Несмотря на слабые результаты за I кв. 2026 г., коррекция акций создает привлекательную возможность для покупки — рекомендация повышена до «Покупать»
«Genie Energy (GNE) представила слабые результаты за I кв. 2026 г.: несмотря на то, что выручка и валовая прибыль превысили наши ожидания, резкий рост коммерческих, общих и административных расходов привел к существенному отставанию операционной прибыли, EPS и скорректированной EBITDA от наших прогнозов, а также к заметному ухудшению показателей относительно прошлого года. В то же время более глубокое снижение операционной прибыли по сравнению с динамикой валовой прибыли главным образом связано с агрессивными расходами на привлечение новых клиентов, которые, как мы ожидаем, будут способствовать дальнейшему росту бизнеса и окажут положительное влияние на финансовые результаты в последующие кварталы», – отметили эксперты Freedom Finance Global.
Мы также обновили нашу модель, пересмотрев предпосылки по ценам на сырьевые товары в соответствии с последним прогнозом EIA STEO, который теперь предполагает более мягкую конъюнктуру цен на природный газ и, соответственно, более благоприятные перспективы для маржинальности вплоть до 2027 г.
На фоне недавней коррекции котировок мы повышаем рекомендацию по акциям компании с «Держать» до «Покупать» и сохраняем нашу целевую цену, рассчитанную на основе DCF-модели, без изменений на уровне $16 за акцию.
Потенциал роста составляет порядка 22%. (не является ИИР)
Genie Energy Ltd. (тикер GNE) — американская компания, предоставляющая энергетические услуги, в том числе розничную энергетику и решения в области возобновляемых источников энергии.