Личные финансы / Financial One

Как не стать жертвой финансовой паники

Фото: facebook.com
2801
Есть неопределенность относительно перспектив экономической активности на глобальном рынке после понижения МВФ и ОЭСР прогноза роста мировой экономики в текущем году до 3,3%. Ранее Всемирный банк ухудшил аналогичный прогноз с 3% до 2,9%.  

Замедление роста мировой торговли до 2,6% с 3%, которого ожидает ВТО, указывает на риск реализации вышеупомянутых прогнозов. В этих обстоятельствах не исключена очередная коррекция на фондовых площадках.

Ситуация заставляет участников рынка занять выжидательную позицию и негативно сказывается на интересе к рисковым активам. Обезопасить себя от существенных потерь можно если диверсифицировать свой портфель и рассмотреть инвестиции в менее рисковые активы со стабильным доходом.

Внимательнее с золотом

Исторически золото считается одним из надежных защитных активов, так как для него характерна низкая волатильность. Однако думать, что золото всегда дорожает, оснований нет. 

Золото также относится к сырьевым товарам, и в условии замедления глобального экономического роста, снижении деловой активности в промышленном секторе в ряде стран цены на него подвержены коррекции. 

Читайте: «Тинькофф инвестиции» решили привлекать на брокерские счета конкурсом на 4,2 млн рублей

С 2017 года золото торгуется в узком диапазоне $1200-1300 за тройскую унцию, а триггеров для роста не наблюдается. Таким образом, в настоящее время на вложениях в золото сложно получить пассивный доход, и, на мой взгляд, предпочтительнее более доходные инструменты – казначейские облигации и акции «голубых фишек».

В поисках защитных инструментов

Казначейские облигации, как правило, хорошо подходят для инвестиций с минимальным риском. Инвестор в казначейские ценные бумаги выступает в роли кредитора правительства, которое обещает выплатить проценты и стоимость ценной бумаги по мере ее погашения. Тем не менее в связи с «голубиным» тоном ФРС и склонностью к продолжению мягкой денежно-кредитной политики доходность государственных облигаций в настоящее время очень низка. 

Доходность по десятилетним облигациям сократилась с 2,7% в начале текущего года до 2,5%. Доходность по двухлетним облигациям составляет 2,3%. Перед декабрьской распродажей на фондовом рынке она колебалась возле 3%. 

Таким образом, небольшой откат доходности по сравнению с падением индекса S&P 500 на 11% в декабре, выглядит более привлекательно для тех, кто предпочитает не рисковать своими средствами. 

Стоит обратить внимание, что в случае продажи казначейских облигаций раньше срока погашения вы можете потерять часть вложенных средств, поскольку номинальная стоимость будет колебаться по мере роста и падения процентных ставок. Таким образом, если ваш выбор пал на облигации, лучше держать их до даты погашения.

Российские инвесторы могут получить доступ к ETF на американские T-Bills (тикер FXTB), что позволит сэкономить на комиссионных расходах. Расходы фонда минимальны для российского рынка и составляют 0,2%. Данный актив можно считать низкозатратным инструментом с минимальным рыночным риском и фиксированной доходностью в размере 2-2,25%. Фонд обращается на Московской бирже и доступен любому неквалифицированному частному инвестору.

Фокус на стабильные дивиденды

На мой взгляд, наиболее привлекательный вариант защиты капитала для консервативных инвесторов – это акции финансово устойчивых компаний со стабильным дивидендом, которые выплачиваются минимум в течение 10 лет. Дивидендная доходность таких компаний составляет в среднем 2-3%. Несколько примеров подобных бумаг.

Coca-Cola

 

Компания входит в список «голубых фишек» и в течение многих лет остается одной из самых «ленивых», но в то же время безопасных инвестиций, что полезно в условиях повышенной волатильности на фондовых площадках. Стабильные дивиденды Coca-Cola платит более полувека, начиная с 1963 года. Дивидендная доходность ее акций выше, чем у 25% компаний из США, регулярно делящихся прибылью с акционерами: она составляет 3,46% при среднем уровне 1,43%.

Procter&Gamble

  

Котировки корпорации выросли на 118% за последние десять лет, а дивиденды увеличились более чем на 60%. Текущая дивидендная доходность составляет 2,77%, а в нынешнем году она может дойти до 2,9%.

McDonald’s

  

На сегодня дивидендная доходность акций  сети фастфуда ниже, чем у 10-летних казначейских облигаций: она составляет 2,46%. Вместе с тем ожидается, что по мере трансформации бизнеса сети ресторанов цена акций будет повышаться, что поспособствует росту дивидендов.

Подводя итоги, отмечу, что при ослаблении участников рынка интереса к рисковым активам на фоне финансовой паники стоит иметь заранее составленный план действий по ребалансировке портфеля и желательно выставлять stop loss по рисковым позициям. 

Диверсифицированный портфель, включающий активы с минимальным риском необходим для обеспечения прибыли в условиях рыночной турбулентности как для консервативных, так и для агрессивных инвесторов.







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Какие риски есть при покупке золота
    Автор: Дмитрий Пучкарев, эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» 28.05.2020 19:52
    165

    Одним из ключевых факторов в поддержку роста стоимости золота сейчас является падение реальных процентных ставок. Реальные процентные ставки — это условно безрисковая доходность (например, Treasuries) за вычетом инфляции. Усиление рисков для мировой экономики из-за последствий коронавируса подстегнуло спрос на качественные активы. more

  • Брокерский бизнес Тинькофф, или как дела во время изоляции
    Автор: fomag.ru 28.05.2020 18:27
    146

    О работе Тинькофф в режиме пандемии рассказал председатель правления Тинькофф банка Оливер Хьюз в беседе с управляющим директором по работе с эмитентами Мосбиржи Анной Василенко.more

  • Что оказывает давление на технологические компании
    Автор: Ален Сабитов, старший аналитик «Фридом Финанс» 28.05.2020 14:12
    212

    Фондовые индексы США завершили торги 27 мая на внутридневных максимумах. Возможность усиления фискального стимулирования стала главным драйвером роста, в то время как фактор усиления напряженности между США и Китаем оставался на втором плане. S&P500 вырос на 1,48%, до 3036 пунктов, и впервые с 4 марта закрылся выше 200-дневной скользящей средней. more

  • Когда откроются парки Disney
    Автор: Валерий Емельянов, аналитик «Фридом Финанс» 28.05.2020 14:01
    225

    Walt Disney перезапустит свои парки и студии не раньше середины лета. Компания объявила, что открытие аттракционов в Disney World в Орландо предварительно назначено на 11 июля. Уже получено одобрение властей округа Ориндж, осталось получить согласие со стороны губернатора Флориды. more

  • Плюсы и минусы удаленного режима работы на примере БКС
    Автор: fomag.ru 28.05.2020 13:37
    211

    Эффективно ли получается работать в режиме самоизоляции, чем может обернуться стремительный рост дохода брокеров, что не так с законопроектом о квалинвесторах. На эти и другие темы редакция Fomag.ru побеседовала с директором по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Олегом Чихладзе.more