Результаты TSLA за I квартал оказываются выше консенсус оценок, но несколько ниже наших ожиданий. Тем не менее в 2026 году Tesla демонстрирует уверенность в своих продуктах, о чем говорят высокие капитальные затраты, которые компания планирует направить на увеличение своих производственных мощностей во всех основных сегментах. Мы сохраняем рекомендацию для акций TSLA «Держать» и оставляем без изменения наш таргет на уровне $400. Потенциал роста составляет порядка 7%.
В четвертом квартале выручка компании составила $22,4 млрд, что на 15,8% выше значения в $19,3 млрд за аналогичный период годом ранее. Мы ожидаем, что по итогам всего 2026 года выручка компании может оказаться на уровне $100,9 млрд (потенциальный рост на 6,5% год к году), а в 2027 году может составить $114,8 млрд.
Поставки автомобилей Tesla в I квартале показали рост, компания заметно нарастила свою рыночную долю на внутреннем рынке и нарастила продажи авто китайского производства.
Чистая прибыль за I квартал составила $0,48 млрд, что на 16,6% выше значения, полученного годом ранее ($0,41 млрд), и ниже нашего прогноза ($0,56 млрд). Скорректированная чистая прибыль оказалась на уровне $1,45 млрд против консенсус-прогноза в $1,28 млрд. «Чистая прибыль за квартал оказалась ниже наших ожиданий, но скорректированное значение оказалось выше консенсус-оценок», – отметили аналитики Freedom Finance Global.
Tesla — американская компания, специализирующаяся на производстве электромобилей, солнечных батарей и систем накопления энергии.
(не является ИИР)