На рынке полупроводников наблюдается высокий спрос на передовые технологии благодаря стремительному развитию искусственного интеллекта и других решений для высокопроизводительных вычислений. Сегодня обсудим свежие новости шести полупроводниковых компаний, которые могут извлечь выгоду из бычьего рынка.
Высокий спрос, наблюдавшийся в последние несколько месяцев, позволил нескольким игрокам рынка полупроводников заключить долгосрочные контракты с важными клиентами, благодаря чему перспективы компаний стали выглядеть обнадеживающе, а потоки выручки стабилизировалась. Хотя в отрасли по-прежнему сохраняется некоторая узость предложения, что является сдерживающим фактором, активный рост рынка Advanced Packaging и ИИ выступает в качестве привлекательного драйвера роста.
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)
Согласно оценкам исследовательской компании Omdia, в следующем году TSMC ожидает взрывной рост выручки. TSMC, как и другие компании в полупроводниковой промышленности, оказалась в ловушке замедления продаж, по мере того как рынок адаптируется и восстанавливается после разрушительных последствий пандемии коронавируса и жесткой макроэкономической ситуации, которая негативно сказалась на покупательной способности как обычных, так и корпоративных клиентов. Однако для TSMC тенденция, похоже, меняется, и, по мнению аналитиков Omidia, в следующем году рост компании снова ускорится.
TSMC, которая ежемесячно публикует финансовые показатели, сообщила о хороших результатах за май, в связи с чем оптимизм инвесторов заметно усилился. Являясь ведущим мировым контрактным производителем чипов, тайваньская компания должна получить значительную выгоду от текущей волны роста продуктов ИИ.
Недавно TSMC объявила об открытии Advanced Backend Fab 6 – первой комплексной фабрики, на которой будет применяться весь спектр автоматизированных процессов для производства передовых технологий упаковки и тестирования чипов с использованием технологий 3D-корпусировки 3DFabric. Фабрика подготовлена к массовому производству по технологическому процессу TSMC-SoIC (System on Integrated Chips). Advanced Backend Fab 6 позволит TSMC гибко распределять мощности для передовых технологий упаковки и стекирования кремния TSMC 3DFabric, таких как SoIC, InFO, CoWoS, повышая результативность и эффективность производства.
2. Intel (INTC)
Intel планирует построить в Польше новое предприятия по тестированию и упаковке чипов. Компания намерена инвестировать в объект до $4,6 млрд. Когда строительство завода будет завершено, на нем будут работать около 2 тысяч сотрудников Intel. Проектирование и планирование объекта уже ведется, а строительство начнется после получения разрешения от Европейской комиссии.
Intel заявила, что планируемые инвестиции в Польшу в сочетании с существующим производством в Ирландии и планируемым производством в Германии помогут создать в Европе первую в своем роде цепочку создания стоимости в сфере производства полупроводников. Кроме того, это послужит катализатором для дополнительных инвестиций в экосистему и инноваций в Польше и во всем Европейском Союзе.
«Польша уже является домом для предприятий Intel и имеет хорошие возможности для сотрудничества с предприятиями Intel в Германии и Ирландии, – сообщил генеральный директор Intel Пэт Гелсингер. – Мы благодарны Польше за поддержку, поскольку работаем над развитием местной экосистемы полупроводников и вносим свой вклад в достижение цели ЕС по созданию более устойчивой и стабильной цепочки поставок полупроводников».
3. Applied Materials (AMAT)
«Хотя мы все еще находимся на самых ранних стадиях развития в отрасли передовой упаковки, данная область уже является для нас зоной большого роста. За последние три года наша выручка от упаковки удвоились и превысила $1 млрд. Мы занимаем лидирующие позиции в ключевых технологиях, включая Through-Silicon-Via (TSV) и монтаж кристаллов на плате гибридного усилителя», – сообщил Гэри Дикерсон, глава Applied Materials, в ходе конференции по итогам финансовых результатов за второй квартал.
По словам Брайана Тана, регионального президента Applied Materials Southeast Asia, Сингапур является единственным центром передового опыта Applied Materials на рынке Advanced Packaging. «Все работы, которые мы выполняем для передовой упаковки, проводятся в Сингапуре. И я думаю, вы прекрасно знаете, что гетерогенная интеграция и передовая упаковка – это одна из самых важных технологий. Я твердо верю, что она станет следующей важной вехой в отрасли», – сообщил он в интервью для Tech Wire Asia.
4. Lam Research Corporation (LRCX)
Компания Lam Research является глобальным поставщиком оборудования и услуг для производства полупроводниковых пластин. Основным направлением ее деятельности является сегмент памяти, от которого она получает 60% выручки. Остальная часть выручки примерно поровну распределяется между литейным производством и логикой. Компания сильно подвержена влиянию Китая, получая более 30% выручки от этого региона.
Еще в конце прошлого года стало известно, что Lam завершила приобретение у Gruenwald Equity и других инвесторов компании SEMSYSCO GmbH. С приобретением SEMSYSCO Lam получила возможности развивать бизнес в области передовой упаковки, идеальной для передовых логических микросхем и решений на основе микросхем для высокопроизводительных вычислений, искусственного интеллекта и других приложений с интенсивным использованием данных.
5. Kulicke and Soffa Industries (KLIC)
Компания Kulicke and Soffa Industries, поставщик оборудования и других решений для рынков полупроводников и LED, в недавнем финансовом отчете отметила как положительные, так и отрицательные моменты. С одной стороны, появляется все больше доказательств того, что KLIC достигла дна после серьезного спада и находится на пути к восстановлению. С другой стороны, перспективы говорят о том, что путь к восстановлению может оказаться длиннее и сложнее, чем предполагалось.
«На данный момент наш график поставок систем большего объема дает уверенность в том, что мы уже прошли период спада. Сейчас мы наблюдаем рост активности в области предложений, что способствует дальнейшему улучшению ситуации в ближайшие кварталы.В целом, наш долгосрочный прогноз развития отрасли остается достаточно последовательным и совпадает с прогнозами сторонних компаний. Мы по-прежнему ожидаем положительного роста числа единиц полупроводниковой продукции в 2023 финансовом году и повышения уровня спроса на мощности и технологии в 2024 финансовом году», – так описывало текущую ситуацию и прогнозы на будущее руководство компании в ходе конференц-колла по итогам второго квартала.
Аналитики Seeking Alpha предполагают, что акции могут продолжать испытывать трудности, как это было в последние несколько месяцев. KLIC предстоит работа по увеличению темпов роста – если этого не произойдет, стоимость бумаг, скорее всего, продолжит снижаться.
6. KLA Corp (KLAC)
Компания KLA Corp вышла из рекордного 2022 года, но она продолжает развиваться и вознаграждать акционеров.
Специализация KLA в области оборудования – диагностика и контроль технологических процессов и метрология (причудливое слово для измерения и контроля). Звучит скучно, верно? Так и есть, за исключением того, что измерение и контроль процесса производства кремниевых пластин – которые в конечном итоге разрезаются на «чипы» для вычислительных систем – безумно сложны. Тончайшие характеристики чипов в наши дни достигают нескольких нанометров, а это значит, что оборудование KLA может считывать результаты измерений вплоть до микроскопических и атомных масштабов.
И KLA является доминирующей силой в этой части производства чипов, что делает ее частью олигополии, которой является индустрия оборудования для производства чипов. Другие четыре крупных игрока здесь – это ASML Holding, Applied Materials, Lam Research и Tokyo Electron.
Судя по прогнозам, в течение следующих нескольких лет выручка и рентабельность KLA будут расти благодаря значительным изменениям в полупроводниковой промышленности для поддержки потребностей таких отраслей, как электромобили, электрификация энергосистем и промышленная автоматизация. Имея за плечами долгую историю роста, KLA является отличной дивидендной акцией полупроводниковой промышленности.
Источники: видео «6 Chip Stocks to Buy for the Semiconductor Bull Market Thanks to AI and Advanced Packaging», Seeking Alpha, The Motley Fool
Стоит ли ждать коррекции на рынке США
Управляющий портфелем Ланс Робертс и основатель Wealthion Адам Таггарт обсудили ключевые события для американского фондового рынка.
Предыдущая неделя оказалась насыщенной для рынка США. Федеральная резервная система впервые за долгое время решила оставить ключевую ставку без изменений. Кроме того, вышли свежие данные по инфляции, которые показали, что цены в стране продолжают понемногу снижаться.