Обсудили золото, облигации и акции с инвестором, создателем канала «Инвесттема» Владимиром Литвиновым.
Литвинов замечает, что российский рынок акций начал год позитивно: с начала января индекс Мосбиржи вырос на 2,6%, до 3180,42 пункта, многие бумаги приостановили коррекцию или продолжили рост. Инвестор замечает, что такая динамика свойственна рынку в отсутствие негативных новостей, связанных с геополитикой и корпоративными событиями.
Говоря о дивидендных акциях, Литвинов подчеркивает: «2023 год – год восстановления, когда мы получали по многим компаниям хорошие, по некоторым – рекордные дивиденды, и это все благополучно перекрывало ставку. Длительное нахождение ключевой ставки Центробанка выше 12%, выше 15% (я думаю, что мы какой-то период времени постоим в этом диапазоне) сильно срезает интерес к инструментам, в том числе к дивидендным историям».
Сейчас акции с дивидендной доходностью 5–10% в год не так интересны частному инвестору, потому что доходность банковских вкладов достигает 15% годовых. На коротком временном промежутке депозиты могут принести большую доходность. На длинном горизонте акции остаются перспективнее, так как инвестор может получить доход и от роста цены бумаги.
Комментируя высокую дивидендную доходность некоторых бумаг, инвестор говорит: «“Лукойл” традиционно выплачивал много, хотя в текущей ситуации, я считаю, выплаты чрезмерными. “Газпром нефти”, как говорится, нужно кормить материнскую компанию в виде “Газпрома”, поэтому выплаты будут пока идти». В этом году возобновление дивидендных выплат ожидается от металлургов.
Ждать высоких дивидендов можно и по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза». Так, за последний год рубль ослаб к доллару на 22%, до 88,06 рубля. Ввиду этого валютная кубышка нефтяника подвергнется переоценке и позволит компании выплатить повышенные дивиденды. Как заявляет эксперт, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» по доходности обгоняют другие инвестиционные инструменты на горизонте от 2-х лет.
Облигации и вклады
На данный момент ключевая ставка в РФ составляет 16% годовых. Инвестор замечает, что сейчас хорошую доходность показывают консервативные инструменты – облигации и банковские вклады. В текущей ситуации депозиты приносят более высокую доходность, во вклады перетекает ликвидность из акций и облигаций. По данным Банка России, с января по ноябрь 2023 года средства россиян на банковских вкладах выросли на 5,2 трлн рублей, до рекордных 27,9 трлн рублей.
«На самом деле и Мосбиржа через свой сервис “Финуслуги” наделала шума, предоставив чуть повышенный процент, и в целом банки. Если раньше банки в период повышения ставки всегда предоставляли повышенный процент на короткий срок, то есть сейчас это растянулось. Мы можем видеть, что ВТБ, Сбербанк дают вклады по ставке 15% на 3 года. Сейчас инвесторам это покажется не такой большой суммой, но зафиксировать 15% на 3 года – это сравнимо с хорошими облигациями в прошлом», – отмечает Литвинов.
Золото
Эксперт позитивно смотрит на инвестиционные инструменты в золоте. При этом металл пока не может обновить исторический максимум в $2152,3 за тройскую унцию и закрепиться вблизи этого уровня. Сейчас цена золота составляет $2043,2 за тройскую унцию.
Аналитик Елена Кожухова про дивидендные гэпы и про торги после новогодних праздников
Дивиденды и торги после новогодних праздников обсудили с аналитиком ИК «Велес капитал» Еленой Кожуховой.
По мнению эксперта, эффект тонкого рынка был исчерпан во вторник, когда на Мосбиржу вышли основные игроки после новогодних праздников. Во время праздничных выходных на рынке могла наблюдаться повышенная волатильность – инструментами торговало небольшое количество инвесторов.