Российский рынок акций к окончанию основной сессии находился в сдержанном минусе, не получив обнадеживающих геополитических и корпоративных сигналов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,54%, до 2782,74 пункта. Индекс РТС упал на 0,15%, до 1157,53 пункта, получив поддержку со стороны рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 1,6%, до 10,93 руб, отступая от достигнутого накануне максимума с декабря 2025 года 10,73 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 75,73 руб и 90,46 руб соответственно (против 76,02 руб и 90,97 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ТГК-1 (+11,66%), бумаги НоваБев Груп (+0,59%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+0,40%), бумаги Мосэнерго (+0,37%), акции РусГидро (+0,34%).
Котировки ТГК-1 оставались в стадии ралли после повторной рекомендации ранее в январе дивидендов Мосэнерго за 2024 год. Очевидно, участники рассчитывают на аналогичные новости по ТГК-1.
РусГидро же в пятницу представила операционные результаты, согласно которым выработка электроэнергии по итогам 2025 года выросла на 0,6%.
В наибольшем минусе к концу дня находились бумаги Селигдара (-7,92%), котировки РУСАЛа (-4,82%), акции Эн+ Груп (-4,59%), бумаги Норникеля (-4,39%), котировки Полюса (-3,74%).
Акции металлургического сектора в пятницу находились в стадии фиксации прибыли вместе с ценами на металлы. Котировки золота при этом пытались завершить неделю и месяц выше психологически важного уровня 5000 долл/унц после его пробоя в течение сессии. Серебро, в то же время, опустилось ниже 100 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,5% при росте индикаторов по итогам месяца чуть менее чем на 2%. В пятницу рынок отыгрывал назначение Трампом на пост главы ФРС Кевина Уорша, который ранее поддерживал пристальный контроль за инфляцией, в связи с чем, как опасаются инвесторы, может воздерживаться от активного смягчения монетарной политики. В то же время сам американский президент ранее неоднократно призывал регулятор к активному снижению процентных ставок, а появление ясности в вопросе нового главы ФРС должно снизить неопределенность на рынке. Сегодня же статистика показала, что базовый индекс цен производителей США в декабре ускорил рост с 3,1% до 3,3% г/г (ожидалось +2,9%), подчеркивая актуальность повышенной инфляции в стране.
Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который пытался завершить январь выше краткосрочной поддержки 5950 пунктов. Опубликованные сегодня в регионе макроэкономические данные показали рост ВВП Германии и еврозоны за 4-й квартал 2025 года больше прогнозов, на 0,4% г/г и 1,3% г/г соответственно, при одновременном ускорении потребительской инфляции Германии в январе с 1,8% до 2,1% г/г (ожидалось +2%). ЕЦБ проведет очередное заседание уже на следующей неделе: изменения процентных ставок, впрочем, не ожидается.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ отступили от минимумов дня и пытались выйти в плюс, прибавляя чуть менее 0,5%. Котировки завершают месяц у достигнутого накануне максимума с августа 2025 года 70,58 долл/барр на фоне сохранения напряженности вокруг Ирана и рисков эскалации на геополитическом фронте, которая может привести к перебоям в поставках как из самой Исламской республики, так и к перекрытию Ормузского пролива при наиболее «бычьем» для цен сценарии. ОПЕК+ 1 февраля при этом проведет очередную встречу, изменения объемов добычи на которой не ожидается.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу не наблюдалось единства в настроениях. Американский рынок настороженно воспринял объявление о новом главе ФРС Уорше, который может занять свой пост в мае этого года, опасаясь его «ястребиной» позиции, хотя подобный подход противоречил бы призывам американского президента. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии не смогли выйти в плюс, но завершили месяц сдержанным повышением, недалеко от его пиков. Рост российского рынка в пятницу приостановился у сопротивлений 2810 пунктов и 1165 пунктов в том числе в связи с неопределенностью относительно назначенных на выходные переговоров по Украине и судьбой потенциальной мирной сделки в целом. ЦБ РФ в феврале при этом также может не дать покупателям бычьих сигналов и сохранить ключевую ставку на прежнем уровне 16%. Участники, однако, продолжают с оптимизмом смотреть в будущее, а фондовые индексы – на очередные многомесячные пики.
События дня:
- индекс деловой активности в производственном секторе Китая за январь от Caixin (04.45 мск)
- розничные продажи Германии в декабре (10.00 мск)
- окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
- индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за январь (18.00 мск)
- квартальные результаты Walt Disney, Tyson Foods
- операционные результаты Астры за 2025 г