На что обратить внимание?
Аналитики «Цифра брокер»
Фондовые индексы в четверг снизились в первой половине дня, но затем восстановились и завершили день ростом. Индекс Мосбиржи повысился на символические 0,5%, индекс РТС прибавил 0,55% на фоне укрепления рубля. Пониженная активность инвесторов и минимальные итоговые изменения индексов говорят в пользу рыночной консолидации после роста в последние несколько недель.
Грузооборот морских портов России в январе-марте 2024 года сократился на 3,3% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составил 214,3 млн тонн. Акции портовых операторов НМТП и ДВМП отреагировали снижением. ДВМП остается одним из наших фаворитов в транспортном секторе, поскольку является бенефициаром увеличения торговли по южному и восточному направлениям и выигрывает от роста ставок на фрахт.
Число договоров долевого участия на приобретение жилья в новостройках Москвы снизилось на 12,4% в январе-марте 2024 года по сравнению с тем же периодом прошлого года. Тем не менее акции девелопера ПИК подорожали в четверг на 1,2%, показав наилучшую динамику среди застройщиков, несмотря на тот факт, что более 50% проектов этого застройщика приходятся на Москву.
ММК сообщает о сокращении продаж металлопродукции в I квартале 2024 года до 2 731 тысячи тонн, на 5,5% по сравнению с I кварталом 2023 года. Продажи премиальной продукции снизились на 12%, до 1 051 тысячи тонн на фоне капитального ремонта производственного оборудования. В акциях ММК сохраняется интрига с дивидендами, так как эта компания единственная в металлургической отрасли не огласила решение по распределению прибыли за 2023 год. Тем не менее этот вопрос может быть рассмотрен советом директоров в конце апреля, о чем ранее заявлял менеджмент.
Цены на нефть резко выросли на азиатских торгах в пятницу на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Сообщается о взрывах в Иране, на фоне чего нефть марки Brent резко подорожала, в пятницу утром котировки Brent повысились на 2,5%, что может отразиться на динамике котировок акций нефтяных компаний.
Алексей Головинов, главный аналитик Промсвязьбанка
Индекс Мосбиржи в четверг показал символический рост после двух сессий снижения. Объемы торгов продолжили снижаться, достигнув минимальной отметки с 11 апреля – 64,6 млрд рублей. На рынке наблюдалась смешанная динамика, выделить какой-либо отдельный сегмент проблематично.
В разрезе акций выделим расписки Ozon, которые вчера прибавили 2,8%. В течение дня они поднимались выше 4000 рублей, но в итоге не смогли удержаться на внутридневных максимумах. Продолжили восстанавливаться акции «Русала».
Вернулись к росту бумаги золотодобытчиков. Акции «Полюса» и «Селигдара» выглядели сильнее рынка. В плюсе также завершили день бумаги НЛМК и «Северстали», спрос на которые поддерживают ожидания квартальных дивидендов. В то же время акции ММК оказались в минусе после публикации операционных результатов за I кв. Производственные показатели оказались в рамках наших ожиданий, вчерашнее снижение, как мы считаем, вызвано неопределённостью по дивидендам.
Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет консолидироваться вблизи отметки 3450 пунктов. Несмотря на ухудшившийся внешний фон, не ждем сильного снижения индекса из-за ограниченности в движении капитала между нашим и мировым рынками. Российский рынок может вернуться к росту уже на следующей неделе. Вполне допускаем, что сможем увидеть в ближайшее время отметку 3500 пунктов.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
В четверг индекс RGBI незначительно подрос – доходность индексного портфеля снизилась на 2 б.п., до 13,61%. С начала недели доходность опустилась на 3 б.п. в ожидании новых комментариев ЦБ относительно дальнейшей траектории изменения ключевой ставки на ближайшем заседании (26 апреля).
Пара USDRUB вчера также скорректировалась от своих локальных максимумов, что несколько купировало нарастание инфляционных ожиданий на рынке.
В целом, в ближайшее время ожидаем стабилизацию рынка ОФЗ-ПД, однако рекомендуем сохранять превалирующую позицию во флоатерах.
Аналитики инвестбанка «Синара»
Под действием разнонаправленного движения акций индекс Мосбиржи (3456 пунктов) по итогам основной торговой сессии четверга почти не изменился, хотя большую часть дня оставался в легком минусе. Оборот снизился до 50 млрд рублей.
На фоне падения цен на нефть до $87 за баррель Brent вниз рынок тянули нефтегазовые компании, где исключением стал «Газпром», от которого ждут отчетности и дивидендов. С другой стороны, благодаря росту цен на алюминий выше $2600 за тонну «Русал» (+2%) отыграла часть недавних потерь, связанных с санкциями на металлы, а вслед подросли в цене и бумаги основного акционера в лице «Эн+ груп» (+2%). Существенных для рынка событий сегодня не ожидается, поэтому наиболее вероятным выглядит боковой тренд.
В ходе вчерашних торгов доходности длинных ОФЗ продолжили снижаться и по итогам дня опустились на 3–14 б.п., до 13,44–13,77% годовых, в то время как на коротком и среднем участках единой динамики не сложилось, при этом изменения оказались минимальными.
Лидером по объему торгов стал флоатер серии 29024 (цена – 97,4%, 2035 год), потерявший в цене 0,12 п.п., а среди бумаг с фиксированным купоном наибольшие обороты пришлись на выпуск 26244 (13,68%, 2034 год), доходность которого снизилась на 3 б.п.
ТМК – объявляет дивиденды за 2П23 в 9,51 рубля на акцию, доходность – 4%, выплата составит 90% от чистой прибыли по МСФО. Объявленный размер практически совпал с нашими ожиданиями (10 рублей на акцию). Последний день для покупки бумаг под дивиденды – 3 июня.
Есть ли спасение от слабости рубля в золоте
Текущую ситуацию на долговом и валютном рынках, ситуацию с инфляцией, будущее ставки ЦБ и многое другое обсудили с экономистом Алексеем Третьяковым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Мне кажется, что текущее движение рубля умом не понять, как и Россию. Все карты сейчас в пользу укрепления рубля: высокая нефть, большие налоговые платежи, сезонные факторы. Но тем не менее рубль не укрепляется. Мы пытаемся понять, что же рынок знает, а аналитики – нет, и следовать за рынком. Можно ожидать, что в итоге доллар будет стоить 97-97,5 рубля, но движение ослабления должно остановиться.