В четверг, 28 мая, мировые фондовые рынки преимущественно демонстрируют негативную динамику. Инвесторы переходят к более осторожной позиции после нового обострения ситуации в Персидском заливе. Сообщения о новых ударах США по объектам в Иране и ответных действиях со стороны Тегерана снизили ожидания скорого мирного соглашения и вновь усилили опасения по поводу поставок нефти через Ормузский пролив. На таком фоне котировки «черного золота» вернулись к росту, подкрепляя риски, связанные с повышенным инфляционным давлением в мире и вероятным ужесточением монетарной политики ведущими центробанками.
Накануне американский рынок завершил торги на исторических максимумах. Индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite одновременно обновили рекордные уровни, увеличившись в пределах 0,4%. Рост поддержали отдельные бумаги потребительского и медицинского секторов, однако ралли в технологических и полупроводниковых компаниях временно замедлилось.
Среди лидеров роста в составе Dow Jones выделялись акции Procter & Gamble и UnitedHealth, тогда как часть полупроводникового сектора оказалась под давлением после сильного роста предыдущих дней. Снизились акции Qualcomm, Marvell Technology, Nvidia и Intel. Также слабее рынка выглядели бумаги JPMorgan после комментариев менеджмента о расходах, а акции Zscaler резко упали на фоне слабого прогноза по выручке.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на американской макростатистике. В 15:30 мск ожидается публикация апрельского индекса цен расходов на личное потребление PCE, который ФРС использует как один из ключевых индикаторов инфляции. Также выйдет вторая оценка ВВП США за I квартал и данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Эти данные важны для оценки того, насколько рост цен на энергоносители и сохраняющаяся геополитическая напряженность могут повлиять на дальнейшую траекторию ставок ФРС.
По состоянию на 12:30 четверга фьючерсы на американские индексы торгуются преимущественно в минусе, в частности, фьючерс на S&P 500 снижается примерно на 0,1%. Нефть Brent после снижения накануне восстанавливается и торгуется вблизи $96,8 за баррель (+2,7%), WTI — около $91 за баррель (+2,6%). Золото, несмотря на рост геополитического риска, находится под давлением.
Азиатские рынки завершили торги преимущественно снижением. Наиболее заметное давление наблюдалось в Южной Корее, где индекс KOSPI упал более чем на 3%. Японский Nikkei также ушел в минус, на 0,5%, в Гонконге Hang Seng потерял около 1,3%. Под давлением находились технологические бумаги. Китайский CSI 300 между тем повысился на 0,1%.
На торгах в Гонконге среди лидеров роста оказались акции фармкомпаний Hansoh Pharmaceutical (-7,5%) и Innovent Biologics (-5,4%), интернет-компании Meituan (-5,7%), девелопера Longfor Properties (-5,5%), производителя ювелирных изделий Chow Tai Fook Jewellery (-5,4%), алюминиевой компании China Hongqiao Group (-5,3%). В то же время подорожали бумаги производителя игрушек Pop Mart International (+4,7%), полупроводниковой компании SMIC (+3,7%), производителя ПК и ноутбуков Lenovo Group (+3,6%).
Европейские индексы в начале торгов также перешли к снижению. Сводный индекс STOXX Europe 600 потерял около 0,4%, большинство региональных площадок находятся в минусе. Давление оказывает рост цен на нефть и опасения, что новое обострение на Ближнем Востоке может усилить инфляционные риски для европейской экономики. Среди отдельных бумаг хуже рынка выглядят авиакомпании, включая Air France-KLM (-2,1%) и Lufthansa (-0,6%), тогда как технологический сектор смотрится относительно устойчивее благодаря росту отдельных полупроводниковых компаний.
Российские фондовые индексы умеренно подрастают в четверг, продолжая корректироваться вверх после заметного снижения в предыдущие дни. К середине дня индексы МосБиржи и РТС прибавляли примерно по 0,2%. Определенную поддержку отечественным акциям оказывает повышение цен на нефть, а также вышедшие накануне в целом довольно благоприятные данные по инфляции в РФ, которые подкрепляют ожидания продолжения снижения ключевой ставки в стране в следующем месяце. В то же время происходящее на рынке пока скорее можно охарактеризовать как технический отскок, при этом драйверов для формирования устойчивого роста так и не наблюдается, учитывая, в частности, отсутствие хоть каких-то подвижек в урегулировании украинского кризиса.
В лидерах подъема к середине дня находились акции «РусГидро» (+4,1%), «Самолета» (+3%), ОГК-2 (+2,5%), ТМК (+2%), «Мосэнерго» (+1,4%), «Роснефти» (+1,4%). В минусе между тем торговались бумаги «ВУШ Холдинга» (-1,4%), ЮГК (-1,1%), «Группы Позитив» (-0,9%).
ВТБ отчитался о снижении чистой по МСФО в январе-апреле на 1,8% (г/г) до 168,2 млрд руб., при рентабельности капитала (ROE) на уровне 17,5%. Результаты в целом соответствовали ожиданиям, но акции банка подешевели на 0,6%, продолжая отыгрывать недавние новости о дивидендах и планах крупной допэмиссии.
Набсовет «Совкомбанка» рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 г. в размере 0,35 руб. на акцию, что соответствует доходности 2,9%. ГОСА, на котором будет рассмотрен дивидендный вопрос, состоится 30 июня, дата дивидендной отсечки – 13 июля. Стоимость бумаг банка повысилась на 0,9%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс Мосбиржи оттолкнулся от нижней границы локального нисходящего клина. Индекс остается вблизи зоны перепроданности, что позволяет рассчитывать на продолжение отскока и возвращение в диапазон 2600-2700 пунктов.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 консолидируется в районе исторического максимума. Индекс остается в зоне перекупленности, в связи с чем растет вероятность формирования коррекции с целью на уровне поддержки 7000 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя.
Euro STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 встретил сопротивление при приближении к историческому максимуму и откатился вниз. Индекс находится вблизи зоны перекупленности, ожидаем продолжения снижения с целью на 50-дневной скользящей средней в районе 607 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 оттолкнулся от уровня поддержки 4800 пунктов. Сохраняется возможность продолжения повышения с целью на сопротивлении 5000 пунктов.