Вчера американский рынок снова показал перекос в сторону бумаг, связанных с ИИ и полупроводниками: акции Nvidia и других представителей AI-инфраструктуры обновляли исторические максимумы и тянули индексы вверх. При этом рост был очень узким, поскольку за пределами ИИ-сегмента многие сектора снижались, что делает текущую эйфорию на рынке все более уязвимой к коррекции.
Во вторник фьючерс на S&P 500 стагнирует и растет на 0,01% до 7608.
Европейские рынки сегодня растут широким фронтом: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,04%, несмотря на смешанный макрофон: свежие PMI от 1 июня показали замедление промышленности в еврозоне, но рынок пока отыгрывает скорее общий риск-аппетит.
Великобритания, FTSE 100: +0,51%. Британский рынок умеренно растет, поддержку дают крупные экспортные и сырьевые компании. При этом майский PMI промышленности вырос до максимума с 2022 года, но рост цен производителей усиливает инфляционные риски.
Германия, DAX: +1,41%. Немецкий рынок выглядит лучше Европы и растет до 25 347,61 пункта. Макроданные слабее: PMI промышленности Германии в мае почти ушел в стагнацию, что указывает на хрупкое восстановление спроса.
Франция, CAC 40: +1,14%. Французский рынок также уверенно растет вслед за общеевропейским настроением. При этом PMI промышленности Франции снова опустился ниже 50 пунктов, то есть сектор вернулся к сокращению.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник движутся разнонаправленно: китайские и гонконгские площадки уверенно растут, тогда как Япония и Австралия остаются под умеренным давлением.
Япония, Nikkei 225: -0,49%. Японский рынок корректируется после обновления исторического максимума днем ранее: инвесторы фиксируют прибыль, а рост цен на нефть и ослабление оптимизма вокруг скорого снижения напряженности на Ближнем Востоке ухудшают внешний фон. Давление заметно в промышленных и экспортных бумагах: снижаются Nippon Electric Glass, Yaskawa Electric, Mitsui Kinzoku, а также автопроизводители Honda, Toyota и Nissan.
Китай и Гонконг, FTSE China 50: +2,85%, Hang Seng: +2,21%. Китайские активы выглядят лучше рынка на фоне сильного спроса на интернет-компании, потребительский сектор и технологические бумаги. Лидером роста выступает Meituan после отчетности: выручка компании выросла, а чистый убыток оказался меньше ожиданий аналитиков. Также резко растут Tencent, Alibaba, JD.com, Lenovo и SMIC, что указывает на восстановление аппетита к китайскому технологическому сектору. Дополнительную поддержку рынку дают BYD на фоне первых за девять месяцев признаков восстановления продаж, а также сырьевые компании CMOC и Zijin Mining Group.
Южная Корея, KOSPI: +0,15%. Южнокорейский рынок перешел к небольшому росту, хотя динамика внутри индекса остается смешанной. Под давлением находятся SK Hynix, Hyundai Motor, Korea Zinc, LG Energy Solution и Posco, что отражает осторожность инвесторов в отношении циклических, автомобильных и сырьевых бумаг. При этом поддержку индексу оказывает рост Samsung Electronics и KB Financial Group. Макрофон остается неоднозначным: инфляция в мае ускорилась до 3,1% (г/г) после 2,6% в апреле, что усиливает риски более жесткой позиции регулятора.
Австралия, S&P/ASX 200: -0,06%. Австралийский рынок почти не изменился, но внутри индекса заметна слабость отдельных потребительских и сырьевых бумаг. Сильно снижаются TPG Telecom и Domino’s Pizza Enterprises, а также производители урана Paladin Energy, Deep Yellow и Boss Energy. В то же время крупнейшие горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto растут более чем на 1%, что частично компенсирует давление на рынок и поддерживает индекс около нейтральных уровней.
Российский рынок сегодня заметно растет на фоне сильной перепроданности последних недель: Индекс МосБиржи прибавляет около 1% и возвращается к зоне 2590 пунктов. Такой отскок назрел технически, и сейчас ждем продолжения движения к 2620 пунктам, если внешний фон не ухудшится. Дополнительным драйвером роста является разворот в валюте, рынок надеется, что период крепкого рубля постепенно начнет проходить.
Дополнительным триггером для роста стали сообщения о сохранении переговорного трека по Украине: Кирилл Буданов, входящий в украинскую переговорную делегацию, заявил, что контакты с участием США продолжаются на техническом уровне, хотя на высоком уровне сохраняется пауза. Рынок воспринял это как умеренно позитивный геополитический сигнал, но пока речь скорее идет об отскоке от перепроданности, чем о полноценном развороте тренда. Однако, выйдя выше 2600 п., мы можем увидеть закрепление у этих значений.
За сегодня котировки Brent снизились на 1,74% до 93,33$. Курс доллара к рублю вырос на 0,83% до 72,54 руб./долл.
По состоянию на 11:21 Индекс МосБиржи растет на 1,01% до 2596,11, индекс РТС растет на 1,02% до 1143,04.
Лидерами роста стали бумаги «РУСАЛа» (+2,99%), «Норникеля» (+2,85%), МКБ (+2,12%), «ЭН+ ГРУП» (+2,08%), «Мечела» (+2,04%).
Лидерами снижения стали бумаги «Акрона» (-1,36%), ДВМП (-1,34%), «Самолета» (-0,89%), «РуссНефти» (-0,21%), ВТБ (-0,17%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
С технической точки зрения Индекс МосБиржи сейчас будет тестировать сильный уровень 2600 пунктов с попыткой закрепиться выше него. Текущая динамика указывает на то, что вероятность пробоя остается высокой: рынок не показывает готовности уходить существенно ниже 2580 пунктов, а покупатели постепенно возвращают инициативу. В случае подтверждения разворота мы ожидаем формирования восходящего канала, который может сменить затяжную нисходящую тенденцию, продолжавшуюся уже около трех месяцев.
S&P 500
С технической точки зрения S&P 500 остается перегретым, ИИ-бум помогает индексу ставить новые рекорды, однако уже даже инвестдома кричат о перегретости рынка. RSI уже вторую неделю держится выше 70 п., сейчас он равен 74 п., что просто кричит о необходимости технической коррекции. Самой вероятной коррекцией будет снижение до прошлого локального падения в 7350 п., или же около -3,5% с текущих значений.
Euro STOXX 600
Европейский индекс STOXX 600 очень крепко торгуется вдоль своего длительного восходящего канала, который несколько раз был протестирован и единожды пробит, но быстро движение было восстановлено. Мы считаем, что индекс продолжит расти в рамках канала, а ближайшей точкой для возможно коррекции является нижняя граница канала на 615 п.
CSI 300
Китайский CSI с точки зрения теханализа сейчас находится в процессе формирования растущего канала. Именно сегодня индекс подтвердил формирование растущего канала, отскочив от его границы вверх. Ожидаем скорейшего пробития прошлого максимума в 5000 п., и установку нового годового рекордного значения по индексу в ближайшие недели.