Риски финансовых рынков
Риски финансовых рынков – в рамках работы по выявлению системных рисков Банк России осуществляет постоянный мониторинг устойчивости финансовых рынков с помощью системы опережающих индикаторов.
Риски финансовых рынков
|
Риск рублевого денежного рынка |
Отклонение ставки RUONIA от ключевой ставки Банка России Спред Mosprime-Roisfix (3 месяца) Маржин коллы на рынке междилерского репо в рублях
|
|
Риск валютного денежного рынка |
Спред между ставкой RUONIA и ставкой по биржевому валютному свопу на срок овернайт Спред между ставкой по простому процентному свопу и ставкой по кросс-валютному свопу на срок 1 год Спред между ставкой по операциям междилерского репо в долл. США и ставкой ФРС США
|
|
Риск валютного рынка |
Отклонение курса «доллар США-рубль» от равновесного значения Вмененная волатильность опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» (1 месяц) Спред между вмененной волатильностью опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» и вмененной волатиль-ностью цены нефти Brent, скорректированной на коэффициент чувствительности курса «доллар США-рубль» к цене на нефть (1 месяц) Отношение спреда аск-бид курса «доллар США-рубль» к цене закрытия курса «доллар США-рубль»
|
|
Риск рынка акций |
Вмененная волатильность индекса РТС (1 месяц) Маржин коллы по операциям междилерского репо с акциями в рублях Среднее значение бид-аск спреда цен наиболее ликвидных акций
|
|
Риск рынка государственных заимствований |
Бид-аск спреды доходностей наиболее ликвидных ОФЗ Спред между доходностью ОФЗ на срок 5 и 10 лет Спред доходности ОФЗ к доходности казначейских облигаций США Премия по суверенным CDS России (5 лет) Доля нерезидентов на рынке ОФЗ
|
|
Риск рынка корпоративных заимствований |
Историческая волатильность доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds), 1 месяц Спред доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds) к доходности ОФЗ (Cbonds GBI RU) Спред доходности корпоративных еврооблигаций инвестиционного уровня (Euro-Cbonds IG) к доходности суверенных еврооблигаций (Euro-Cbonds Sovereign Russia) Объем новых рыночных выпусков рублевых облигаций
|
|
Риски на внешних рынках |
Вмененная волатильность опционов на нефть Brent Индекс волатильности S&P 500 (VIX) Индекс акций стран с формирующимися рынками FTSE EM Индекс волатильности казначейских облигаций MOVE (Merrill Lynch) Спред доходности суверенных еврооблигаций стран с формирующимися рынками к казначейским облигациям США (JPMorgan EMBI Plus Sovereign Spread) Среднее значение суверенных CDS для стран с формирующимися рынками Индекс доллара США к ключевым валютам DXY Индекс валют стран с формирующимися рынками к доллару США MSCI EM
|
|
Риски банковского сектора | |
|
Риск массового изъятия вкладов |
Месячный темп прироста вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте Накопленное снижение вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте с момента начала снижения
|
|
Риск массовой конверсии рублей в иностранную валюту |
Объем нетто-покупок наличной и безналичной иностранной валюты населением Разница курса покупки и продажи доллара США Уровень долларизации вкладов физических и юридических лиц (с коррекцией на курсовую переоценку)
|
|
Риск дефицита обеспечения |
Коэффициент утилизации рыночных и нерыночных активов (для крупнейших государственных и частных банков)
|
|
Риск неустойчивости фондирования |
Отношение кредитов к депозитам Доля базовых обязательств (депозитов физических и юридических лиц свыше года) в общем объеме обязательств Отношение депозитов сроком до года к общему объему депозитов (для физических лиц, для юридических лиц) Показатель краткосрочной ликвидности
|
|
Процентный риск |
Отношение чистого процентного дохода в целом по кредитам и депозитам к капиталу/ активам банковского сектора Доля процентных доходов в общих доходах Отношение гэпа между требованиями и обязательствами, чувствительными к процентной ставке, к капиталу банковского сектора Отношение чистого процентного дохода по средствам, размещенным и привлеченным в течение месяца, к капиталу банковского сектора Разница между ставками по новым кредитам и депозитам (для физических лиц, для юридических лиц)
|
|
Кредитный риск |
Доля ссуд IV и V категории качества по кредитам юридическим лицам (кроме банков) Доля необслуживаемых ссуд по потребительским кредитам физическим лицам Доля реструктурированных ссуд в совокупном кредитном портфеле Отношение объема сформированных резервов к объему задолженности (по кредитам юридическим лицам, по потреби-тельским кредитам физическим лицам) Прирост резервов за 12 месяцев к среднему размеру портфеля кредитов (по кредитам юридическим лицам, по необес-печенным потребительским кредитам физическим лицам) Доля капитала, приходящаяся на банки с нормативом Н1.0 ниже 12% в совокупном капитале Доля банков с ROE ниже 1%
|
Из глоссария Банка России
-
Рынки агрессивно поставили на снижение ставки ФРС. Еженедельный обзор валютКирилл Кононов, БКС Мир инвестиций 16.09.2025
101
Курс доллара США на неделе снизился на 0,8%, до 97 п., по индексу DXY в результате дальнейшего увеличения ожиданий снижения ставки ФРС. Рыночные ожидания закладывают большее снижение ставки ФРС до конца года, чем ранее это прогнозировал регулятор и чем оправданно экономически. Инфляция в США начала ускоряться из-за постепенного перекладывания импортных пошлин в розничные цены товаров и услуг.more
-
Зарубежные рынки акций: решение суда по увольнению Л. Кук, индекс производственной активности штата Нью-Йорк, переговоры США и Китая и другоеСергей Вахрамеев, Георгий Горбунов, аналитики банка «Синара» 16.09.202592
Американские рынки открыли неделю в плюсе на фоне прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. Dow Jones вырос на 0,1%, S&P 500 — на 0,5%, Nasdaq — на 0,9%. В лидеры вышли телекоммуникации (+1,4%), аутсайдером стал сектор потребительских товаров (-1,1%). Подробнее - в ежедневном обзоре банка «Синара». more
-
Эксперты про перспективы банковского сектора и инвестиции в ВТБАвтор: Елена Болотина 16.09.2025101
В ходе дискуссии на канале «Bitkogan talks» Андрей Бархота, кандидат экономических наук, эксперт банковского рынка и Кирилл Кузнецов, основатель «Усиленных Инвестиций», обсудили денежно-кредитную политику Банка России, влияние ключевой ставки на банковскую маржу и прибыльность, а также возможности для инвестиций в условиях санкционного давления. Отдельное внимание они уделили позициям крупнейших игроков, в том числе ВТБ, и вопросам дивидендной политики.
more -
Лондонская фондовая биржа запустила блокчейн-платформу для частных фондовАвтор: Яна Кудрявцева 16.09.2025100
Лондонская фондовая биржа (LSEG) предприняла шаг, который многие называют переломным для всей индустрии финансовых рынков: запустила собственную блокчейн-платформу Digital Markets Infrastructure (DMI). Новая система создана специально для работы с закрытыми инвестиционными фондами и позволяет оцифровать весь жизненный цикл актива – от выпуска и привлечения капитала до расчетов и посттрейдового обслуживания.
more -
Цена нефти и газа. МЭА сигнализирует об истощении месторожденийЛюдмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 16.09.2025189
Нефть марки Brent чувствует себя неплохо. На финансовых рынках в целом сейчас царит оптимизм относительно предстоящего заседания ФРС — американские фондовые индексы растут, индекс доллара DXY, наоборот, снижается. Это создает позитивный фон и для рынка сырьевых товаров.
more