Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть стабилизировались после падения накануне.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов на 0,6-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 вернулся к обновлению исторических рекордов. Dow Jones Industrial Average, тем временем, снизился на 0,1%, хотя также отступил от минимумов дня. На рынке перед визитом Трампа в Китай продолжались покупки в IT-секторе. Лидеры двух стран, как ожидается, обсудят торговые, геополитические и энергетические вопросы, а также могут заключить новые соглашения, в частности, в высокотехнологичной отрасли. Макроэкономические данные среды при этом принесли очередные тревожные сигналы и показали ускорение основной производственной инфляции США в апреле до 6% г/г, а базовой – до 5,2% г/г, подчеркивая риски ужесточения позиции ФРС.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. На макроэкономическом фронте в США в четверг ожидается выход данных по розничным продажам за апрель. Акции Cisco после закрытия основных торгов и публикации квартальных результатов подскочили более чем на 19%.
Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который вернулся в плюс вместе с улучшением настроений в США. Опубликованные в четверг данные при этом показали рост пересмотренного ВВП Великобритании в 1-м квартале 2026 года на 1,1% г/г (ожидалось +0,8%) при увеличении на 1,2% г/г в марте (ожидалось +0,7%). Промышленное производство Соединенного Королевства в марте, в то же время, не изменилось по сравнению с уровнем годовой давности, а дефицит торгового баланса расширился больше прогнозов.
На торгах в Азии с утра на фоне визита Трампа в Китай не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1%, корректируясь после роста накануне. Австралийский ASX 200 вырос на 0,1%. Китайские индексы после встречи Трампа и Си Цзиньпина перешли к фиксации прибыли и теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng растет на 0,2%, отступив от максимума с конца февраля и сопротивления 26 850 пунктов. Южнокорейский KOSPI увеличивается на 1,6%.
Июльские фьючерсы на нефть Brent утром повышаются менее чем на 0,5% после падения на 2% накануне. Котировки в рамках коррекции и в ожидании новостей с встречи лидеров США и КНР вернулись ниже 106,60 долл/барр, учитывая возможное содействие Китая в заключении мирного соглашения на Ближнем Востоке. Кроме того, инвесторы отыгрывали ухудшение прогнозов по спросу на нефть на текущий год во вчерашних ежемесячных отчетах МЭА и ОПЕК. Отчет Минэнерго США же показал сокращение запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 4,3 млн баррелей, а бензина – на 4,08 млн баррелей – бычьи для цен сигналы.
События дня:
· визит Трампа в Китай
· новые кредиты Китая в апреле (12.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (12.15 мск)
· розничные продажи США в апреле (15.30 мск)
· торговый баланс России в марте (16.00 мск)
· квартальные результаты Applied Materials
· Мосбиржа начнет расчет индексов новых криптовалют
· финансовые результаты Ростелекома, Озона за 1-й кв 2026 г по МСФО
· акционеры Т-Технологий рассмотрят дивиденды за 2025 г
· акции SFI и Группы Позитив последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
· советы директоров НоваБев Груп и Займера по дивидендам за 1-й кв 2026 г
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,18% и 0,79% соответственно. Рублевый индикатор оставался немногим ниже сопротивления 2700 пунктов, а долларовый РТС поднялся выше 1150 пунктов и находится недалеко от апрельского пика 1169 пунктов благодаря все еще сильному рублю.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,3%, до 10,81 руб, по ходу сессии обновив очередной максимум с января текущего года 10,76 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 73,34 руб и 85,90 руб соответственно (против 73,78 руб и 87,31 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам. На Форекс доллар и евро опускались до минимумов с 2023 года.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать поступления внешних сигналов со стороны цен на энергоносители, а также внутренних драйверов в виде корпоративных отчетностей и рекомендаций по дивидендам. Последний день с выплатами за 2025 год сегодня можно будет купить акции SFI (доходность 17%) и Группы Позитив (доходность 2,7%). Индекс Мосбиржи при прочих равных может сохранять неуверенность у сопротивления 2700 пунктов, в то время как рубль еще обладает потенциалом краткосрочного роста, импульс к которому может ослабнуть в ближайшие недели в ожидании подведения итогов июньского заседания ЦБ РФ и смягчения монетарной политики.
