Сейчас более беспокойная и более осторожная обстановка. Впрочем, это не так уж плохо. После практически безостановочного президентского ралли некоторые акции серьезно корректировались, что дало инвесторам более привлекательные точки для входа.
У инвесторов есть причины для осторожности: это более высокие процентные ставки, проблемы торговой войны, но это же дает больше возможностей на рынке.
Появляется и все больше возможностей для поиска интересных, перспективных и подешевевших ценных бумаг. Для таких инвесторов составлен список из 10 акций, которые выглядят особенно привлекательно.
Далее идет мнение от первого лица эксперта investorplace Винса Мартина.
Exxon Mobil
В прошлом году: -10%
Я так же, как и все, удивлен, что Exxon Mobil Corporation на первом месте списка рекомендаций. Сам лично уже давно скептически отношусь к акциям этой компании. При росте стоимости нефти, бумага остается волатильной и не показывает позитивной динамики. Но в целом, это может свидетельствовать о долгосрочном потенциале акций.
С дивидендной доходностью около 4% акции Exxon Mobil выглядят, как игра, которая стоит свеч. Руководство компании прогнозирует, что прибыль может удвоиться к 2025 году, что позитивно для котировок акций.
Однако есть риск, что руководство Exxon слишком оптимистично. Ранее мы видели низкую эффективность компании по сравнению с такими конкурентами, как Chevron и даже BP. Невысокие показатели подорвали доверие рынка и инвесторов.
Читайте: Топ-4 акций компаний коммунального сектора с новыми максимумами
Nathan’s Famous
В прошлом году: -26.5%
Инвестиционная идея о покупке акций ресторана, тем более ресторана хот-догов, может показаться глупой. Но для акций Nathan's есть веское основание.
Котировки NATH достигли годового максимума в чуть более $100 за акцию в июле 2018 года. С тех пор акции потеряли около 50% и достигли своей 52-недельной скользящей средней.
По итогам 2018 финансового года доходы ресторана выросли на 8%. Позитивными сигналом стали договоренности с поставщиком мясного сырья – John Morrell, который поставляет продукты в Sam’s Club – сеть супермаркетов под управлением Wal-Mart. Ожидается, что сотрудничество Nathan's и John Morrell будет способствовать сильному росту прибыли сетевого ресторана.
Развитие сегмента ресторанного бизнеса становится менее динамичным, но остается прибыльным. Среди моделей по управлению компанией, франчайзинговая модель бизнеса, как у Domino's Pizza и Yum, по основным рыночным мультипликаторам показывает лучшие результаты.
В целом, у Nathan's есть привлекательная модель лицензирования, которая показывает рост доходов по всем действующим предприятиям. И все же, при 13x EV/EBITDA, акции торгуются со значительным дисконтом к аналогичным компаниям из сектора.
Bank of America
В прошлом году: -8%
Акции Bank of America Corp выросли в несколько раз с минимумов, которые были достигнут после кризиса, но им еще далеко до исторических максимумов. Последнее время ситуация на рынке была волатильной, и, возможно, есть шанс увидеть лучшую цену для покупки акций.
Но мне уже давно нравятся акции BAC, как я уже писал ранее, я не вижу причин их игнорировать. Рост доходов сохранит устойчивость в обозримом будущем, но на ситуацию может повлиять решение ФРС о снижении процентной ставки.
Сама BofA показала прекрасные результаты в течение последних нескольких лет. Кредитный профиль компании находится в прекрасном состоянии, а ее акции превзошли другие крупные банки, как JPMorgan Chase & Co. Налоговая реформа и ослабление требований к капиталу означают, что компания может увеличить выплачиваемые дивиденды.
Несмотря на существенный посткризисный рост, акции далеки от своих исторических значений. Если экономика в ближайшее время не столкнется с рецессией, то текущие цены окажутся привлекательны для покупок, и есть вероятность, что рост акций Bank of America еще не закончился.
Roku
В прошлом году: 145%
Roku, несомненно, является самой рискованной акцией в этом списке, и, безусловно, есть основания для осторожности. Компания остается убыточной даже при скорректированной EBITDA.
Это не только игра с высоким риском, но и возможность получить высокое вознаграждение.
Но имея более чем 28 млн активных пользователей, Roku является быстрорастущей платформой, которая заслуживает более высокой стоимости акций. В этом году Roku планирует построить настоящую экосистему контента. По количеству абонентов платформа уже обошла Charter Communications, уступая только AT&T и Comcast Corporation.
Маржинальность бизнеса в сегменте платформ очень высока и должна позволить Roku относительно быстро стать прибыльной. У компании есть точки роста на международных рынках. Вероятно, стоит выждать, чтобы найти лучшую точку входа для покупки акций или продажи опционов Put. Мне нравится ROKU на текущих уровнях для включения в высокорискованную часть инвестиционного портфеля.
Читайте: Топ-10 акций компаний с лучшей динамикой в этом году
Brunswick
В прошлом году: -37%
Акции Brunswick Corporation потеряли 17% при освоение нового рынка. Бумаги производителя яхт, прогулочных лодок, лодочных двигателей, фитнес-товаров и товаров для отдыха торгуются около $43. Несмотря на рост в бизнес-сегменте лодок, общие показатели бизнеса остаются ниже ожиданий.
Затраты и усилия по созданию бизнес-направления фитнес-товаров имели неоднозначные результаты. Это вызвало некоторый скептицизм у участников рынка по отношению к акциям компании.
Стоит отметить, что компания имеет риск общего снижения спроса на катера, лодки и сопутствующие товары. Ведь мы не знаем, будет ли подрастающее поколение иметь такой же интерес к плаванию и отдыху на лодках, как и предыдущие поколения. Но с доходом, который продолжает расти двузначными цифрами, Brunswick стоит этих рисков.
Если акции смогут пробить текущий уровень сопротивления, то прорыв к $70 и выше окажется вероятным.
Pfizer
В прошлом году: 18%
Мало кому из инвесторов в текущий момент нравятся фармацевтический сектор или сектор здравоохранение в целом. Но среди всего негатива Pfizer выглядит несправедливо забытым.
Компания остается самым ценным производителем лекарственных препаратов в мире, она стабильно генерирует прибыль выплачивает дивиденды на уровне 3,36%.
Очевидно, что здесь есть риски. Цены на препараты, содержащие наркотические вещества по-прежнему подвергаются жесткому контролю, но в последнее время есть надежда на некоторые послабления.
У Pfizer по-прежнему растет прибыль, и руководство предполагает, что рост продолжится в следующем году.
Valmont Industries
В прошлом году: -23%
Valmont Industries является диверсифицированным бизнесом, но в последнее время был относительно слабым. Ирригационный бизнес пострадал от многолетнего снижения доходов фермерских хозяйств. Сегмент коммунальных услуг и автомагистралей показывают неустойчивый рост из-за неравномерных государственных расходов. Слабость горнодобывающей промышленности также повлияла на часть подразделений Valmont.
Valmont – циклический бизнес, где экономические циклы были не в пользу компании, но это должно измениться. Развитие технологии 5G поможет компании развить бизнес с сотовыми операторами.
Ожидается, что спрос на орошение от фермерских хозяйств должен восстановиться. Развитие и обновление инфраструктуры по программе от администрации Трампа, также принесет прибыль Valmont.
Торговые войны и повышение тарифов на сталь сказались на котировках акций Valmont. Акции снизились ниже $150. Но многие контракты Valmont являются «сквозными», что ограничивает прямое влияния, которое оказывает рост тарифов.
American Eagle Outfitters
В прошлом году: -28%
American Eagle Outfitters является одной из интересных акций в сегменте розничной торговли, и это своего рода проблема. Продажи в торговых центрах снизились за последние несколько лет под давлением Amazon.com и других интернет-магазинов. В настоящее время снижение продаж не прекращается, что негативно сказывается на доходах компании.
Но American Eagle до сих пор сохраняет положительный результат и стабильный доход.
Можно сказать, что American Eagle никуда не денется, а дивиденды в 3,14% являются неплохим доходом для портфеля. В долгосрочной перспективе сохраняется вероятность последовательного роста и большего роста.
Читайте: Зачем Amazon понадобилась собственная кредитная карта
United Parcel Service (UPS)
В прошлом году: -16%
United Parcel Service придется инвестировать в бизнес, чтобы развивать его. В этом сегменте компании тоже сталкиваются с угрозой от Amazon.
UPS является устоявшимся лидером, как и его конкурент – FedEx. Рост электронной коммерции должен способствовать росту спроса на перевозки, и на мировом рынке достаточно места для нескольких игроков. Обе компании могут сосуществовать с Amazon.
Выгоды от налоговой реформы помогут бизнесу. Дивидендная доходность около 3,44% делает акции привлекательными. Инвесторы видят риск замедления роста, но цена акций UPS выглядит так, словно это замедление гарантировано.