Индексы Мосбиржи и РТС с начала торгов 19 июня прибавляют по 0,57% каждый, достигая 2455 и 1054 пунктов соответственно. Индекс голубых фишек растет на 0,51%. Рынок предпринимает осторожные попытки восстановиться после выраженного снижения накануне. Главным событием дня будет решение Банка России по ключевой ставке, которое будет обнародовано в 13:30 мск, в 15:00 начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.
Котировки нефти марки Brent снижаются на 0,55%, до $79,41 за баррель, WTI дорожает на 0,61%, до $77,07, а Urals корректируется к $60,5, что оказывает дополнительное давление на отечественный нефтегазовый сектор и прогнозы в отношении доходов федерального бюджета. Газ на TTF в Нидерландах растет в цене на 0,94%, до $493,08 за тыс. куб. м.
Пара USD/RUB на внебиржевых торгах растет на 0,19%, до 73,46, пара EUR/RUB поднимается на 0,7%, до 84,6. Пара CNY/RUB на Мосбирже прибавляет 0,09%, приближаясь к 10,8. Ослабление рубля обусловлено снижением котировок нефти и ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики. Более глубокий спад сдерживает высокая рублевая доходность.
Золото дешевеет на 1,45%, серебро — на 1,61%, платина — на 1,41%, палладий — на 0,92%. Цена на медь в США опускается на 0,43%, а в Лондоне — на 0,63%. Котировки алюминия растут на 0,33%, никеля — на 0,21%. Динамика цен драгоценных металлов сегодня давит на акции золотодобытчиков, особенно на Полюс, который находится сегодня среди аутсайдеров рынка.
В лидеры роста вышли Южуралзолото (ЮГК,+5,58%), Мечел (ао: +3,36%, ап: +3,45%), ММК (+2,94%), Татнефть (+2,72%) и Интер РАО (+2,43%).
Котировки ЮГК поддерживают ожидания итогов голландского аукциона по продаже 67,2% акций компании. Накануне стало известно, что заявка одного претендента была отклонена, поэтому движение в бумаге остается спекулятивным и сильно зависит от новостей по продаже госпакета.
Мечел и ММК восстанавливаются после падения последних недель. На акции Мечела позитивно влияет новость о росте экспорта угля в восточном направлении в мае. Но фундаментально история все равно остается сложной из-за высокой долговой нагрузки и слабой маржинальности угольного бизнеса. Впрочем, снижение ключевой ставки выгодно компаниям с высокой долговой нагрузкой из-за возможности рефинансирования прежних займов на более выгодных условиях.
В аутсайдерах оказались Самолет (-1,91%), Полюс (-1,38%), Совкомфлот (-1,24%), United Company Rusal (-0,75%) и Сургутнефтегаз (-0,71%).
Ценные бумаги Полюса негативно реагирует на падение цены золота.
Совкомфлот и Сургутнефтегаз остаются под давлением из-за снижения стоимости Urals. Для Совкомфлота также негативно возобновление санкций США в отношении российской нефти и новый пакет ограничений ЕС, так как это может сократить объемы перевозок.
В экономическом календаре на 19 июня крупных внешних макрособытий нет. Торги в США, Китае и Гонконге не проводятся в связи с национальными праздниками. В России главный фокус смещен на заседание Банка России. Наш базовый прогноз предполагает снижение ключевой ставки на 50 б.п., до 14%, но с осторожным, скорее даже, жестким комментарием. Не исключаем, что из-за подорожания бензина и сохраняющихся инфляционных рисков регулятор может оставить монетарные условия без изменений.
НКНХ, Займер, Роснефть, М.видео и МГТС проводят годовые общие собрания акционеров. ГОСА Роснефти утвердило дивиденды за 2025 год в размере 2,27 руб. на акцию. НКНХ распределит среди держателей своих бумаг по 0,83 руб. на каждый тип. Займер выплатит 4,36 руб. за первый квартал. Сегодня последний день для покупки под дивиденд акций VSEH, Красноярскэнергосбыта, Артген биотеха и ЦИАНа. У ЕвроТранса проходит заседание совета директоров по положению о дивидендной политике.
Наш прогноз для индекса Мосбиржи до конца текущей сессии: диапазон 2400–2500 пунктов. Ориентиры для курса доллара и юаня к рублю: 73–74 и 10,5–11 соответственно. Актуальный коридор для Brent: $78,5–80,5 за баррель. Главный риск представляет не само решение ЦБ по ставке, а риторика его руководства. Если регулятор даст понять, что дальнейшее снижение будет очень медленным, индекс Мосбиржи может опуститься ближе к 2400 пунктам.