Российский рынок акций к окончанию основной сессии вышел в более заметный минус, отступив от района важных краткосрочных сопротивлений в условиях отсутствия веских драйверов для повышения. Индекс Мосбиржи к 18:45 мск снизился на 1,30%, до 2208,18 пункта. Индекс РТС упал на 1,91%, до 871,12 пункта, ощутив дополнительное давление со стороны валютной динамики.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 11,82 руб, по ходу дня обновив минимум с конца марта (11,87 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,85 руб и 90,87 руб соответственно (против 79,35 руб и 90,20 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги Сегежи (+25,92%), обыкновенные акции Мечела (+6,25%), котировки РусАгро (+3,11%), привилегированные акции Башнефти (+2,65%), котировки ФосАгро (+2,16%), бумаги Акрона (+2,1%), акции Циана (+1,41%).
Акции Сегежи в четверг развивали коррекционный отскок от недавних минимумов, который был обеспечен главным образом техническими факторами. Для компании также благоприятно снижение процентных ставок в РФ и стоимости обслуживания долга.
Бумаги РусАгро продолжали ралли после рекомендации дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет с текущей доходностью около 16% и закрытием реестра 6 августа.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали бумаги Юнипро (-5,65%), акции НЛМК (-3,99%), котировки НМТП (-3,68%), бумаги Озона (-3,54%), акции ОГК-2 (-3,29%), котировки ЛУКОЙЛа (-3,07%).
Многие акции в четверг снижались после коррекционного роста в предыдущие сессии.
НЛМК в четверг отчиталась о получении прибыли в 1-м полугодии 2026 года по МСФО в размере 20,5 млрд руб против прибыли 44,8 млрд руб годом ранее. Прибыль во 2-м квартале составила 15,5 млрд руб против 23,2 млрд руб годом ранее.
Акции Озона перешли к снижению, несмотря на представленные сегодня сильные финансовые результаты за 2-й квартал и 1-е полугодие 2026 года по МСФО. Так, компания сообщила о чистой прибыли в 1-м полугодии 2026 года в размере 14,6 млрд руб против убытка 7,5 млрд руб годом ранее, в то время как за 2-й квартал чистая прибыль составила 10,1 млрд руб против 359 млн руб годом ранее (прогноз от 4,8 до 11,3 млрд руб). Озон при этом включил в число операционных рисков возможное повреждение элементов инфраструктуры в результате внешних воздействий и сообщил о принятии комплексных мер для минимизации таких рисков. Волатильность акций Озон, по нашим оценкам, в ближайшее время в связи с указанными рисками может заметно возрасти, а возможности по их управлению мы считаем ограниченными. Наша текущая фундаментальная рекомендация для акций Озон - «Покупать» с целевой ценой 8540 руб за бумагу. Препятствовать краткосрочным продажам по Озону при медвежьем сценарии может близость долгосрочной поддержки 2450 руб, пробой которой будет предполагать обновление минимумов с 2023 года.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных фондовых индексов на 0,6-2,5%, на этот раз во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который восстанавливал позиции после обновления накануне минимума с конца апреля, хотя и отступил от максимумов дня. Акции Microsoft, в частности, после публикации финансовых результатов подскочили почти на 14%, что перевесило негативную реакцию на квартальные отчетности Meta Platforms (-8,8%) и Qualcomm (-3,6%). После закрытия сегодняшних основных торгов квартальные результаты представят Apple и Amazon.com. На макроэкономическом фронте предварительные оценки в четверг показали замедление роста ВВП США за 2-й квартал текущего года с 2,1% до 1,5% к/к (ожидалось +2,1%), в то время как темпы роста базового ценового индекса потребления в июне замедлились с 3,4% до 3,3% г/г. Данные предупреждают о сохранении рисков ужесточения позиции ФРС.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии ускорил рост и прибавлял около 1,5%. Индикатор продолжал движение в боковом диапазоне и получил поддержку в том числе от предварительных данных об ускорении темпов роста ВВП Германии и еврозоны во 2-м квартале 2026 года до 0,9% г/г и 1% г/г соответственно, выше прогнозов. Банк Англии на очередном заседании при этом ожидаемо сохранил процентную ставку без изменений, на уровне 3,75%, хотя несколько его представителей проголосовали за её повышение. Потребительская инфляция Германии в июле, в то же время, ускорилась с 2,3% до 2,8% г/г, отражая очередной скачок цен на энергоресурсы. В пятницу от предварительных оценок ожидают стабилизацию базовой потребительской инфляции еврозоны в июле на уровне 2,4% г/г при возможном ускорении основной до 2,9% г/г – выше целевого уровня ЕЦБ.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в сдержанном коррекционном минусе и теряли около 1%. Котировки в ожидании новостей с Ближнего Востока отступили от района психологически важной отметки 90 долл/барр. Обстановка в регионе в целом остается напряженной, что предполагает сохранение базы (84 долл/барр) для развития восходящего движения вплоть до возвращения к 100 долл/барр.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались покупки у локальных минимумов, хотя на рынках США все еще прослеживается краткосрочная слабость, а индикаторы находятся на грани смены в том числе среднесрочных трендов. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии ускорили отступление от района психологически важных значений 2300 пунктов и 900 пунктов соответственно. Покупатели взяли передышку после многочисленных бычьих сессий в рамках восстановления от июльских многолетних минимумов. В целом веских препятствий для возвращения к краткосрочному коррекционному росту по российским акциям на данный момент нет, но среднесрочные нисходящие риски в условиях напряженного геополитического фона и жестких монетарных условий преобладают.
События дня:
- решение по процентной ставке Банка Японии (01.00 мск)
- индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая в июле от PMI (04.30 мск)
- отчет по рынку труда Германии за июль (10.55 мск)
- предварительный индекс потребительских цен еврозоны за июль (12.00 мск)
- Чикагский индекс производственной активности за июль (16.45 мск)
- окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь (17.00 мск)
- квартальные результаты Chevron, Colgate-Palmolive, Moderna
- финансовые результаты Норникеля за 1-е полугодие 2026 г по МСФО
- финансовые результаты Европлана за 1-е полугодие 2026 г по РСБУ
- сд РУСАЛа рассмотрит вопрос созыва ВОСА по дивидендам 1п 2026г по требованию Суала