Российский фондовый рынок к середине сессии растерял почти весь внутридневной рост, реагируя в том числе на сохранение жесткой риторики ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск вырос на 0,1%, до 2165,74 пункта. Индекс РТС также увеличился на 0,1%, до 890,30 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,75%, до 11,41 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 1,5%, находясь на 77,59 руб и 88,43 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали бумаги Циана (+3,51%), котировки Совкомфлота (+2,08%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,51%), бумаги РУСАЛа (+2,35%), котировки Россетей (+2,08%), акции Новатэка (+1,49%).
Акции Циана продолжают восстановление после закрытия дивидендного реестра, а также новостей об обратном выкупе бумаг.
Бумаги многих нефтяных компаний пользовались спросом на фоне более высоких цен на «черное золото». «Префы» Сургутнефтегаза также отыгрывали укрепление доллара к рублю.
В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги Мосэнерго (-14,02%), котировки ВК (-4,94%), акции МТС (-4,80%), бумаги ТМК (-3,49%), обыкновенные акции Башнефти (-2,28%).
Акции Мосэнерго во вторник упали после закрытия реестра по дивидендам за 2025 год.
Бумаги ВК, судя по всему, лишь сегодня приступили к учету в цене объявленных накануне санкций ЕС против компании.
Акции МТС продолжают падение после закрытия ранее в июле реестра по дивидендам за 2025 год с доходностью 17%. При этом в руководстве компании заявляли о намерении представить новую дивидендную политику в 2026 году. Мы полагаем, что МТС повысит минимальный размер выплат в новой дивидендной политике на несколько рублей на акцию (текущий уровень 35 руб). В конце июня мы также подтвердили нашу фундаментальную рекомендацию для акций МТС на уровне «Покупать» с целевой ценой 289 руб за бумагу.
С технической точки зрения акции МТС во вторник обновляют минимумы с декабря 2024 года и подходят все ближе к самому низкому значению 2024 года 162 руб. Стабилизация ниже может направить котировки к минимуму уже 2022 года 155 руб, вплотную к которому находится также самое низкое значение 2015 года 154,10 руб. Продажи в акциях МТС продолжаются главным образом из-за общерыночного пессимизма, а также потенциальной отдаленности следующих дивидендных выплат (обычно МТС выплачивает дивиденды уже по итогам всего года). В бумагах при этом сохраняется значительная перепроданность на всех основных интервалах, что предполагает весомый потенциал развития роста при улучшении настроений на фондовых площадках РФ в целом. Первой целью роста акций при начале восходящей коррекции недалеко от текущих уровней может стать отметка 204,80 руб, достижение которой необходимо для закрытия дивидендного гэпа.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,6%. Индикатор отступил от минимумов дня, но оставался в коррекционном минусе на фоне дальнейшего роста цен на нефть. По ходу сессии инвесторы ждут в том числе комментариев представителей ЕЦБ и Банка Англии, тон которых в условиях более высоких цен на энергоносители также может ужесточиться.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 3,5%. Котировки на фоне сохранения напряженности на Ближнем Востоке поднимались выше 87 долл/барр, до максимума с первой половины июня. Краткосрочно фьючерсы вошли в зону перекупленности, но среднесрочно еще обладают значительным потенциалом развития повышения.
Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,1%. Индикатор стабилизировался в ожидании публикации данных по потребительской инфляции США за июнь, хотя риски ускорения роста цен в текущих условиях нефтяного ралли теперь сосредоточены уже на июльских показателях. Инвесторы также будут оценивать квартальные результаты крупнейших банков и выступление главы ФРС Уорша.
События дня:
- выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
- индекс потребительских цен США в июне (16.30 мск)
- выступление главы ФРС Уорша в Палате представителей (17.00 мск)
- выступление главы Банка Англии Бейли (23.00 мск)
- акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
- Мосбиржа увеличивает время торгов на срочном рынке, начнет торги расчетным фьючерсом на нефть WTI
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня проявляли осторожность, наблюдая за развитием ситуации на Ближнем Востоке и ожидая сигналов в отношении дальнейшей динамики процентных ставок в крупнейших экономиках. Индексы Мосбиржи и РТС отступили от пиков дня, очевидно, реагируя в том числе на слова представителей ЦБ РФ о невозможности игнорирования роста топливых цен и инфляционных ожиданий. Судя по всему, регулятор продолжает готовить рынок к возможному сохранению ключевой ставки без изменений в июле.