Экспертиза / Financial One

На рынке формируется новый пузырь – мнение эксперта, предсказавшего предыдущие кризисы

Фото: facebook.com
22031

«Наглость, сопутствующая появлению пузыря в период массовой экономической и финансовой неопределенности, имеет очень большое значение», – считает Джереми Грэнтэм.

«Уверенность в том, что на рынке формируется четвертый по счету пузырь за всю мою инвестиционную карьеру, растет довольно быстро. Большие пузыри могут тянуться очень долго и причинять много неудобств, но сейчас я, по крайней мере, точно знаю, что мы находимся в одном из них», – объясняет финансовый эксперт.

Джереми Грэнтэм, соучредитель и главный инвестиционный стратег бостонской компании Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co, предупреждает о крайне негативных последствиях для спекулянтов, поднимающих фондовый рынок на все новые высоты в условиях пандемии.

«Это действительно настоящий пузырь, это безумие», – сказал Грэнтэм во время интервью на CNBC в среду днем, которое, похоже, заставило рынок, вяло дрейфовавший на протяжении торговой сессии, немного упасть.

Грэнтэм нарисовал очень страшную картину инвестиционного ландшафта в США, предполагая, что безудержное желание лишившихся работы инвесторов торговать и возросший интерес спекулянтов к обанкротившимся компаниям, включая компанию по прокату автомобилей Hertz Global Holdings, отражает ситуацию на рынке, который, возможно, столкнулся с одним из самых масштабных пузырей.

«Это безосновательное ралли», – сказал он в интервью CNBC, отметив, что рынок стремительно растет на фоне периода, когда экономическое здоровье США находится на низком уровне, когда миллионы людей остались без работы, а количество банкротств, скорее всего, продолжит увеличиваться из-за замедления деловой активности и локдаунов, осуществленных для сдерживания распространения COVID-19.

Рынки, однако, взлетают все выше и выше с тех пор, как 23 марта достигли минимума. Действительно, промышленный индекс Dow Jones вырос на 40,5% с конца марта, S&P 500 поднялся на 39%, а Nasdaq Composite прибавил за этот период более чем 44%, установив на прошлой неделе впервые с 19 февраля абсолютный максимум.

На мнение Грэнтэма стоит обратить внимание хотя бы из-за того, что уже на протяжении многих лет ему удается делать точные прогнозы. К примеру, эксперт говорил, что стоимость акций слишком завышена в 2000 году, а затем снова в 2007 году, предвидя грядущие крахи рынка, сообщает Wall Street Journal. Грэнтэм также предупреждал, что рынок оторван от реальности, и это впоследствии привело к финансовому кризису 2008-09 годов.

На вопрос о том, какую часть должны занимать акции в портфеле инвестора, Грэнтэм дал ответ, который может заставить некоторых быков задуматься.

«Я думаю, что хорошее число сейчас – ноль и меньше нуля. Это самая лучшая идея, если вы способны на такое решиться», – сказал он.

Эксперт в сфере инвестиций также отметил, что стимулирование со стороны ФРС, баланс которой подскочил с $4 трлн в марте до $7,21 трлн на прошлой неделе, а также усилия правительства по оказанию помощи среднестатистическим американцам стали факторами, способствовавшими росту стоимости акций в условиях этого кризиса.

«Очевидно, что ФРС, разбрасывающая деньги направо и налево, создала благоприятные условия», – говорит Грэнтэм.

Еще до интервью на CNBC, которое вышло в эфир в среду, Грэнтэм и сотрудники его фирмы придерживались медвежьей позиции. «Неопределенность редко бывает на столь высоком уровне… И фондовый рынок тоже», – предупредил Бен Инкер, глава отдела распределения активов GMO, добавив, что компания сократила свою позицию в акциях с 55% в марте до всего лишь 25% к концу апреля.

Как оценивать российское кино, стоит ли быть режиссером, в чем разница между Россией и США

О российском кино и не только побеседовал с режиссером фильма «Психи» и музыкантом группы Alligators Алексеем Китайцевым главный редактор Fomag.ru Иван Шлыгин.

Знаю Алексея уже много лет, решили записать интервью. Начнем с традиционного вопроса про карантин и самоизоляцию. Что поменял в жизни этот период ограничений?

У меня как такого карантина не было, я работал точно так же, как и до этого. Единственное – было гораздо удобнее передвигаться по Столице. Не работали кафе – это неприятно. В онлайн я не сильно перебрался.

Продолжение







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Три компании с потенциалом роста акций как минимум на 70%
    Перевод: Яна Кудрявцева 10.07.2020 18:07
    2029

    По мере того, как число новых случаев COVID-19 растет с рекордной скоростью, фондовый рынок не только зашкаливает в плане стоимости, но и продолжает при этом двигаться вверх.more

  • Доллар снова будет по 35 рублей, а нефть – по $100 за баррель
    Автор: fomag.ru 10.07.2020 16:26
    5117

    Почему нефть все-таки подорожает, а доллар снова будет по 35 рублей, обсудили с управляющим SR Solutions Романом Андреевым.more

  • Как FAANG удерживает рынок
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 10.07.2020 15:00
    337

    Вроде бы сильных движений нет, вроде бы и рынок достаточно спокоен. Но ощущается явное напряжение, которое ощутимо нарастает день ото дня. И вчерашний день не стал исключением.more

  • IT-сектор: второй пузырь доткомов или защитный актив
    Никита Емельянов, руководитель направления акции глобальных рынков УК «Система Капитал» 10.07.2020 14:31
    377

    Можно заметить, что сейчас в контексте защитных все чаще упоминаются акции технологических компаний. Статус защитных и одновременно с этим высокие темпы роста дают идеальную комбинацию, которая уже обеспечила новые исторические максимумы для технологического сектора и индекса Nasdaq.more

  • Что негативно влияет на потребительскую активность
    Автор: Ален Сабитов, старший аналитик «Фридом Финанс» 10.07.2020 14:18
    308

    Торги 9 июля американские фондовые индексы, в отсутствие значимых катализаторов, завершили преимущественно в минусе, хотя и не на минимумах дня. more