О динамике инфляции, ситуации в экономике и перегреве на рынке кредитования рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
15 декабря Банк России поднял ключевую ставку на 100 б. п., до 16% годовых. Набиуллина отмечает, что регулятор близок к завершению цикла повышения ставки. При этом инфляция и инфляционные ожидания остаются высокими. С 5 по 11 декабря годовая инфляция замедлилась до 7,47%, неделю ранее показатель был 7,52%, об этом сообщает Минэкономики.
Как замечает глава регулятора, об устойчивом ценовом давлении свидетельствует динамика базовой инфляции, которая в течение 4 месяцев растет выше 10% в годовом выражении. При этом уменьшилось давление на инфляцию со стороны курса рубля к твердым валютам. Напомним, с октябрьского минимума рубль укрепился к доллару на 10%, до 90,19 рубля.
«Основной рост цен сегодня происходит в компонентах потребительской корзины, которая слабо зависит от курса. Например, рост цен на услуги за исключением ЖКХ за последние 3 месяца в пересчете на год превысил 14%. Ускоренное удорожание услуг рассматривается как индикатор устойчивого инфляционного давления в экономике, поскольку эти цены слабее, чем другие компоненты, реагируют на курс и различные разовые факторы», – поясняет Набиуллина.
Рост цен на услуги связан с повышенным спросом. Еще один проинфляционный фактор – максимальные инфляционные ожидания бизнеса, которые наблюдаются в течение нескольких месяцев. Также в ноябре выросли инфляционные ожидания граждан. Согласно опросу инФОМ, в среднем опрошенные оценили годовую инфляцию в 15,1%, в октябре показатель был 13,9%. По прогнозам ЦБ, за 2023 год инфляция достигнет верхней границы диапазона – 7,5%.
По словам Набиуллиной, в 2024 году темпы инфляции начнут замедляться, на это повлияет ужесточение денежно-кредитной политики в текущем году. Причем для достижения целевого значения по инфляции в 4–4,5% годовых ставка может оставаться относительно высокой в течение длительного периода времени.
Экономика
Рост ВВП РФ в III квартале 2023 года оказался значительно выше ожиданий, тенденция продолжается и в IV квартале. Вероятно, рост ВВП по итогам 2023 года достигнет 3% и превзойдет октябрьские прогнозы регулятора – 2,2–2,7%.
На фоне роста экономической активности безработица в России обновила минимум и составила 2,9% в октябре. Растет интенсивность использования рабочей силы, в частности компании увеличивают продолжительность рабочего дня и количество смен сотрудников.
«В условиях перегрева экономики, другими словами дефицита производственных, трудовых ресурсов, создание каждой дополнительной единицы товара будет даваться экономике все сложнее и дороже. Попытка расти быстрее потенциала за счет мягкой денежно-кредитной политики выльется в рост цен, который будет все больше и больше съедать сбережения и рост зарплат», – подчеркивает Набиуллина. Жесткая денежно-кредитная политика позволит вернуть экономику на траекторию «сбалансированного устойчивого роста».
В 2024 году сохранятся санкционные риски, риски замедления мировой экономики, которое может негативно повлиять на нефтегазовые доходы РФ. К внутренним рискам, помимо дефицита рабочей силы, относятся медленное замедление инфляции и низкая эффективность структурной трансформации экономики.
Банковский сектор
Наблюдается некоторое замедление кредитования бизнеса, при этом оно по-прежнему растет рекордными темпами, в частности популярны займы на короткие сроки. Также растут темпы кредитования населения, особенно ипотечные займы. На ипотечном рынке есть признаки перегрева: по данным ЦБ, разница между ценами на жилье на первичном и вторичном рынке составляет 42%, до введения программ льготной ипотеки различие было на уровне 10%. На перегрев рынка влияет и рост цен ввиду повышенного спроса.
«И необеспеченное потребительское кредитование уже реагирует на повышение ставок, и рыночная ипотека – там, где люди берут кредиты по рыночным ставкам. Там есть значительное замедление выдач – где-то по 30% уже замедление выдач. Льготная ипотека, где ставка неизменная, фиксированная, все более и более привлекательна для людей», – говорит Набиуллина.
В среднем население оценивает годовую инфляцию в 12%, ставка по льготной ипотеке составляет 8% годовых. В ноябре доля льготной ипотеки в жилищном кредитовании достигла 80% от общего объема выданных ипотечных кредитов.
На фоне высокой ключевой ставки продолжается возврат наличных средств населения в банки, рост средств на банковских вкладах и депозитах.
Что думает Путин о переходе с национальной валюты на доллар
С какими проблемами столкнется правительство страны при решении отказаться от национальной валюты и переходе на доллар, рассказал президент Владимир Путин в ходе прямой линии.
Как известно, 19 ноября в Аргентине прошел второй тур президентских выборов. В результате победу над министром экономики Серхио Массой одержал крайне правый политик, депутат-либертарианец Хавьер Милей.