Российский рынок акций к окончанию основной сессии ускорил рост, получив поддержку от покупок в нефтегазовых именах на фоне более высоких цен на энергоносители. Индекс Мосбиржи к 18:05 мск увеличился на 1,69%, до 2301,90 пункта, вплотную подойдя к пику этой недели 2305 пунктов. Индекс РТС подскочил на 3,02%, до 859,68 пункта, достигнув максимума с первой половины августа и ощущая поддержку в том числе со стороны валютного фактора.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 1,3%, до 12,50 руб, ускорив отступление от достигнутого на прошлой неделе минимума с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,35 руб и 98,28 руб соответственно (против 85,45 руб и 99,25 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги Новатэка (+6,03%), акции Роснефти (+5,81%), котировки Русснефти (+4,98%), бумаги Газпрома (+3,73%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,13%). Котировки Газпром нефти прибавили 2%.
Покупки в акциях нефтегазовых компаний продолжались на фоне новых многомесячных пиков цен на энергоносители. Кроме того, инвесторы ждут расширения сотрудничества РФ в энергетической сфере с такими странами как Китай и Вьетнам. Краткосрочным позитивом для нефтегазовых компаний также является промедление законодателей США с одобрением масштабного пакета санкций против РФ и покупателей её «черного золота».
Кроме того, акции Газпром нефти до 13 октября торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2026 года в размере 42,51 руб на бумагу (против 17,3 руб годом ранее) с текущей доходностью 7,8% - максимальной на рынке РФ. В конце августа компания при этом сообщила о скачке чистой прибыли, относящейся к акционерам, за 1-е полугодие 2026 года по МСФО на 90% г/г, до 286,1 млрд руб, при увеличении скорректированной EBITDA на 42,6% г/г, а выручки – на 5,93%. Дальнейшее повышение акций Газпром нефти, скорее всего, будет наблюдаться при еще более высоких ценах на нефть, а также улучшении настроений на российском фондовом рынке в целом. До первых чисел октября бумаги Газпром нефти также будет поддерживать дивидендная составляющая.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали котировки Самолета (-5,72%), бумаги ГМК «Норильский никель» (-1,52%), акции ДВМП (-1,33%), котировки Ленты (-1,11%), бумаги РУСАЛа (-1,03%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,49%).
Продажи в акциях Самолета могли наблюдаться после решения конкурента ПИК по делистингу. Инвесторы, очевидно, опасаются, что за этим может последовать делистинг других застройщиков.
«Префы» Сургутнефтегаза ощущали давление от нисходящей коррекции доллара к рублю.
Акции Норникеля и РУСАЛа упали вслед за ценами на металлы, которые ощущали давление со стороны более сильного доллара.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов в пределах 0,5%, которые отвоевали часть внутридневных потерь. Dow Jones Industrial Average при этом продолжил обновление минимумов с конца июля, а S&P 500 опустился ниже поддержки 7610 пунктов, к самым низким значениям с начала августа. Инвесторы реагировали на данные о скачке базовой производственной инфляции США в августе с 4,3% до 4,6% г/г, а основной – с 4,8% до 5,4% г/г. Статистика подтвердила инфляционные риски перед заседанием ФРС на следующей неделе, а также выходом оценок по потребительской инфляции в пятницу. Доходности гособлигаций США при этом также продолжили рост, а 10-летних бумаг, в частности, обновили пик с октября 2023 года, превысив 4,9%. После закрытия основных торгов в IT-секторе ждут квартальных отчетностей Oracle и Adobe.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии терял около 0,7%. Индикатор продолжал движение к минимумам с конца июля и стабилизировался ниже 6300 пунктов после ожидаемого увеличения процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов, до диапазона 2,65-2,80%. Регулятор при этом повысил прогнозы по инфляции на 2027 год и ожидает её сохранения выше целевого уровня 2% в течение «длительного периода». Инвесторы на этом фоне начали закладывать в цены продолжение цикла ужесточения монетарной политики ЕЦБ на следующих заседаниях.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в значительном плюсе и прибавляли около 4%. Котировки по ходу дня поднимались до 105,84 долл/барр – максимума с конца мая, реагируя на новые взаимные атаки США и Ирана на суда и нефтяные танкеры, а также атаки на энергетические объекты Саудовской Аравии, которая сообщила о падении добычи нефти в стране до минимума с 1990 года. ОПЕК же в своем ежемесячном отчете понизила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2026 году до 380 тыс барр/день против предыдущего прогноза увеличения на 580 тыс барр/день. В 2027 году в ОПЕК, однако, теперь ожидают увеличения мирового спроса на 2,36 млн барр/день против предыдущего прогноза роста на 2,16 млн барр/день. До конца дня свой еженедельный отчет по запасам нефти представит Минэнерго США, а в пятницу ежемесячный отчет по рынку опубликует МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладали продажи, которые были обеспечены ростом доходностей гособлигаций и инфляционных рисков в условиях все более высоких цен на энергоресурсы, что ставит под вопрос в том числе среднесрочные бычьи тренды в акциях. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии, напротив, ускорили рост и вернулись к пикам с августа, получая поддержку от энергетического сектора и более крепкого рубля. Еще одним позитивным сюрпризом в подобных условиях могло бы стать пятничное снижение ключевой ставки ЦБ РФ хотя бы на 25 базисных пунктов или смягчение тона регулятора, хотя одним из основных сценариев остается сохранение стоимости заимствований на уровне 14%.
События дня:
· ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в июле (09.00 мск)
· ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
· решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
· индекс потребительских цен США в августе (15.30 мск)
· торговый баланс России в июле (16.00 мск)
· предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
· индекс потребительских цен России в августе (19.00 мск)
· ВВП России во 2-м кв 2026 г (19.00 мск)
· операционные результаты Аэрофлота за август 2026 г