Риски финансовых рынков
Риски финансовых рынков – в рамках работы по выявлению системных рисков Банк России осуществляет постоянный мониторинг устойчивости финансовых рынков с помощью системы опережающих индикаторов.
Риски финансовых рынков
|
Риск рублевого денежного рынка |
Отклонение ставки RUONIA от ключевой ставки Банка России Спред Mosprime-Roisfix (3 месяца) Маржин коллы на рынке междилерского репо в рублях
|
|
Риск валютного денежного рынка |
Спред между ставкой RUONIA и ставкой по биржевому валютному свопу на срок овернайт Спред между ставкой по простому процентному свопу и ставкой по кросс-валютному свопу на срок 1 год Спред между ставкой по операциям междилерского репо в долл. США и ставкой ФРС США
|
|
Риск валютного рынка |
Отклонение курса «доллар США-рубль» от равновесного значения Вмененная волатильность опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» (1 месяц) Спред между вмененной волатильностью опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» и вмененной волатиль-ностью цены нефти Brent, скорректированной на коэффициент чувствительности курса «доллар США-рубль» к цене на нефть (1 месяц) Отношение спреда аск-бид курса «доллар США-рубль» к цене закрытия курса «доллар США-рубль»
|
|
Риск рынка акций |
Вмененная волатильность индекса РТС (1 месяц) Маржин коллы по операциям междилерского репо с акциями в рублях Среднее значение бид-аск спреда цен наиболее ликвидных акций
|
|
Риск рынка государственных заимствований |
Бид-аск спреды доходностей наиболее ликвидных ОФЗ Спред между доходностью ОФЗ на срок 5 и 10 лет Спред доходности ОФЗ к доходности казначейских облигаций США Премия по суверенным CDS России (5 лет) Доля нерезидентов на рынке ОФЗ
|
|
Риск рынка корпоративных заимствований |
Историческая волатильность доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds), 1 месяц Спред доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds) к доходности ОФЗ (Cbonds GBI RU) Спред доходности корпоративных еврооблигаций инвестиционного уровня (Euro-Cbonds IG) к доходности суверенных еврооблигаций (Euro-Cbonds Sovereign Russia) Объем новых рыночных выпусков рублевых облигаций
|
|
Риски на внешних рынках |
Вмененная волатильность опционов на нефть Brent Индекс волатильности S&P 500 (VIX) Индекс акций стран с формирующимися рынками FTSE EM Индекс волатильности казначейских облигаций MOVE (Merrill Lynch) Спред доходности суверенных еврооблигаций стран с формирующимися рынками к казначейским облигациям США (JPMorgan EMBI Plus Sovereign Spread) Среднее значение суверенных CDS для стран с формирующимися рынками Индекс доллара США к ключевым валютам DXY Индекс валют стран с формирующимися рынками к доллару США MSCI EM
|
|
Риски банковского сектора | |
|
Риск массового изъятия вкладов |
Месячный темп прироста вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте Накопленное снижение вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте с момента начала снижения
|
|
Риск массовой конверсии рублей в иностранную валюту |
Объем нетто-покупок наличной и безналичной иностранной валюты населением Разница курса покупки и продажи доллара США Уровень долларизации вкладов физических и юридических лиц (с коррекцией на курсовую переоценку)
|
|
Риск дефицита обеспечения |
Коэффициент утилизации рыночных и нерыночных активов (для крупнейших государственных и частных банков)
|
|
Риск неустойчивости фондирования |
Отношение кредитов к депозитам Доля базовых обязательств (депозитов физических и юридических лиц свыше года) в общем объеме обязательств Отношение депозитов сроком до года к общему объему депозитов (для физических лиц, для юридических лиц) Показатель краткосрочной ликвидности
|
|
Процентный риск |
Отношение чистого процентного дохода в целом по кредитам и депозитам к капиталу/ активам банковского сектора Доля процентных доходов в общих доходах Отношение гэпа между требованиями и обязательствами, чувствительными к процентной ставке, к капиталу банковского сектора Отношение чистого процентного дохода по средствам, размещенным и привлеченным в течение месяца, к капиталу банковского сектора Разница между ставками по новым кредитам и депозитам (для физических лиц, для юридических лиц)
|
|
Кредитный риск |
Доля ссуд IV и V категории качества по кредитам юридическим лицам (кроме банков) Доля необслуживаемых ссуд по потребительским кредитам физическим лицам Доля реструктурированных ссуд в совокупном кредитном портфеле Отношение объема сформированных резервов к объему задолженности (по кредитам юридическим лицам, по потреби-тельским кредитам физическим лицам) Прирост резервов за 12 месяцев к среднему размеру портфеля кредитов (по кредитам юридическим лицам, по необес-печенным потребительским кредитам физическим лицам) Доля капитала, приходящаяся на банки с нормативом Н1.0 ниже 12% в совокупном капитале Доля банков с ROE ниже 1%
|
Из глоссария Банка России
-
Акции Ленты вернулись в зону покупки после коррекцииВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 30.04.2026
221
Лента представила результаты МСФО за первый квартал. Выручка ретейлера выросла на 23,4% г/г, до 306,9 млрд руб., при прогнозе Freedom Finance Global в пределах 300–310 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 23,7% г/г, до 304,7 млрд руб. Валовая прибыль поднялась на 22,2% г/г, до 67,0 млрд руб. EBITDA (до применения стандарта IFRS 16) снизилась на 0,7% г/г, до 16,4 млрд руб., а чистая прибыль сократилась на 16,3% г/г, до 5,0 млрд руб.more
-
Аналитики Freedom Finance Global считают, что акции Baker Hughes торгуются выше справедливой стоимостианалитики Freedom Finance Global 30.04.2026229
Baker Hughes (BKR) смогла превзойти консенсус по выручке и скорректированной прибыли в I кв. 2026 года. Значительный объем заказов на оборудование для СПГ-заводов позволил показать сильные результаты. Однако негативные тенденции в сегменте нефтесервисных услуг и оборудования сохраняются. Конфликт на Ближнем Востоке привел к падению выручки региона «Ближний Восток и Азия». Компания оптимизирует портфель активов. В 2026 году менеджмент планирует получить около $3 млрд от продажи активов и завершить сделку по покупке Chart Industries за $13,6 млрд.more
-
Почему большинство россиян не имеет накоплений в банках?Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global 30.04.2026235
Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что доля держащих сбережения в банках россиян, составляет всего около 48% от общей численности населения России. В свою очередь, председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина отмечает, что сбережения населения в настоящее время являются чуть ли не единственным источником финансирования российской экономики: из этих средств банки выдают кредиты, необходимые в экономике для инвестиций.more
-
Темпы роста цен в России остаются вблизи целевого диапазона ЦБВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 30.04.2026226
Инфляция в России с 21 по 27 апреля ускорилась до 0,05% после 0,01% неделей ранее, рост потребительских цен замедлился с 5,68% до 5,62%. С начала апреля рост цен составил 0,23%, с начала года 3,21%, согласно данным Росстата.more
-
Насколько устойчив текущий рост американского фондового рынка: взгляд Morgan StanleyКсения Малышева 30.04.2026246
Американский фондовый рынок пережил один из самых впечатляющих с технической точки зрения отскоков в истории наблюдений. После падения, вызванного военным конфликтом с Ираном в конце зимы, к концу апреля индексы не только восстановились, но и достигли новых исторических максимумов.more