Российский рынок акций к окончанию основной сессии вернулся в заметный минус, не получив значимых драйверов для повышения. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,74%, до 2601,04 пункта. Индекс РТС упал на 1,80%, до 1117,19 пункта, вновь ощутив давление со стороны валютного фактора.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,8%, до 10,87 руб, обновляя минимумы с первой половины мая. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 73,34 руб и 85,12 руб соответственно (против 72,55 руб и 84,60 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.
В среду стало известно, что Минфин РФ с 5 июня по 6 июля направит на покупки валюты и золота по бюджетному правилу 208,2 млрд руб или 9,9 млрд руб в день (против 5,8 млрд руб в день месяцем ранее). С учетом операций ЦБ нетто-покупки валюты составят 5,3 млрд руб в день (против 1,2 млрд руб в день месяцем ранее). Указанные цифры по сравнению с дневными объемами торгов валютой на Мосбирже в целом все еще можно назвать незначительными.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу дня находились котировки ВУШ Холдинга (+9,12%), бумаги Мосэнерго (+2,39%), акции ОГК-2 (+2,25%), котировки Ленты (+2,01%).
Акции ВУШ Холдинг подскочили без очевидных фундаментальных причин, очевидно, восстанавливаясь от недавних минимумов.
Лента во вторник объявила о покупке 75 гипермаркетов Окей, в рамках чего возьмет на себя долговые обязательства приобретаемой компании. Сделка, по нашим оценкам, позволит поддержать высокие темпы роста продаж Ленты в ближайший год и реализовать стратегию до 2028 года. После сделки доля Ленты в сегменте гипермаркетов на рынке составит около 40%. В апреле 2026 года Лента представила нейтральные операционные и финансовые результаты за 1-й квартал по МСФО. В конце 2025 года при этом финдиректор компании Спивак в рамках обновленной стратегии до 2028 года не исключил возможности выплаты ритейлером первых дивидендов. При умеренно позитивном сценарии бумаги в ближайшие месяцы обновят годовой пик 2300 руб. Скорее всего, покупки будут наблюдаться в случае улучшения настроений на российском фондовом рынке в целом и позитивных корпоративных новостях по самой Ленте. Поддержку котировкам также может оказывать близость линии долгосрочного бычьего тренда (район годового минимума 1665 руб).
В лидерах снижения к концу дня пребывали котировки ЮГК (-4,57%), бумаги МКБ (-2,71%), акции Магнита (-2,58%), котировки ДВМП (-2,49%), бумаги РусАгро (-2,26%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-2,00%).
Акции ЮГК корректировались после повышения накануне, вызванного новостями о начале приема заявок по продаже госпакета компании (с 3 по 9 июня).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США проходили с понижением трех основных индексов на 0,5-0,9% во главе с Dow Jones Industrial Average и Nasdaq. Индикаторы на фоне взаимных атак США и Ирана на Ближнем Востоке, а также сильных макроэкономических данных и сохранения перспектив умеренно жесткой позиции ФРС перешли к сдержанной коррекции от рекордных максимумов. Так, оценки ADP в среду перед пятничным официальным отчетом показали ускорение темпов роста занятости в частном секторе США в мае со 105 тыс до 122 тыс (ожидалось +118 тыс). Индикаторы PMI и ISM, в то же время, указали на расширение активности в секторе услуг США за аналогичный период.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии терял около 0,9%. Индикатор на фоне более высоких цен на нефть и ухудшения настроений в США также перешел в стадию нисходящей коррекции. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за май при этом подтвердили её сокращение в большинстве экономик, хотя показатели и превысили прогнозные значения. Темпы роста индекса цен производителей еврозоны в апреле, в то же время, ускорились с 2% до 4,9% г/г и замедлились с 3,4% до 0,6% м/м.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 2%. Котировки продолжали волатильную торговлю в диапазон 95-100 долл/барр, придерживаясь краткосрочного бычьего настроя в условиях сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, отчет Минэнерго США показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 7,97 млн баррелей (прогнозировалось -2,9 млн баррелей), хотя запасы нефтепродуктов неожиданно подскочили почти на 5 млн баррелей.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду наблюдались сдержанные продажи, обеспеченные опасениями продолжения кризиса на Ближнем Востоке и последующего ускорения инфляции вместе с ужесточением монетарных условий в крупнейших экономиках. Американские инвесторы также фиксировали часть прибыли у рекордных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии вышли в заметный минус, не получив обнадеживающих сигналов с первого дня ПМЭФ. Четверг при этом отметится встречей Владимира Путина с руководителями мировых информагентств, которая может принести рынкам важные геополитические сигналы. Индикатор Мосбиржи на данный момент показывает неуверенность в развитии восходящего тренда и отступил от сопротивления 2625 пунктов.
· выступление главы ЕЦБ Лагард (11.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в апреле (12.00 мск)
· Владимир Путин проведет встречу с руководителями мировых информагентств (16.00 мск)
· выступление глава Банка Англии Бейли (18.40 мск)
· Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)