Группа Астра объявила о запуске направления Астра ИИ и нового бренда. Компания описывает его как доверенный ИИ для работы внутри защищенного контура заказчика. В основу направления входит команда АИБ, а продукты должны закрывать задачи автоматизации процессов, работы с корпоративными знаниями, документами и данными. Таким образом, в экосистеме Астры появится прикладной ИИ для крупного бизнеса и госсектора.
На наш взгляд, данный шаг вполне закономерен. В стратегии группы уже заложены расширение доли продуктов экосистемы до 50% выручки к 2030 году и двукратный рост чистой прибыли к 2026 году относительно 2024-го. ИИ помогает снизить зависимость от одной операционной системы и продавать клиентам более широкий набор решений.
Для финансов эффект не будет моментальным, потому что в ближайшие кварталы направление потребует затрат на команду, интеграцию и сертификацию. Но на горизонте 12–24 месяцев оно может поддержать выручку, средний чек и сопровождение продуктов, причем уже достаточно высокая база для этого есть: в 2025 году выручка эмитента составила 20,4 млрд руб., скорректированная EBITDA — 8,4 млрд руб., а чистая прибыль — 6 млрд руб.
Для стоимости акций группы данная новость умеренно позитивна. При цене около 285 руб. бумага торгуется примерно за 10 годовых прибылей, что для российского инфраструктурного ПО выглядит недорого. Подтверждаем таргет по акциям Астры на горизонте года на отметке 360 руб. Потенциал для роста к текущей цене остается достаточно высоким, но для переоценки рынку нужно оценить первые контракты и вклад направления в выручку (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).