Риски финансовых рынков
Риски финансовых рынков – в рамках работы по выявлению системных рисков Банк России осуществляет постоянный мониторинг устойчивости финансовых рынков с помощью системы опережающих индикаторов.
Риски финансовых рынков
|
Риск рублевого денежного рынка |
Отклонение ставки RUONIA от ключевой ставки Банка России Спред Mosprime-Roisfix (3 месяца) Маржин коллы на рынке междилерского репо в рублях
|
|
Риск валютного денежного рынка |
Спред между ставкой RUONIA и ставкой по биржевому валютному свопу на срок овернайт Спред между ставкой по простому процентному свопу и ставкой по кросс-валютному свопу на срок 1 год Спред между ставкой по операциям междилерского репо в долл. США и ставкой ФРС США
|
|
Риск валютного рынка |
Отклонение курса «доллар США-рубль» от равновесного значения Вмененная волатильность опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» (1 месяц) Спред между вмененной волатильностью опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» и вмененной волатиль-ностью цены нефти Brent, скорректированной на коэффициент чувствительности курса «доллар США-рубль» к цене на нефть (1 месяц) Отношение спреда аск-бид курса «доллар США-рубль» к цене закрытия курса «доллар США-рубль»
|
|
Риск рынка акций |
Вмененная волатильность индекса РТС (1 месяц) Маржин коллы по операциям междилерского репо с акциями в рублях Среднее значение бид-аск спреда цен наиболее ликвидных акций
|
|
Риск рынка государственных заимствований |
Бид-аск спреды доходностей наиболее ликвидных ОФЗ Спред между доходностью ОФЗ на срок 5 и 10 лет Спред доходности ОФЗ к доходности казначейских облигаций США Премия по суверенным CDS России (5 лет) Доля нерезидентов на рынке ОФЗ
|
|
Риск рынка корпоративных заимствований |
Историческая волатильность доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds), 1 месяц Спред доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds) к доходности ОФЗ (Cbonds GBI RU) Спред доходности корпоративных еврооблигаций инвестиционного уровня (Euro-Cbonds IG) к доходности суверенных еврооблигаций (Euro-Cbonds Sovereign Russia) Объем новых рыночных выпусков рублевых облигаций
|
|
Риски на внешних рынках |
Вмененная волатильность опционов на нефть Brent Индекс волатильности S&P 500 (VIX) Индекс акций стран с формирующимися рынками FTSE EM Индекс волатильности казначейских облигаций MOVE (Merrill Lynch) Спред доходности суверенных еврооблигаций стран с формирующимися рынками к казначейским облигациям США (JPMorgan EMBI Plus Sovereign Spread) Среднее значение суверенных CDS для стран с формирующимися рынками Индекс доллара США к ключевым валютам DXY Индекс валют стран с формирующимися рынками к доллару США MSCI EM
|
|
Риски банковского сектора | |
|
Риск массового изъятия вкладов |
Месячный темп прироста вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте Накопленное снижение вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте с момента начала снижения
|
|
Риск массовой конверсии рублей в иностранную валюту |
Объем нетто-покупок наличной и безналичной иностранной валюты населением Разница курса покупки и продажи доллара США Уровень долларизации вкладов физических и юридических лиц (с коррекцией на курсовую переоценку)
|
|
Риск дефицита обеспечения |
Коэффициент утилизации рыночных и нерыночных активов (для крупнейших государственных и частных банков)
|
|
Риск неустойчивости фондирования |
Отношение кредитов к депозитам Доля базовых обязательств (депозитов физических и юридических лиц свыше года) в общем объеме обязательств Отношение депозитов сроком до года к общему объему депозитов (для физических лиц, для юридических лиц) Показатель краткосрочной ликвидности
|
|
Процентный риск |
Отношение чистого процентного дохода в целом по кредитам и депозитам к капиталу/ активам банковского сектора Доля процентных доходов в общих доходах Отношение гэпа между требованиями и обязательствами, чувствительными к процентной ставке, к капиталу банковского сектора Отношение чистого процентного дохода по средствам, размещенным и привлеченным в течение месяца, к капиталу банковского сектора Разница между ставками по новым кредитам и депозитам (для физических лиц, для юридических лиц)
|
|
Кредитный риск |
Доля ссуд IV и V категории качества по кредитам юридическим лицам (кроме банков) Доля необслуживаемых ссуд по потребительским кредитам физическим лицам Доля реструктурированных ссуд в совокупном кредитном портфеле Отношение объема сформированных резервов к объему задолженности (по кредитам юридическим лицам, по потреби-тельским кредитам физическим лицам) Прирост резервов за 12 месяцев к среднему размеру портфеля кредитов (по кредитам юридическим лицам, по необес-печенным потребительским кредитам физическим лицам) Доля капитала, приходящаяся на банки с нормативом Н1.0 ниже 12% в совокупном капитале Доля банков с ROE ниже 1%
|
Из глоссария Банка России
-
Цена нефти и газа. В ожидании выбора движенияАндрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 03.02.2026
24
Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник закрылись на уровне минус 4,36%. Цены на нефть начали корректироваться на фоне начала переговоров между США и Ираном без ожидаемой эскалации.more
-
Мировые настроения улучшились, цены на нефть остаются под давлениемЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 03.02.202653
Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением в ожидании проведения переговоров США и Ирана. Котировки большинства металлов пытаются восстановиться от недавних минимумов, а цены на золото стремятся к 4900 долл/унц. more
-
Ралли в полупроводниках запустило волну роста на мировых рынкахДмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам» 03.02.202674
Американские рынки вчера выросли в рамках классического отскока после недавней коррекции: инвесторы воспользовались более низкими ценами для точечных покупок и закрытия коротких позиций, что усилило технический импульс вверх. Дополнительную поддержку дали снижение доходностей госбумаг и слабые признаки эскалации монетарного ужесточения — это повысило аппетит к рискованным активам и особенно поддержало технологические и циклические сектора. В сумме сочетание технического восстановления, частичных положительных корпоративных отчетов и улучшившихся настроений по ликвидности превратило коррекцию в разворотный рост, который сегодня может продолжиться, учитывая изменения мировых котировки.more
-
Solidcore. Операционные результаты (4К25)Василий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 03.02.202690
Solidcore представила операционные результаты: сильные за 4-й квартал и слабые за весь 2025 г. Более высокие мировые цены на золото компенсировали спад производства и продаж, в результате чего выручка компании в 2025 г. показала рост на 13,0%. Согласно нашим расчетам, в 2026 г. EBITDA Solidcore вырастет на 77,1% за счет как рекордного выпуска золота на уровне 540 тыс. унций, так и ралли в ценах на золото, которое компенсирует ощутимый рост TCC и AISC. more
-
Развивающиеся рынки начали 2026 год с уверенного роста. Что привлекает инвесторов?Яна Кудрявцева 03.02.2026103
Акции, облигации и валюты большинства стран с формирующейся экономикой заметно укрепились на фоне ослабления доллара США, который опустился к минимальным уровням за последние четыре года. Снижение курса доллара стало ключевым фактором, который сместил фокус глобальных инвесторов с американских активов на рынки за пределами США, пишет издание Financial Times.more