Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть продолжают сдержанное повышение этой недели. Котировки золота остаются у отметки 4550 долл/унц.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов примерно на 0,2%, которые, однако, не удержались у максимумов дня. Покупки в среду наблюдались на фоне падения доходностей 30-летних облигаций с максимумов почти за 20 лет после сообщений Минфина США об увеличении объемов операций по обратному выкупу долгосрочных бумаг в период с 26 сентября по 26 ноября. Новости в моменте также вызвали падение доллара и поддержали золото и другие драгоценные металлы. Протоколы заседания ФРС при этом показали готовность многих членов регулятора повысить процентную ставку при отсутствии тенденции к охлаждению инфляции. На рынках в целом при этом все еще закладывают нейтральный тон регулятора в сентябре. На корпоративном фронте акции ритейлеров Lowe’s и Target вслед за публикацией квартальных результатов и прогнозов перешли к росту и прибавили 2% и 4,3%.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром повышаются примерно на 0,1%, удерживаясь выше ближайшей поддержки 7690 пунктов. День в США ожидается спокойным на события и отметится разве что квартальными результатами Walmart.
Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. Индикатор продолжил коррекционное снижение к важной краткосрочной поддержке 6425 пунктов после подтверждения данных об ускорении потребительской инфляции еврозоны в июле с 2,4% до 2,5% г/г по базовому показателю, выше целевого уровня ЕЦБ в 2%. В четверг же перед публикацией протоколов заседания ЕЦБ стало известно об ускорении производственной инфляции Германии в июле с 1,8% до 3% г/г (ожидалось +2,7%), что подтвердило бычью инфляционную тенденцию.
На торгах в Азии с утра вслед за улучшением настроений в США преобладает позитивная динамика, обеспеченная в том числе покупками производителей чипов и других IT-эмитентов. Японский Nikkei вырос на 1,5%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,3%. Китайские индексы преимущественно повышаются в пределах 0,5%. В четверг Народный банк Китая ожидаемо сохранил процентную ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3%. Гонконгский Hang Seng повышается на 1,3%, стремясь к пику августа 26 187 пунктов. Южнокорейский KOSPI подскочил на 5,9%, сохраняя волатильность вместе с акциями производителей чипов.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют около 0,5% после аналогичного повышения накануне. Котировки в условиях сохранения перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока колеблются у отметки 92 долл/барр и находятся на максимумах с конца июля с возможным развитием роста в район 100 долл/барр. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 4,405 млн баррелей после скачка на 17,42 млн баррелей неделей ранее – негативный для цен сигнал.
События дня:
· протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
· финансовые результаты ФосАгро за 1-е полугодие 2026 г по МСФО
· советы директоров ФосАгро, банка «Санкт-Петербург» могут дать рекомендации по дивидендам за 1-е полугодие 2026 г
· совет директоров Интер РАО рассмотрит программу развития на период 2025-2030 гг
· квартальные результаты Walmart
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне, после колебаний в течение дня, выросли на 1,1%, продолжив движение к краткосрочным сопротивлениям 2220 пунктов и 860 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в рамках отступления от района годовых минимумов 1898 пунктов и 762 пункта. Поддержку рынку оказывали корпоративные факторы, а также заявления вице-премьера Новака о постановке отдельной задачи правительства для привлечения средств на фондовый рынок.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне коррекционно укрепился на 1,3%, до 12,43 руб, отступая от достигнутого ранее на неделе минимума с февраля 2025 года 12,68 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,12 руб и 98,54 руб соответственно (против 85,16 руб и 98,73 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам, которые находятся у пиков с марта текущего года.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок не настроен на значительные изменения и будет ждать внешних и корпоративных сигналов. Так, решения по дивидендам за 1-е полугодие 2026 года в ближайшее время должны принять Татнефть, ФосАгро и банк «Санкт-Петербург». От ФосАгро в четверг также ждут финансовых результатов за 1-е полугодие 2026 года по МСФО. На макроэкономическом фронте накануне пришли обнадеживающие сигналы о замедлении производственной инфляции РФ в июле с 10,5% до 6,6% г/г: если тенденция сохранится и в потребительских ценах, ЦБ может пойти на очередное снижение ключевой ставки на заседании в сентябре, что благоприятно для рыночных настроений. Во второй половине августа в целом российский фондовый рынок пытается спасти наметившийся в конце прошлого месяца восходящий тренд и черпает оптимизм в том числе из корпоративных историй.