Российская нефть Urals впервые за долгое время продается в Индию с премией $4–5 к Brent, которая до обострения американо-иранского конфликта поставлялась на азиатские рынки со скидкой примерно $12–13 за баррель. Разворот цены динамики вызывали перебои с поставками сырья из государств Ближнего Востока и усиление рисков для логистики в районе Ормузского пролива. Индийские НПЗ в такой ситуации начали активно искать альтернативные источники поставок, и российская нефть оказалась одним из немногих доступных вариантов.
Дополнительным фактором стала выданная США временная лицензия Управления по контролю за иностранными активами (OFAC) сроком на 30 дней, которая позволяет Индии проводить расчеты за российскую нефть без риска вторичных санкций. Этот механизм фактически открыл короткое окно для увеличения закупок. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что Россия не будет раскрывать точные объемы поставок, что также косвенно подтверждает рост интереса к российскому сырью.
Для российских компаний это означает заметное улучшение ценовой конъюнктуры. При премии $4–5 к Brent дополнительная выручка может достигать $8–10 млн в сутки на каждые 2 млн баррелей экспорта, что напрямую поддерживает денежные потоки экспортеров. Основными бенефициарами этой ситуации выступают Роснефть, ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз.
Если вооруженный конфликт на Ближнем Востоке затянется еще хотя бы на несколько недель, то рынок начнет закладывать в котировки рост экспортной маржи. За время действия 30-дневной лицензии акции ключевых нефтяных компаний могут прибавить еще 5–10%, прежде всего за счет ожиданий более высоких экспортных доходов.