисленные награды – лишь малая часть факторов, которые свидетельствуют о развитии деятельности Carnivals.

По основным ценовым мультипликаторам компания значительно недооценена, как по отношению к ключевым конкурентам, так и к отрасли в целом. В частности, по коэффициентам соотношения цены и прибыли за прошлый год, расчетного соотношения цени и прибыли, и соотношения стоимости компании к прибыли до вычета налогов у компании имеется потенциал роста по отношению к конкурентам в размере 55,3%, 26,8% и 29,6% соответственно. Доходность по дивидендам превышает медианное значение на 1,5%.

«На фоне ухудшения прогнозов компании на текущий год мы снизили целевую цену акций Carnivals до $67, что соответствует 17-процентному потенциалу роста, но сохраняем рекомендацию «покупать», – говорит ведущий аналитик ГК «ФИНАМ» Наталия Аседова.




Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Российский рынок скорректировался вслед за нефтью
    Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 14.05.2026 19:49
    302

    Торги 14 мая на российских фондовых площадках проходили в минусе под влиянием противоречивых новостей геополитики и снижения цен на нефть. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к последнему часу основной сессии упал на 0,93%, оставаясь ниже психологически значимой отметки 2700 пунктов, а долларовый РТС опустился на 0,65%.more

  • Курс рубля не прекращает попыток ускорить рост
    Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 14.05.2026 19:14
    398

    Рубль после негативного старта резко подорожал к юаню, но вскоре сдал позиции. В середине торгов произошел еще один импульс укрепления российской валюты, однако он тоже не получил развития, хотя и удалось немного обновить дневную вершину. При этом умеренный плюс четверга сохраняется.more

  • Аналитики Freedom Finance Global повысили рейтинг STRATTEC Security Corp до «Покупать»
    аналитики Freedom Finance Global 14.05.2026 18:54
    321

    STRATTEC Security Corp (STRT) показала квартал, который по сути оказался лучше, чем выглядел на первый взгляд. Выручка в $137,6 млн недотянула до нашего прогноза в $140 млн примерно на $2 млн — причиной стало снижение производства ключевых платформ у Ford и Hyundai/Kia, а также продолжающееся влияние отмены программ по электромобилям на ~$9 млн в годовом выражении. Тем не менее качество прибыли оказалось выше, чем предполагалось. Валовая маржа расширилась на 50 б.п. г/г до 16,5%, несмотря на недобор выручки и встречный валютный ветер в 170 б.п. — результат значительно превысил наш доотчётный прогноз примерно в 15,0%.more

  • Займер сохранил высокую прибыльность по итогам прошлого года
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 14.05.2026 18:25
    325

    Займер опубликовал сильную отчетность по МСФО за 2025 год. Чистая прибыль компании выросла на 10,6% г/г, до 4,35 млрд руб., при минимальном изменении объема выдачи кредитов, составившем 55,3 млрд руб. Для микрофинансового бизнеса это важный результат. Компания не гналась за резким ростом кредитного портфеля, а фактически удержала объемы, подняла комиссионные доходы и снизила операционные расходы.more

  • Улучшению финансовых результатов Ростелекома поспособствовало государство
    Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 14.05.2026 17:55
    329

    Обыкновенные акции Ростелекома на торгах 14 мая прибавляют в цене 1%, до 53,81 руб., на фоне общего снижения на российских фондовых площадках.more