Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу развили восходящую коррекцию и выросли на 1,4% и 0,4% соответственно. Рублевый индикатор поднялся выше 3200 пунктов и стремился к сопротивлению 3250 пунктов, при преодолении которого можно ожидать движения в район 3290 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС отступил от сопротивления 1150 пунктов, но в целом сохраняет курс на район 1160 пунктов (также средняя полоса Боллинджера дневного графика).
Юань на Мосбирже в пятницу укрепился чуть более чем на 0,5%, завершив торги на 12,15 рубля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 89,06 рубля и 95,15 рубля соответственно. Статистика по потребительской инфляции РФ за май при этом показала её ускорение до 8,3% г/г и 0,7% м/м, что подтверждает риски новых повышений ключевой ставки в стране.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может отступить от достигнутых в пятницу локальных пиков из-за рисков нового ужесточения политики ЦБ РФ на июльском заседании и коррекционных настроений за рубежом. Тем не менее на неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС сохраняют потенциалы развития краткосрочного повышения как минимум в район 3290 пунктов и 1160 пунктов.
В понедельник последний день с дивидендами за 2023 год и 1-й квартал 2024 года с совокупной доходностью 12,5% торгуются акции «Северстали».
Акционеры Сбербанка же в пятницу обсудят рекомендованные дивиденды за 2023 год: бумаги кредитора продолжают чувствовать себя уверенно в ожидании выплат.
Одной из сильных акций банковского сектора является также банк «Санкт-Петербург», по которому инвесторы уже ждут объявления о промежуточных выплатах за 1-е полугодие 2024 года.
Интересно в ближайшие сессии будет посмотреть на акции Мосбиржи и их способность вернуться выше сопротивления 243 рубля после санкций и дивидендной отсечки.
Алексей Головинов, главный аналитик Промсвязьбанка
Индекс Мосбиржи в пятницу поднялся выше отметки 3200 пунктов. В то же время объем торгов резко сократился, составив в итоге всего 69,3 млрд рублей. Все ключевые бумаги завершили день в плюсе, при этом лучшую динамику продемонстрировали акции из нефтегазового сектора.
Бумаги «Лукойла» смогли уверенно закрепиться выше 200-дневной средней.
Ближайшим ключевым уровнем сопротивления является отметка 7500 рублей, до нее остается чуть меньше 2%. В случае преодоления данного рубежа откроется путь к закрытию дивидендного гэпа. Порадовали инвесторов акции «Газпрома». Восстановление котировок бумаг идет на повышенных объемах торгов.
Самый заметный рост в секторе показали акции «Новатэка», прибавив за день 4,1%. Что касается бумаг Сбербанка и «Норникеля», они показали положительную динамику, но она была не такой яркой. Из прочих акций отметим подскочившие бумаги ТМК. Техническая картина складывается благоприятно, ждем продолжения роста.
Лучший результат среди акций, которые входят в состав индекс Мосбиржи, показали бумаги «Аэрофлота». Они взлетели почти на 6%, поднявшись тем самым к максимальной отметки с середины января 2022 года. Кроме этого, акции компании завершили торги вблизи дневных максимумов, что даёт основания ждать сохранения восходящей динамики.
Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 3190-3240 пунктов. Сравнительно небольшой объем торгов в пятницу, вероятно, связан с тем, что ряд инвесторов отказывались от покупок в последний день недели. В таком случае, они могут открывать позиции сегодня, что должно поддержать рынок.
Аналитики «Цифра брокер»
Позитивная динамика на рынке в пятницу продолжилась. Индекс Мосбиржи повысился за день на 1,39%, до 3215,91 пункта, индекс РТС вырос на 0,42%, до 1137,45 пункта. Спад в сегменте суверенного долга приостановился: индекс RGBI подрос в пятницу на 0,14%.
Тем не менее по итогам недели доходности ОФЗ прибавили 0,17-0,40 б.п. на отрезке кривой от двух до десяти лет. Опережающий рост показали доходности облигаций на дальнем отрезке кривой доходности, что может отражать усиление опасений перед потенциальным повышением ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России.
В пользу реализации подобного сценария выступают опубликованные в пятницу данные Росстата по инфляции. Индекс потребительских цен в мае вырос на 0,74% за месяц, а за первые пять месяцев с начала года темпы роста индекса составили 3,22% (по сравнению с 2,38% в период с января по май 2023 года). Таким образом, годовая инфляция в мае повысилась до 8,3% (с 7,84% в конце апреля). Что касается базовой инфляции, то в мае темпы роста составили 0,87% по сравнению с предыдущим месяцем, а в годовом выражении базовая инфляция составила 8,64%.
Подобная инфляционная картина практически не оставляет Банку России иного выбора, кроме как повысить ключевую ставку на опорном заседании в июле, если за оставшееся до заседания время не произойдет существенного замедления темпов роста индекса потребительских цен.
Помимо данных по инфляции, Росстат опубликовал оценку роста ВВП России в I квартале 2024 года. Оценка совпала с предварительными расчетами: по сравнению с I кварталом 2023 года экономика России выросла на 5,4%.
Банк России, в свою очередь, раскрыл данные в отношении счета текущих операций платежного баланса за период с января по май 2024 года. За первые пять месяцев с начала года положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России составило $38,1 млрд (по сравнению с $21 млрд за первые пять месяцев 2023 года). В мае 2024 года положительное сальдо счета текущих операций составило $5,1 млрд ($7,1 млрд в апреле). В целом такие данные оправдывают укрепление российского рубля на данном этапе.
Предстоящая неделя не будет насыщена корпоративными событиями. Из макроэкономической статистики на неделе будут опубликованы данные Росстата по индексу цен производителей за май 2024 года. Кроме того, Банк России опубликует протокол июньского заседания по вопросам денежно-кредитной политики, который может отражать настроения регулятора в отношении перспектив ключевой ставки.
Восстановление фондовых индексов может продолжиться в начале недели, хотя динамика индексов будет во многом определяться настроениями в сегменте инструментов суверенного долга.
Игорь Шимко про судьбу доллара и евро
Доллар и евро после санкций США обсудили с сооснователем NZT Rusfond Игорем Шимко.
12 июня США ввели новые санкции в отношении России, об этом сообщает Минфин США. Было введено более 300 новых ограничений. Под санкциями оказалась Московская биржа, Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД).