Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть пытаются развить повышение конца прошлой недели.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов в пределах 0,3%, которые, однако, отступили от максимумов дня. Опубликованный в пятницу предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за сентябрь –замедлил рост с 2,9% до 2,8% г/г (прогнозировалось +2,9%), а предварительные оценки инфляционных ожиданий Университета Мичиган на один год и пять лет замедлились до 4,1% и 3,2% соответственно, увеличивая вероятность смягчения монетарных условий в США. Инфляционные данные, в то же время, негативно повлияли на доллар и поддержали цены на сырьевые товары.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром повышаются примерно на 0,1%. Итоги заседания ФРС будут подведены уже в эту среду, при этом глава регулятора Пауэлл предупредил о возможности любого решения и предостерег рынки от слишком оптимистичных ожиданий.
Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отступил от максимума дня, но в целом продолжает движение к рекорду 5818 пунктов. Опубликованные в пятницу окончательные данные показали ускорение роста ВВП еврозоны в 3-м квартале с 0,1% до 0,3% к/к при замедлении с 1,5% до 1,4% г/г – умеренно позитивные сигналы. На этой неделе в регионе ждут публикации главным образом экономических данных из Германии и Великобритании.
На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei увеличился на 0,1%. Опубликованные утром данные показали снижение ВВП Японии в 3-м квартале на 0,6% к/к (ожидалось -0,4% к/к), при этом в стране все еще ожидают повышения процентной ставки до конца текущего года для борьбы с инфляцией. Австралийский ASX 200 снижается на 0,1%. Биржи Китая повышаются в пределах 1,5%. Статистика понедельника показала более высокий, чем ожидалось, профицит торгового баланса КНР в ноябре, который впервые превысил 1 трлн долл, при росте экспорта на 5,9% г/г, а импорта – на 1,9% г/г. Гонконгский Hang Seng теряет около 1%, в очередной раз отступив от краткосрочного сопротивления 26 100 пунктов с сохранением рисков смены в том числе среднесрочного бычьего тренда.
Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0,5% после роста примерно на 1% в пятницу. Цены вернулись к сопротивлению 64 долл, к максимумам со второй половины ноября, ожидая снижения процентной ставки ФРС, а также в условиях сохранения геополитической напряженности в разных частях света. Так, ЕС теперь рассматривает вариант снятия ценового потолка для российской нефти для ввода полного запрета на её морские поставки. У США, тем временем, сохраняются напряженные отношения с Венесуэлой. На этой неделе свои ежемесячные отчеты по рынку опубликуют ОПЕК и МЭА.
События дня:
- промышленное производство Германии в октябре (10.00 мск)
- акции Акрона последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2025 г
- акционеры Ренессанс Страхования обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
- ЦБ РФ снимает ограничения на перевод средств за рубеж для граждан России и дружественных стран
- лидеры Великобритании, Франции, Германии и Украины проведут встречу по вопросу урегулирования украинского конфликта
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии подскочили на 2% и 3,2%, обновив максимумы с октября и сентября текущего года соответственно. Рублевый индекс Мосбиржи стремился к сопротивлению 2720 пунктов, а долларовый РТС завершил неделю немногим ниже 1125 пунктов. Следующими целями роста индикаторов могут стать пики октября и сентября 2757 пунктов и 1147 пунктов соответственно.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,7%, до 10,78 руб, в течение сессии обновив очередной максимум с февраля 2023 года 10,62 руб. Банк России в пятницу объявил о снятии ограничений на перевод средств за рубеж для граждан РФ и дружественных стран, что в моменте спровоцировало коррекционное снижение рубля и в целом представляет собой нисходящие риски для российской валюты. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,09 руб и 88,70 руб соответственно (76,97 руб и 89,90 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию восходящего движения и в ближайшие дни будет ждать поступления новых обнадеживающих геополитических сигналов, на прошлой неделе зарядившись оптимизмом после визита Путина в Индию и заявлений лидеров стран о намерении продолжать сотрудничество, в частности, в энергетической сфере. На этой неделе в РФ начнется закрытие дивидендных реестров по выплатам за 9 месяцев 2025 года и пройдут собрания акционеров по дивидендам, а в среду выйдут данные по потребительской инфляции за ноябрь, которые будут влиять на решение ЦБ РФ по ставке 19 декабря. От ФРС на этой неделе ждут снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов, что представляет опасность для доллара и может поддержать акции и золото.