Сессию 11 октября американские фондовые площадки завершили преимущественно в красной зоне. S&P 500 снизился на 0,65%, до 3588 пунктов, Nasdaq потерял 1,10%, а Dow Jones поднялся на 0,12%.
Семь из 11 входящих в индекс широкого рынка отраслей продемонстрировали негативную динамику. Лучше рынка выглядели компании сектора недвижимости (+1,02%) и производители нециклических потребительских товаров (+0,93%). В аутсайдерах оказались телекомы (-1,63%) и технологические компании (-1,52%).
- Министерство труда США выпустило предложение, которое может заставить такие компании, как Uber Technologies (UBER: -10,42%) и Lyft (LYFT: -12,02%) классифицировать своих водителей как наемных работников, а не подрядчиков.
- Leggett & Platt (LEG: -7,24%) понизила собственный прогноз продаж за 2022 год до $5,1-5,2 млрд с ранее заявленных $5,2-5,4 млрд.
- Новостной портал Reuters сообщает, что KLA Corporation (KLAC: -6,15%) прекратит предлагать некоторые товары и услуги китайским потребителям в связи с новыми ограничениями США, требующими экспортной лицензии для продажи определенных передовых технологий.
Индекс S&P 500 снижается пятую сессию подряд, напряжение на рынке сохраняется не в последнюю очередь в связи с ожиданием выхода данных инфляции за сентябрь, которые могут стать для финрегулятора сигналом для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Также сегодня будут опубликованы протоколы заседания ФРС, в которых может быть отражена приверженность регулятора активному повышению ставок.
Международный валютный фонд представил обновленные прогнозы роста глобальной экономики. По-прежнему ожидается, что по итогам текущего года увеличение мирового ВВП составит 3,2%, тогда как прогноз на 2023 год был понижен до 2,7% в сравнении с 2,9% в июле. МВФ ожидает, что глобальная инфляция достигнет пика в конце текущего года, увеличившись с 4,7% в 2021 году до 8,8%, и что она будет сохраняться на высоком уровне дольше, чем ожидалось ранее: согласно оценкам экспертов, в 2023 году темпы роста цен замедлятся до 6,5%, а в 2024 году – до 4,1%.
Кроме этого, специалисты отметили ужесточение денежно-кредитной политики во всем мире для борьбы с инфляцией и сильное укрепление доллара против других валют. Последнее остается основным препятствием для роста генерируемых за рубежом прибылей и продаж американских компаний в текущем квартале, включая около 65% эмитентов из состава S&P 500.
Доходность 10-летрних трежерис накануне выросла на 5 б. п., до 3,94%, а показатель для «двухлеток» остался на уровне 4,30%. Доходность 30-летних госбондов достигла 3,90%.
- Торги 12 октября на площадках Юго-Восточной Азии завершились преимущественно в красной зоне. Китайский CSI 300 вырос на 1,52%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,78%, а японский Nikkei 225 потерял 0,02%. EuroStoxx 50 с открытия сессии падает на 0,35%.
- Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $94,29 за баррель. Золото торгуется по $1678,7 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3540-3590 пунктов.
Сегодня будет опубликован индекс цен производителей (PPI) за сентябрь. Прогноз предполагает замедление роста показателя с августовских 8,7% до 8,4% год к году.
Индекс настроений от Freedom Finance опустился на два пункта, до 23.
S&P 500 торгуется на минимумах текущего года. RSI и MACD не подают выраженных сигналов к развороту, подтверждая силу «медвежьего» импульса. В ближайшие сессии бенчмарк может протестировать нижнюю границу нисходящего канала на уровне 3500 пунктов, но направление его среднесрочного движения, скорее всего, определят предварительные показатели инфляции.
Стоит ли ждать краха фондового рынка США
Какие факторы определяют динамику фондового рынка и какие акции можно рассматривать в рецессию, рассказал автор проекта USStocks.news Денис Масленников.
Далее приводим слова эксперта от первого лица
Динамика фондового рынка определяется 3 факторами.
1. Инфляция и ставка.
2. Прогнозы по прибыли и доходу компаний. Соответственно, если прогнозы по прибылям компаний, в частности, компаний, которые входят в S&P 500, растут, то это позитивный драйвер для роста широкого рынка.
3. Ликвидность. Чем большим количеством денег располагают контрагенты, совершающие операции на фондовых рынках, тем более благоприятная ситуация для фондовых индексов.
Дело в том, что в данный момент все три фактора против роста американского фондового рынка. Пауэлл и другие представители ФРС в отдельных речах заявляют, что будет повышение ставки более, чем на 4%. Это будет негативно влиять на рынок. Кроме того, ожидаемые доходы компаний пересматривают в сторону их сокращения. Например, если посмотреть прогнозы по прибыли на акцию по всему S&P 500, то мы увидим, что за неделю они снизились примерно на $3. Этот фактор также играет против рынка.