О причинах и последствиях снижения кредитного рейтинга США рассказал трейдер Дмитрий Солодин на YouTube-канале «Дмитрий Солодин».
Агентство Fitch снизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+. Впервые за 10 лет крупная рейтинговая компания снизила рейтинг США, это свидетельствует о том, что политические разногласия правительства США относительно финансов негативно влияют на глобальный рынок казначейских облигаций, объем которого составляет $25 трлн. Агентство ожидает относительно низкие федеральные доходы, новые инициативы в отношении расходов и более высокую процентную нагрузку.
Fitch считает, что в 2023 году дефицит бюджета страны увеличится до 6,3% от ВВП, в прошлом году дефицит бюджета вырос на 3,7% от ВВП. The Wall Street Journal отмечает, что агентство снизило рейтинг США спустя несколько недель после того, как страна оказалась на грани исторического дефолта. Дефолта удалось избежать благодаря повышению потолка госдолга выше $31,4 трлн.
«США, похоже, не стремятся выплатить долг, а только наращивают этот дефицит. При этом при текущих ставках они еще больше усиливают свои проблемы, потому что только на обслуживание этого долга при текущих ставках страна тратит около $800 млрд в год. Это огромная сумма», – поясняет эксперт. По прогнозам Fitch, в конце этого года в США начнется рецессия.
Текущий рейтинг AA+ объясняется не хорошей экономической ситуацией США, а тем, что доллар по-прежнему является резервной валютой. Страна имеет возможность напечатать валюту и расплатиться ей по долгам. Если доллар прекратит быть легко конвертируемой валютой, США не смогут сохранить сильную стабильную экономику.
Что произойдет с казначейскими облигациями?
«Репутация Америки как надежного поставщика долговых расписок позволила казначейским облигациям сыграть незаменимую роль в мировых финансах, ценная бумага – убежище, так называемая гавань, предлагающая почти безрисковую доходность. Казначейские облигации служат важным эталоном доходности акций и других облигаций, поскольку инвестор требует более высокой доходности по другим ценным бумагам», – рассказывает Солодин с опорой на статью WSJ.
Трейдер подчеркивает, что снижение кредитного рейтинга не приведет к тому, что банки и фонды откажутся держать казначейские облигации США. Тем не менее решение Fitch подрывает доверие мировых финансовых рынков к кредитоспособности США. Долю американских трежерис в золотовалютных резервах сокращают Китай и Япония, Россия распродала данные бумаги. Казначейские облигации сейчас продает ФРС США.
Политические разногласия
В США усиливаются политические разногласия в преддверии выборов, которые запланированы на ноябрь 2024 года. Эксперт замечает, что снижение кредитного рейтинга может быть продиктовано политическими мотивами. Политическая борьба беспокоит глобальных инвесторов.
«Американцы заигрались. Они заигрались со своими внутренними вопросами, то есть они манипулируют какими-то серьезными компонентами ради сиюминутных локальных политических выгод. Плюс они на внешней арене тоже очень увлеклись использованием доллара в качестве оружия, то есть реально они стали диктовать условия, свергать правительства, накладывать санкции», – рассуждает Солодин. По мнению трейдера, влияние США на мировую экономику с каждым годом будет снижаться.
Fitch понизило кредитный рейтинг США: как отреагирует рынок
Важные новости об американском фондовом рынке и экономике США обсудил Майкл Сильва, автор YouTube-канала «Figuring Out Money».
Во вторник агентство Fitch понизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+, ссылаясь на «устойчивое ухудшение стандартов управления».