Российский рынок акций к окончанию основной сессии находился в сдержанном минусе, оставаясь в ожидании поступления значимых геополитических и экономических сигналов у многонедельных максимумов. Индекс Мосбиржи к 18:20 мск снизился на 0,67%, до 2345,24 пункта. Индекс РТС упал на 0,56%, до 877,00 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,4%, до 12,53 руб, располагаясь недалеко от максимума этой недели 12,45 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,23 руб и 97,30 руб соответственно (против 84,33 руб и 97,76 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились акции Селигдара (+3,28%), бумаги Циана (+2,76%), котировки МТС (+2,33%), бумаги ЛСР (+1,95%), акции Совкомфлота (+1,73%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+1,29% и +1,17%).
Акции Циана повышались без очевидных краткосрочных сигналов. Компания является одной из интересных дивидендных историй, а также проводит обратный выкуп акций.
Бумаги застройщика ЛСР росли вопреки общей осторожности в жилищном секторе. ЛСР также остается интересной дивидендной историей: по итогам 2025 года компания выплатила 78 руб на бумагу с доходностью 13%. Котировки при этом уже в августе закрыли образовавшийся гэп. По итогам 1-го полугодия 2026 года по МСФО ЛСР нарастила выручку на 0,7% г/г и показала снижение EBITDA на 12,1% г/г. Чистый полугодовой убыток ЛСР при этом резко вырос из-за списания доли в одном из дочерних предприятий, что привело к сокращению денежных средств на балансе и может негативно повлиять на дивидендные перспективы эмитента. Покупки в ЛСР могут продолжаться в случае сохранения умеренного оптимизма на российском фондовом рынке в целом и возвращения ЦБ РФ к снижению ключевой ставки. Все еще жесткие монетарные условия и общее состояние жилищной отрасли могут ограничивать потенциал роста котировок, но все же ЛСР на данный момент остается единственной дивидендной историей в секторе с перспективой следующих выплат уже в 2027 году.
Покупки в угольных компаниях продолжались на фоне роста цен на уголь на азиатских рынках.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали котировки Самолета (-11,58%), акции Акрона (-4,16%), бумаги ФосАгро (-4,07%), котировки ТГК-1 (-3,82%), бумаги Сегежи (-1,91%), акции СПБ Биржи (-1,81%).
В акциях застройщика Самолет продолжались продажи в условиях жесткой монетарной политики ЦБ РФ, а также общих осторожных настроений в секторе после объявления о делистинге ПИК.
Внешний фон:
Биржи США: негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов на 0,5-1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который обновил минимум с конца июля. S&P 500 и Nasdaq, в то же время, находились на самых низких значениях с августа на фоне очередного скачка цен на нефть и усиления инфляционных ожиданий перед завтрашним заседанием ФРС. Большинство участников рынка ожидают от ФРС повышения процентной ставки, от чего регулятор может сдержать главным образом осторожность нового главы Уорша. Доходность 10-летних гособлигаций США, тем временем, стабилизируется выше 5% - на максимуме с 2007 года.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии терял около 0,5%. Индикатор по ходу дня обновил очередной минимум с июля и опускался ниже 6200 пунктов на фоне сохранения рисков дальнейшего роста процентных ставок и разгара инфляции как на региональном, так и на глобальном уровне, после чего отвоевал часть утерянных позиций. Доходность 10-летних гособлигаций Германии при этом вплотную подошла к 3,6% - к максимуму с 2009 года. В среду день в регионе начнется с публикации данных по инфляции Великобритании за август, которые поступят перед заседанием Банка Англии в четверг.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вернулись к уверенному росту и прибавляли около 2,5%, стремясь к максимуму дня и отметке 109 долл/барр. Инвесторы реагировали на сообщения о приостановке операций на трех нефтяных месторождениях Ливии, а также погрузок «черного золота» в крупнейшем порту Красного моря в Саудовской Аравии после недавних атак на трубопровод «Восток-Запад». Напряженность на Ближнем Востоке, таким образом, сохраняется, что подтверждает риски скорого тестирования котировками 110 долл/барр.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали продажи, в рамках которых ключевые индексы подошли к важным среднесрочным поддержкам. Риски развития медвежьих трендов в США и Европе, таким образом, растут и усилятся в случае, если ФРС завтра пойдет на повышение процентной ставки. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в сдержанном минусе, взяв паузу после достижения накануне многонедельных пиков. Рублевый индикатор, в частности, находится у важного сопротивления 2370 пунктов, стабилизация выше которого может предвещать новый виток роста. Российский рынок в ближайшее время будет реагировать в том числе на обсуждение проекта антироссийских санкций в палате представителей США: его одобрение представляет собой риск для нефтяных компаний.
События дня:
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в августе (09.00 мск)
· промышленное производство еврозоны в июле (12.00 мск)
· розничные продажи США в августе (15.30 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· индекс цен производителей России в августе (19.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (20.00 мск)
· решение ФРС по процентной ставке и экономические прогнозы (21.00 мск)
· пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
· встреча G20 по энергетике в Хьюстоне
