Золото, биткоин и будущее американского доллара обсудили основатель Strike Джек Маллерс и глава Euro Pacific Asset Management Питер Шифф в интервью для Дэвида Лина.
Как пишет The Economist, можно с уверенностью сказать, что ни Камала Харрис, ни Дональд Трамп не победят на ноябрьских президентских выборах в США, если заявят о своей фискальной осмотрительности.
Предложения обоих кандидатов по приведению в порядок финансов страны в корне несерьезны. Трамп говорит об использовании криптовалюты или бурении нефтяных скважин для погашения государственного долга, а Харрис, хотя и поклялась сократить дефицит, отказалась предложить какой-либо существенный план для реализации задуманного.
«В следующие четыре года дефицит бюджета будет гораздо больше, чем в предыдущие. Это просто тенденция. У нас наблюдается взрывной рост социальных выплат, которые не хочет трогать ни один кандидат», – поделился мнением Питер Шифф.
По мнению эксперта, инфляция в США также продолжит расти вне зависимости от того, кто станет новым президентом страны. Это связано с тем, что все факторы, вызывающие инфляцию, станут оказывать еще большее давление на американскую экономику. Речь идет как об увеличении дефицита бюджета, так и о росте государственного долга. Федеральной резервной системе придется прибегнуть к количественному смягчению в еще больших масштабах, чем она делала это в прошлом, считает Шифф.
«Доллар будет падать. Как вы знаете, мы уже находимся на 13-летнем минимуме по отношению к швейцарскому франку, примерно в 7% от рекордного минимума за всю историю. Доллар начнет падать по отношению и к другим валютам», – прогнозирует эксперт.
Происходящее в американской экономике сегодня – это первые признаки того, что предстоящее снижение ставки Федеральной резервной системы является ошибкой, сообщил Шифф. В действительности ФРС слишком рано прекратила повышение ставок, но не из-за того, что выиграла битву с инфляцией, а поскольку банки начали демонстрировать слабость. Побочный ущерб в финансовом секторе оказался слишком велик.
«Я согласен со всем, что сказал Питер. Думаю, все довольно просто. Мы прошли тот этап, когда Джером Пауэлл имел большое значение. Сейчас на первое место выходит Джанет Йеллен. Мы живем в ранней форме фискального доминирования», – поделился мнением Джек Маллерс.
Золото vs биткоин
Некоторые эксперты разделяют позицию о том, что биткоин в будущем станет более ценным, чем золото. Но на практике криптовалюта не только не приблизилась к золоту по рыночной капитализации, но и стала еще дальше от него.
«Я слышал, что многие люди – энтузиасты биткоина – считают, что биткоин обгонит золото по рыночной стоимости, в то время как на самом деле он все больше и больше отстает от золота в течение последних трех лет, несмотря на всю шумиху», – говорит Питер Шифф.
По мнению Маллерса, три года спада – слишком короткий период времени для того, чтобы ставить крест на активе, называя его медвежьим. Криптовалюта продолжит и в будущем переживать циклы как падения, так и роста, но долгосрочный тренд обязательно порадует инвесторов. Биткоин – лучший денежный актив в истории человечества по фундаментальным причинам, считает эксперт.
«Во-первых, это единственный денежный актив, который имеет фиксированное предложение. Это также самый портативный актив всех времен. Это единственный денежный актив, который можно телепортировать по каналу связи, например через интернет. Это также самый делимый актив всех времен: он может измерять активы размером с песчинку, а также активы размером со спортивную франшизу», – объясняет Маллерс.
Еще один важный аргумент, который основатель Strike приводит в поддержку криптовалюты, заключается в следующем: биткоин защищен от цензуры со стороны правительств, в отличие от золота.
«За последнее десятилетие среднегодовая доходность биткоина составила около 60%. Золото, с другой стороны, за тот же период имело годовую доходность около 2% с поправкой на инфляцию. Поэтому я считаю, что биткоин – это лучшие деньги», – подытожил эксперт.
По мнению Питера Шиффа, не стоит использовать определение «деньги», говоря о биткоине, поскольку криптовалюта не имеет никакой ценности, – в отличие от золота. Он предлагает сделать золото основой цифровой денежной системы. До того, как правительства создали бумажную валюту, частные компании выпускали свои собственные банкноты, обеспеченные золотом, напоминает эксперт.
Настоящая проблема с золотом заключается в том, что, к сожалению, оно должно быть централизованным, отметил в свою очередь Джек Маллерс. Сделка с использованием золота не может быть завершена без участия властей.
Золото отлично выполняло свою функцию в локальной экономике, когда люди имели возможность обменивать физические монеты со своим непосредственным контрагентом – мясником, портным или бакалейщиком. Однако миру потребовалось масштабировать экономику, и желтый металл отошел на задний план.
«Совершая сделки в глобальной экономике с миллиардами людей, вам приходится полагаться на банки и правительства. Именно по этой причине золото потерпело неудачу. Это произошло потому, что не удастся управлять по-настоящему свободным рынком, когда концентрированное предложение находится у тех, кому вы должны поверить на слово. Именно эту проблему и решает биткоин», – объясняет Маллерс.
Ксения Чепикова про философский камень, алхимию и золото
Философский камень, алхимию, золото и многое другое обсудили с историком Ксенией Чепиковой.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
С чего начались поиски философского камня? Многие думают, что философский камень – это настоящий камень или порошок. Но на самом деле речь не о том, чтобы сделать именно камень, порошок или жидкость с некими волшебными свойствами и научиться превращать неблагородные металлы в золото или добиться бессмертия. Концепция философского камня – штука весьма сложная, и само понятие имеет множество толкований. Фразу «ученый ищет философский камень» можно понимать по-разному, в зависимости от века, места и ученого.
Но для начала нужно объяснить, что такое философский камень, откуда он взялся, и при чем тут алхимия.