Золото, дивиденды и другое обсудили с инвестором Андреем Верниковым.
По данным Росстата, к 25 сентября годовая инфляция в России ускорилась до 5,84%. С конца сентября 2022 года до середины июля 2023 года ставка была на уровне 7,5% годовых, в период с 21 июля по 15 сентября Банк России повысил ключевую ставку до 13% годовых.
Говоря о периоде повышения ставки, Верников отмечает, что в этом году максимум ставка может вырасти до 14% годовых. Снижение ставки может начаться в конце весны 2024 года, к концу следующего года регулятор может опустить ставку до 9,5–10% годовых.
Помимо высоких ставок, эксперт отмечает геополитическую нестабильность в мире. «Если говорить о геополитике, ситуация может развиваться достаточно быстро и совсем не факт, что в ту сторону, которую нам нужно. <…> Сейчас, возможно, лучше пожертвовать доходностью и покупать разные активы, включая облигации, не отвергал бы я и депозиты в банках, хотя у меня нет депозитов», – говорит инвестор.
Дивиденды
По словам Верникова, выплата дивидендов является большим бонусом для компании. Сейчас участников рынка больше интересуют дивидендные бумаги, нежели акции роста. Дело в том, что в текущей нестабильной ситуации динамика бумаг роста может мгновенно развернуться в обратную сторону и начать снижение.
«Если говорить серьезно, невозможно ничего предсказать. Поэтому лучше, наверное, покупать акции с дивидендами либо с растущим бизнесом. Например, тот же “Полюс”, чей бизнес не завязан на окончании спецоперации, начала чего-то другого. Если есть выбор российских акций, то лучше выбирать дивидендные истории», – рекомендует инвестор.
Золото
Эксперт считает, что золото начнет расти в цене, когда ФРС США приступит к смягчению денежно-кредитной политики. Сейчас не время хеджирующих инструментов, в том числе драгметаллов. Тем не менее, преимущество золота заключается в том, что оно номинировано в долларах. Это особенно актуально на фоне девальвации рубля. Так, с начала года рубль ослаб к доллару почти на 38%, до 99,42 рубля.
Весной полиметаллический холдинг «Селигдар» выпустил облигации, привязанные к цене золота. «Вышла отчетность компании за I полугодие 2023 года. Оказалось, что очень сильно выросли затраты на добычу олова и золота, еще до этого были корпоративные скандалы <…>. Получается, что мы сейчас купим эти облигации, уйдем от рублевого риска, придем к корпоративному риску “Селигдара” и страновому риску тоже. А зачем это нужно? Золото – это как раз, как мы говорим, попытка найти тихую гавань», – рассуждает инвестор.
Наличная валюта
По мнению Верникова, хранить средства в наличном долларе можно, если человека устраивает обесценение капитала на 4–6% ввиду инфляции в США. В августе потребительские цены (индекс CPI) в США выросли 3,7% в годовом исчислении, об этом сообщает Министерство труда США. Эксперт считает, что терять 5% долларового капитала в год ввиду инфляции терпимо, и полагает, что инфляция в США будет относительно высокой ближайшие 5 лет.
«Что касается всяких блогеров, которые все время говорят, что это очень опасно: будут изымать доллары, ходить по домам. Хочу вспомнить Советский Союз, когда все было централизовано значительно больше, чем сейчас, и то никто не ходил по домам и ничего не изымал. <…> Большая часть среднего класса крупных городов держит часть денег в наличных долларах, поэтому ссориться с этой прослойкой никто не будет», – заключает инвестор.
Как создать сеть кофеен, не бросая работу
Создание сети кофеен в свободное от основной работы время обсудили с владелицей кофеен «Столица кофе» Александрой Коняхиной.
Однажды Коняхина познакомилась с бариста в кофейне, где обычно брала кофе с собой. Идея открыть кофейню пришла, когда у бариста начались юридические проблемы. Тогда Коняхина, умея выстраивать бизнес-процессы, решила открыть маленькую кофейню и предложила варить там кофе знакомой бариста.