Своими наблюдениями о волатильности рынка, перспективах различных секторов экономики и важности осознанного подхода к инвестициям поделился главный редактор Finversia Ян Арт на канале «Finversia».
Прошедший год подтвердил прогнозы о наступлении периода неопределенности, по мнению Яна Арта. Уже состоялись две коррекции, одна из которых достигла признаков медвежьего рынка с падением более чем на 10%. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, а недавние макроэкономические данные оказались не столь катастрофичными, как предполагалось. Однако рынок труда демонстрирует признаки ослабления, что может сигнализировать о приближении нового кризиса.
Эксперт отметил: «Ситуация на рынке в 2025 году скорее напоминает биржевой кризис 1987 года, чем кризис 2008 года».
Одним из ключевых факторов неопределенности он назвал тарифную политику США, особенно в свете ожидаемого решения по тарифам, что может либо стабилизировать ситуацию, либо вызвать очередной виток паники. Также привлек внимание рост интереса инвесторов к защитным активам, таким как акции коммунальных компаний и золото. По его словам, до тех пор, пока ситуация с экономической политикой США остается неопределенной, ожидать значительного снижения цен на золото не приходится.
Инвестиционные стратегии
Арт подчеркнул важность осознанного подхода к выбору компаний для инвестиций. Он предостерегает от слепого следования принципу «покупай на просадках» и призывает тщательно анализировать бизнес тех компаний, в которые планируется вложение.
Эксперт напоминает заветы Уоррена Баффета: «Инвестировать следует в те компании, чья бизнес-модель понятна инвестору, и не полагаться исключительно на краткосрочные движения рынка».
Особое внимание инвестор уделил выбору секторов для инвестиций. В условиях даже постепенного снижения процентных ставок основными бенефициарами он видит финансовый сектор и розничную торговлю, а также высокотехнологичные компании. При этом Арт призывает не зацикливаться исключительно на крупнейших игроках рынка, поскольку концентрация 25% капитализации индекса S&P 500 в акциях всего пяти компаний может привести к искажению восприятия рыночной ситуации.
Личные предпочтения и философия инвестора
Говоря о своей стратегии, Арт признался, что придерживается осторожной позиции, предпочитая проверенные инструменты. Недавно он частично зафиксировал прибыль по акциям Boeing и аккуратно увеличил позиции в крупных банках, таких как Bank of America и JP Morgan. Он отметил, что со временем стал более консервативным инвестором, ориентированным на стабильный доход в пределах 10% годовых в долларах США. Эксперт также поделился своими взглядами на психологию инвестирования, подчеркивая, что успех на рынке зачастую зависит не от умения анализировать графики, а от способности сохранять хладнокровие в моменты паники.
«Многие инвесторы ищут ответы на вопросы о том, как действовать на рынке, но редко задумываются о том, как изменить свой собственный подход к инвестициям», – отметил Арт.
Он порекомендовал инвесторам сохранять спокойствие и избегать импульсивных действий, особенно в периоды высокой волатильности. Эксперт считает, что успех в инвестировании заключается не в погоне за краткосрочными выигрышами, а в методичном анализе ситуации и выборе надежных активов. По его мнению, предстоящий год потребует от инвесторов выдержки и внимательности, а основной акцент стоит делать на долгосрочные перспективы компаний, способных сохранять устойчивость в условиях нестабильности.
Наталья Ващелюк про высокую ставку и долгосрочные тренды
Про реакцию рынка на сохранение ключевой ставки, ситуацию в облигационном и металлургическом секторах, а также перспективы инвестиций в недвижимость рассказала старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк на канале «РБК инвестиции».Банк России особо подчеркнул, что даже возможность изменения ставки не обсуждалась – ни в сторону повышения, ни в сторону снижения, по словам Натальи Ващелюк. Единственным предметом дискуссии стал сигнал, который регулятор намеревался отправить рынку: будет ли он нейтральным или жестким. Реакция рынка не заставила себя ждать – индекс Мосбиржи в моменте потерял полпроцента, еще до начала пресс-конференции ЦБ.