Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом пессимистичны, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения накануне.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне после попыток восстановления в начале дня завершились падением трех основных индексов на 1,3-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который подошел вплотную к минимуму текущего года. Акции Cisco обвалились на 12,3% после разочаровывающих показателей маржинальности за 4-й квартал. В IT-секторе в целом сохранялись опасения в отношении завышенных инвестиций в ИИ. Макроэкономические данные же показали падение продаж на вторичном рынке жилья США в январе на 8,4% м/м, больше прогнозов.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, сохраняя осторожный настрой перед сегодняшней публикацией данных по потребительской инфляции в США за январь. Оценка, вероятно, покажет стабилизацию роста цен вблизи 2,5% г/г, выше целевого уровня ФРС 2%, что наряду с другими макроэкономическими данными не позволяет рассчитывать на активное смягчение позиции регулятора.
Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который по ходу дня обновил очередной исторический пик 6099 пунктов, от которого отступил ниже. В пятницу от данных по ВВП еврозоны за 4-й квартал ожидают замедления его роста с 1,4% до 1,3% г/г – умеренно позитивный сигнал, указывающий на продолжение экономического расширения региона.
На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял 1,2%. Австралийский ASX 200 упал на 1,4%. Индексы Китая снижаются в пределах 1%. Опубликованные с утра данные показали падение цен на жилье в Китае в январе на 3,1% г/г после снижения на 2,7% месяцем ранее – еще один сигнал, свидетельствующий в пользу слабости рынка недвижимости страны. Гонконгский Hang Seng падает на 2%, на неделе не сумев развить краткосрочный восходящий тренд. Большинство бирж азиатского региона (за исключением Гонконга), однако, завершают неделю в плюсе. На следующей неделе биржи КНР и Гонконга будут закрыты на Новый год по лунному календарю.
Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются менее чем на 0,5% после падения почти на 3% накануне. Котировки опустились к краткосрочной поддержке 67,40 долл/барр на фоне снижения рисков эскалации ситуации между Ираном и США после заявлений Трампа о возможности заключения сделки между странами в ближайший месяц. Кроме того, поставки венесуэльской нефти на мировой рынок постепенно растут, а МЭА накануне снизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году и 2026 году на 80 тыс барр/день, до 0,77 млн барр/день и 0,85 млн барр/день соответственно.
События дня:
- предварительный ВВП еврозоны в 4-м кв 2025 г (13.00 мск)
- торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
- решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
- индекс потребительских цен США в январе (16.30 мск)
- индекс потребительских цен России в январе (19.00 мск)
- квартальные результаты Moderna
- финансовые результаты Интер РАО по РСБУ за 2025 г
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,3% и 0,65% соответственно, стабилизировавшись выше сопротивлений 2760 пунктов и 1125 пунктов на фоне обнадеживающих геополитических сигналов. Закрытие недели выше позволит ожидать возвращения к сопротивлениям 2810 пунктов и 1165 пунктов. Ближайшие важные поддержки для индикаторов расположены у 2710 пунктов и 1100 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,2%, до 11,17 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,18 руб и 91,71 руб соответственно (против 77,46 руб и 92,47 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на отступление от ближайших сопротивлений в условиях ухудшения внешнего фона, а также ожиданий сохранения жесткой позиции ЦБ по итогам сегодняшнего заседания (подобный сценарий, впрочем, уже в основном заложен в цены). Регулятор, скорее всего, оставит ключевую ставку на уровне 16% или же пойдет на её символическое снижение на 50 базисных пунктов. Инвесторы также будут оценивать сигналы по итогам пресс-конференции. Накануне покупки в акциях поддержали надежды на скорое проведение следующего раунда переговоров по Украине, которые остаются важным ориентиром для настроений. После закрытия сегодняшних основных торгов также будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за январь, которые могут показать её ускорение и подтвердить необходимость сохранения жестких монетарных условий. На корпоративном фронте саудовская Midad Energy подписала соглашение о намерении приобрести зарубежные активы ЛУКОЙЛа – позитивный сигнал для эмитента.