ServiceNow, Inc. (NOW) продемонстрировала уверенные результаты по итогам I квартала 2026 года, превысив собственный гайденс и прогнозы рынка практически по всем ключевым метрикам на фоне ускорения монетизации AI-продуктов, рекордной активности в CRM и досрочного закрытия сделки по приобретению Armis.
Менеджмент повысил прогноз на весь 2026 год по выручке от подписок, одновременно обозначив краткосрочное давление на маржинальность от интеграции Armis и геополитическую осторожность по сделкам на Ближнем Востоке.
Мы повышаем наши прогнозы по выручке на 2026–2028 года и более сдержано пересматриваем по разводненному скорр. EPS в результате роста интеграционных расходов.
«Мы нейтрально оцениваем результаты ServiceNow, ожидаем усиление конкуренции со стороны агентских решений от Anthropic, OpenAI и других провайдеров, а также конкуренции гиперскейлеров, что окажет давление на темпы роста и валовую маржу в среднесрочной и долгосрочной перспективе», – отметили аналитики Freedom Finance Global.
Мы понижаем целевую цену акций со $180 до $120, и учитывая, что в текущих котировках компании уже отражено большинство рисков, мы сохраняем рекомендацию «Покупать». Потенциал роста составляет порядка 32%
ServiceNow, Inc. является одним из лидеров в области цифровизации бизнес-процессов, предлагающим облачные решения для автоматизации ИТ-услуг, HR, обслуживания клиентов и других функций.
(не является ИИР)