В каком состоянии находятся финансовые рынки на текущий момент, рассказал Джон Макгрегор, ведущий программы Full Disclosure.
Несмотря на экономическую неопределенность и различные геополитические катаклизмы, за прошлый год бенчмарк S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 22%. Бычий тренд продолжился и в текущем году: первый квартал стал для американского рынка лучшим с 2019 года – рост превысил 10%.
Ключевую роль в активном росте рынка акций США играют акции так называемой «Великолепной семерки». Речь идет про Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta* (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) и Tesla (TSLA). В прошлом году только эти семь акций принесли в среднем более 70% доходности, а остальные 493 компании S&P 500 – всего порядка 6% за такой же период времени. Разница впечатляет.
Но, судя по всему, ситуация начинает меняться. Как уже было отмечено выше, первый квартал стал рекордным для американского рынка акций. Бычий тренд продолжился, несмотря на существенное падение котировок двух представителей «Великолепной семерки» – Apple и Tesla. В лидеры текущего года выбиваются компании, предоставляющие услуги связи, и энергетические компании, а сектор высоких технологий отходит на второй план.
«Теперь мы имеем дело с "Великолепной четверкой", то есть с Alphabet, Meta, Microsoft и Nvidia. Они продолжают показывать отличные результаты. Некоторые эксперты считают это хорошим знаком – важно понимать, что рост рынка держится не на одних лишь плечах Apple и Tesla. Другие сектора тоже вносят свой вклад», – прокомментировал ситуацию Джон Макгрегор.
Политически мотивированный регулятор
«Я верю в то, что рынок продолжит показывать рост. Впереди выборы президента США, поэтому ФРС сделает все возможное для того, чтобы котировки поднимались. Тем не менее восходящее движение вряд ли будет гладким – возможны откаты», – поделился прогнозом Макгрегор.
В настоящее время в США наблюдается устойчивая инфляция, и в нормальный условиях регулятор должен продолжать цикл ужесточения политики, поднимая ставку. Тем не менее предвыборная гонка заставляет главу ФРС делать все возможное, чтобы, наоборот, снизить ставку, причем как можно быстрее, считает эксперт.
«Решения ФРС политически мотивированы. Это понятно – Джером Пауэлл хочет остаться у руля, поэтому ему важно сохранить власть своего босса, Джо Байдена», – поделился мнением Макгрегор.
США по-прежнему могут столкнуться с рецессией, считает эксперт. Поэтому вполне возможно, что ФРС намерена удерживать ключевую ставку на высоком уровне еще достаточно долгое время. Тем не менее Пауэлл продолжит убеждать американцев в том, что смягчение политики уже не за горами. Публичные комментарии главы ФРС оказывают такое же влияние на рынки, как и его действия, объясняет Макгрегор.
Рост золота
Активный рост показывают не только акции – за последнее время цена на золото достигла нескольких рекордных отметок. Тренд начался в марте, когда драгоценный металл достиг нового рекордного уровня в $2160 за унцию. К 1 апреля цена на золото выросла до $2259,29 за унцию, а в ходе вчерашних торгов поднялась до еще выше – до $2334,53 за унцию.
Вы, наверное, слышали, что цены на золото растут, когда на фондовом рынке наблюдаются медвежьи настроения. Но почему цена на желтый металл стремительно растет на фоне рекордного ралли на рынке акций США?
По мнению большинства экономистов, основными причинами роста золота на фоне рекордных показателей фондового рынка являются возможное снижение ставки ФРС США в ближайшие кварталы и агрессивное накопление драгоценного металла Китаем. Среди других причин – растущая напряженность на Ближнем Востоке и в Центральной Азии, обесценивание рупии и неопределенность в предвыборный год в США.
Тем не менее Джон Макгрегор объясняет рост цен на драгоценный металл совершенно иначе. По его мнению, основной причиной является возобновление раскручивания инфляционной спирали в США.
«Основные финансовые СМИ США как будто специально обходят эту тему стороной, но факт остается фактом: инфляция в стране не снижается, а, наоборот, снова начинает расти. Инфляция – настоящий повод для беспокойства. В этом и заключается причина быстрого и сильного роста цен на золото», – объясняет эксперт.
*Компания Meta Platforms признана экстремистской и запрещена на территории РФ.
Экономист Питер Шифф: «Золото продолжит расти, несмотря ни на что»
Что происходит с золотом, рассказал предприниматель Питер Шифф, президент брокерской компании Euro Pacific Capital Inc.
В пятницу на прошлой неделе цены на золото достигли нового рекордного максимума. Бурному ралли металла способствовали многочисленные факторы, включая ожидания близящегося цикла снижения процентных ставок в США, действия спекулянтов, а также покупки со стороны центральных банков.