Торги 10 мая на американских фондовых площадках завершились преимущественно в плюсе, причем к закрытию случилась коррекция. В лидерах роста были ИТ-компании, производители полупроводников, REIT, представители химической промышленности и медицинского сектора. Банки снова попали под давление. Хуже рынка выглядели сектор страхования жизни, металлургические и энергетические компании, а также представители гостиничной индустрии. Цены treasuries растут по всей кривой, а наиболее выраженная динамика наблюдается в ее середине.
Общий индекс потребительских цен в США за апрель, как и предполагал консенсус, повысился на 0,4% месяц к месяцу, в соотношении год к году показатель снизился на 0,1 п.п., до 4,9% при общерыночных ожиданиях на уровне 5% год к году. Апрель стал десятым подряд месяцем, в котором фиксируется замедление инфляции от пика 9,1%, достигнутого в июне 2022 года. Базовый индекс потребительских цен повысился на 0,4% месяц к месяцу и 5,5% год к году, что совпало со средними прогнозами.
Стоит отметить замедление роста цен до 0,1% на основные услуги, за исключением арендной платы и эквивалента для собственников. Также наблюдаются некоторые признаки дефляции стоимости основных товаров, если не учитывать ожидаемо резкий скачок цен на подержанные автомобили после девяти месяцев непрерывного падения. Цены на продукты питания не меняются второй месяц подряд. Опубликованная статистика была позитивно воспринята рынком, так как с ее результатами связываются ожидания смягчения политики ФРС.
Ситуация с потолком госдолга также остается в фокусе внимания инвестсообщества. Состоявшаяся 9 мая встреча Байдена с лидерами Конгресса не внесла ясности в ситуацию, однако переговоры в том же составе продолжатся 12 мая. В качестве наиболее вероятного способа решения проблемы рассматривается краткосрочная пролонгация текущих лимитов заимствований на время переговоров по бюджетному соглашению, которое предполагает сокращение госрасходов.
- First Citizen Bancshares (FCNCA: +7,5%) отчитался за первый квартал и представил обновленную информацию о влиянии поглощения SVB, отразив в ней рост активов на акцию более чем до 106%. Банк также отметил некоторую стабилизацию в депозитах в SVB в начале апреля.
- Бронирования, доходы будущих периодов, свободный денежный поток Roblox (RBLX: +7,4%) за первый квартал оказались выше консенсуса, а EBITDA недотянула до прогнозов. Руководство позитивно оценивает маржинальность бизнеса за счет увеличения операционного левериджа, снижения комиссионных сборов разработчиков в процентах от бронирований.
- Alphabet (GOOGL: +4,1%) на ежегодной конференции для разработчиков представила обновленную поисковую систему и презентовала достижения в области ИИ, в частности ответы на запросы по аналогии с ChatGPT и новую версию флагманской программы искусственного интеллекта PaLM 2.
- Федеральный окружной суд Нью-Йорка запросил у Icahn Enterprises (IEP: -15,1%) материалы для проверки после публикации расследования Hindenburg Research.
- Валовый объем заказов, выручка и EBITDA Airbnb (ABNB: -10,9%) в первом квартале превысили прогнозы. Менеджмент сервиса ориентируется на замедление роста объемов во втором квартале, активизацию маркетинговых инициатив и отмечает усиление конкуренции. Собственный гайденс в отношении EBITDA на второй квартал значительно ниже консенсуса.
- Teva Pharmaceutical Industries (TEVA: -8,2%) отчиталась EPS и рентабельностью ниже ожиданий, хотя ее выручка превысила прогнозы. Компания отмечает давление на маржу из-за роста затрат, макроэкономического давления, а также снижения доходов от продаж Copaxone, Bedeka и Treanda. Собственный гайденс на текущий финансовый год оставлен без изменений.
В центре внимания участников торгов сегодня данные производственной инфляции в США за апрель. Консенсус предполагает рост базового показателя на 0,2% месяц к месяцу после снижения на 0,1% в марте. В соотношении год к году ожидается повышение индекса на 3,3% против 3,4% месяцем ранее. В ожидания в отношении общей производственной инфляции закладывается рост на 0,3% месяц к месяцу и 2,4% год к году (март: -0,5% месяц к месяцу, +2,7% год к году).
Из корпоративных новостей в фокусе квартальная отчетность Deutsche Telekom, Merck и JD.com.
- Апрельские данные потребительской инфляции стали для рынка указанием на то, что по итогам июньского заседания FOMC ставку могут оставить без изменений. Дополнительным аргументом за или против этого решения станет статистика производственной инфляции.
Торги 10 мая S&P 500 завершил ростом на 0,45%. Индекс волатильности VIX от CBOE нормализовался после резкого скачка накануне. Индекс широкого рынка остается на уровне 20-дневной скользящей средней. Осцилляторы не дают направленных сигналов и находятся близко к нейтральной зоне.
Топ тем собрания акционеров Berkshire Hathaway
В ходе ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway 2023 года Уоррен Баффет и Чарли Мангер в течение шести часов отвечали на вопросы инвесторов. Осудим наиболее важные темы события Berkshire, среди которых банковский кризис, Федеральная резервная система, Джером Пауэлл, Илон Маск, советы Баффета и Мангера о том, как избежать ошибок, фондовый рынок, Berkshire Hathaway и многое другое.
Продолжение