Burke & Herbert Financial Services (BHRB) отчиталась в соответствии с ожиданиями по итогам I квартала 2026 года.
Чистый процентный доход составил $71,8 млн (−1,6% г/г и −4,1% кв/кв), а кредитный портфель достиг $5,40 млрд (+0,3% кв/кв). Чистые процентные доходы оказались под давлением из-за снижения процентных ставок и более сдержанной динамики процентных активов. Кредитный портфель вырос благодаря в том числе новым обязательствам по выдаче кредитов на $132,0 млн, что свидетельствует об устойчивой активности. Чистая процентная маржа составила 4,09% (−9 б.п. к прошлому году и −2 б.п. к прошлому кварталу), оставшись на комфортном уровне. Остатки на беспроцентных счетах выросли до $1,37 млрд (+2,3% кв/кв) после периода оттока, что поддерживает стабильность фондирования. Структура баланса смещена в сторону liability‑sensitive позиции, что хорошо позиционирует банк в рамках ожидаемого сценария снижения процентных ставок.
Скорректированная EPS составила $1,87 (+3,9% г/г), выше ожиданий на 10%, а выручка – $84,70 млн (+2,0% г/г), ниже ожиданий на 2,1%.
«Компания продемонстрировала устойчивую чистую процентную маржу и значительный рост непроцентных доходов, однако зафиксировала рост операционных расходов, связанных с подготовкой к слиянию с LINKBANCORP, и сдержанную динамику рентабельности капитала. Слияние с LINKBANCORP было успешно закрыто 1 мая 2026 года, что открывает новые возможности для масштабирования бизнеса. Мы повышаем рейтинг до «Покупать» и подтверждаем целевую цену $74 за акцию», - отметили аналитики Freedom Finance Global.
Потенциал роста составляет порядка 18%. (не является ИИР)
Burke & Herbert Financial Services Corp. (BHRB) — банковская холдинговая компания, которая предоставляет банковские продукты и финансовые услуги малому и среднему бизнесу, их владельцам и сотрудникам, профессиональным корпорациям, некоммерческим организациям и частным лицам.