Обсудили ставку ЦБ, предстоящую конференцию и другое с основателем «Смартлаба» Тимофеем Мартыновым.
Мартынов полагает, что ключевая ставка находится около пика, максимум Банк России может повысить ставку до 13,5%. Сейчас ставка находится на уровне 13% годовых. Относительно высоко ставка будет держаться длительное время, тем не менее, это явление временное, так как Банк России обозначил среднюю ключевую ставку на 2024 года на уровне 11,5–12,5% годовых.
Близок к пиковым значениям и курс доллара к рублю. В данный момент на Мосбирже доллар торгуется за 96,75 рубля. По мнению эксперта, маловероятен курс значительно выше 100 рублей за доллар.
Рынок акций
Российский рынок рос на протяжении 8 месяцев без существенных коррекций. 4 сентября индекс Мосбиржи достиг максимального значения в этом году – 3268,97 пункта. К данному моменту рынок скорректировался на 7,4%, до 3026,91 пункта. Эксперт считает, что во время коррекции рынка инвесторам комфортнее держать краткосрочные бумаги, доходность которых близка к ключевой ставке. По завершении коррекции будет возможность приобрести акции по выгодным ценам.
«В моменте рынок акций выглядит не очень интересным по сравнению с краткосрочной доходностью, то есть в целом он выглядит неинтересно. Есть отдельные бумаги, где доходность все-таки даже выше, чем текущая высокая ставка. <…> Доходность по индексу Мосбиржи где-то прогноз 9,3–9,5%», – говорит Мартынов.
На «Смартлабе» ведет корпоративный блог аналитическая команда Mozgovik Research, созданная Мартыновым. На основе алгоритмов аналитики создают рейтинг акций, рассчитывают их потенциальную дивидендную доходность.
«Мы ждем, что очень неплохо себя проявят нефтяники, для них III и IV кварталы будут прекрасными. Уже почти год, наверное, верим в “Лукойл”. Считаем, что в “Лукойле” будет хорошая доходность по году – где-то 18% годовых. Но мы не понимаем до конца, если они будут выкупать акции, учтут ли они это при расчете дивидендной выплаты?» – рассказывает эксперт. Вероятно, компания будет выкупать акции у нерезидентов за счет оффшорных средств.
Также фаворитами являются привилегированные акции «Сургутнефтегаза», акции «Европейского медицинского центра» (при редомициляции компании), «Совкомфлота» (прогнозируемая дивидендная доходность – 14,5%), «Транснефти» и «Магнита» (прогнозируемая дивидендная доходность – 15%). Дивидендная доходность акций Сбербанка по итогам 2023 года может быть 12%. В долгосрочной перспективе интересны акции «Роснефти» – бизнес компании расширяется.
Выход на биржу новых эмитентов
В этом году акции на Мосбирже разместили центр генетики и репродуктивной медицины Genetico и финтех-сервис CarMoney. Сейчас идет Pre-IPO топливного оператора «Евротранс», IPO компании запланировано на ноябрь 2023 года.
Говоря о выходе на рынок новых эмитентов, Мартынов отмечает: «Пока все очень вяло, то есть до настоящего момента не так много компаний успели выйти на биржу. <…> Где-то 5 IPO до конца года может состояться. Они все начинают спешить, потому что ставка высокая, конкурировать с такой ставкой по доходности очень сложно. И сейчас, конечно, для них не самое удачное время, хотя ликвидности на рынке много».
Конференция «Смартлаба»
«Смартлаб» развивается как информационный проект с полезным контентом для инвесторов и трейдеров. Проект существует на трех платформах: на сайте, Telegram-канале и YouTube-канале. Кроме того, «Смартлаб» дважды в год проводит конференции для инвесторов и трейдеров. Ближайшее мероприятие состоится 28 октября в Москве. По промокоду FOMAG можно приобрести билет на конференцию со скидкой 20%.
Как грамотно оценивать риски при инвестициях на фондовом рынке
О ключевых критериях и подходах при оценке рыночных рисков рассказала руководитель департамента анализа финансовых рынков Совкомбанка Мария Петрова в рамках серии вебинаров центра образования и экспертизы ассоциации «НП РТС».
Инвестиции в акции давно считаются одним из лучших способов накопления богатства с течением времени. Однако верно и то, что инвестиции в акции по своей сути рискованны. Неудивительно, что многие люди опасаются вкладывать свои с трудом заработанные деньги в фондовый рынок.