Сектор коммунальных услуг S&P 500 продемонстрировал лучшие результаты во время падения рынка. Это неудивительно – традиционно «тихой гаванью» во время неопределенности на финансовом рынке становится именно коммунальный сектор. Интересно то, как динамика компаний данного сектора улучшалась с течением времени.
С конца сентября индекс S&P 500 снизился на 8% (включая реинвестирование дивидендов), в то время как сектор коммунальных услуг S&P 500 вырос на 3,3%.
В таблице динамика 12 секторов индекса S&P 500
|
Динамика |
|||||||
|
Сектора S&P 500 |
С 28 сентября по 26 ноября |
2018 год |
3 года |
5 лет |
10 лет |
15 лет |
20 лет |
|
Коммунальные услуги |
3,3% |
6,1% |
42% |
71% |
175% |
338% |
264% |
|
Производители товаров массового потребления |
1,3% |
-2,1% |
20% |
46% |
205% |
281% |
270% |
|
Недвижимость |
1,2% |
2,9% |
20% |
63% |
302% |
268% |
N/A |
|
Финансы |
-3,8% |
-3,7% |
42% |
67% |
220% |
67% |
111% |
|
Здравоохранение |
-4,8% |
11,0% |
33% |
78% |
342% |
316% |
307% |
|
Сырье и материалы |
-7,1% |
-9,6% |
25% |
34% |
204% |
212% |
281% |
|
Телекоммуникации |
-9,5% |
-8,9% |
14% |
18% |
119% |
181% |
29% |
|
Промышленность |
-10,3% |
-6,0% |
32% |
51% |
272% |
253% |
295% |
|
Ритейл |
-12,2% |
6,0% |
33% |
72% |
504% |
328% |
374% |
|
Информационные технологии |
-13,0% |
4,9% |
62% |
123% |
477% |
334% |
241% |
|
Электроэнергетика |
-14,2% |
-7,8% |
4% |
-14% |
50% |
239% |
310% |
|
S&P 500 Index |
-8,0% |
1,8% |
36% |
64% |
273% |
244% |
229% |
|
Dow Jones Industrial Average |
-6,5% |
1,7% |
49% |
73% |
266% |
267% |
323% |
|
Источник: FactSet |
|||||||
Сектор коммунальных услуг S&P 500 показал лучшие результаты, в то время как акции компаний большинства других секторов падали, демонстрируя отрицательную динамику. Общая доходность коммунального сектора превышает доходность всего S&P 500 в целом, за исключением только одного периода в 10 лет.
Но и здесь есть свои нюансы. Важно помнить, что произошло до начала этого десятилетнего периода. За два года S&P 500 упал на 34% (включая реинвестирование дивидендов), в то время как сектор коммунальных услуг претерпел гораздо более мягкий спад в 13%.
Период в 20 лет показывает, что динамика сектора коммунальных услуг, по большей части, намного лучше, чем у S&P 500 в целом.
Нет никаких сомнений в том, что за последние пять лет сектор информационных технологий во главе с гигантами группы FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Alphabet, материнская компания Google) стал излюбленным местом инвесторов. Но, несмотря на быстрый рост компаний, с конца сентября результаты FAANG оказались еще хуже, чем у всего индекса S&P 500.
Доходность коммунального сектора за 15 и 20 лет свидетельствует о его важности – такие компании менее подвержены кризисам из-за необходимости и незаменимости продуктов, которые они производят. Хорошему состоянию дел в индустрии коммунальных услуг способствует и доброжелательное отношение со стороны государственных органов. Важен также тот факт, что акции коммунальщиков дают высокую дивидендную доходность.
Тем, кто хочет начать инвестировать в коммунальный сектор, следует помнить о важности диверсификации и не вкладывать все деньги только в акции одной компании. Например, акции PG&E за текущий год упали на 47%. Инвесторы обеспокоены тем, что компания может быть привлечена к ответственности за калифорнийские лесные пожары. Но некоторые инвесторы рассматривают снижение как возможность купить дешевые бумаги и в дальнейшем получить неплохую прибыль.
Многие согласятся с тем, что инвестирование посредством биржевых фондов – наиболее безопасный вариант. Если вы заинтересовались в коммунальных компаниях, обратите внимание на Utilities Select Sector, Vanguard Utilities и iShares U.S. Utilities.
Топ-3 компаний коммунального сектора, показавших лучшую динамику за последние пять лет
|
Компании |
Тикер |
Доходность за 5 лет |
Доходность за 10 лет |
Доходность за 15 лет |
Доходность за неполный 2018 год |
Дивидендная доходность |
|
American Water Works Co. |
AWK, +0.55% |
146% |
506% |
N/A |
3% |
1,97% |
|
NiSource Inc |
NI, -0.85% |
139% |
723% |
486% |
4% |
3,02% |
|
NextEra Energy Inc. |
NEE, +0.03% |
139% |
405% |
803% |
16% |
2,51% |
Все акции из индекса S&P 500 можно купить на Санкт-Петербургской бирже
«Киберпонедельник» стал причиной рекордной выручки у Amazon