Американский рынок вчера резко вырос после сообщений о предварительной договоренности США и Ирана, что снизило геополитическую премию и давление со стороны нефтяных цен: S&P 500 прибавил 1,7%, до 7554, 29 п., Nasdaq вырос на 3,1%, до 26 683, 94 п., а Dow Jones поднялся на 0,9%, до 51 671, 03 п. Главным драйвером стал возврат спроса в технологические бумаги, AI-сектор и полупроводники после недавней распродажи. Дополнительную поддержку рынку оказало снижение опасений по инфляции на фоне падения Brent, однако инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность перед решением ФРС и дальнейшими сигналами по траектории ставки.
Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,85% до 7623 п., побивая исторический максимум.
Европейские фондовые индексы во вторник растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,33%, до 6249,75 п. Поддержку рынкам оказывают улучшение внешнего фона, снижение нефтяных цен и умеренно позитивная макростатистика по еврозоне.
Великобритания, FTSE 100: +0,52%, 10 484, 43 п. Британский рынок растет вместе с европейскими площадками. Дополнительную поддержку дают данные по потребительскому спросу: розничные продажи в мае выросли на 3,7% (г/г), однако инвесторы сохраняют осторожность из-за инфляционных рисков и дальнейших решений Банка Англии.
Германия, DAX: +0,82%, 25 107, 98 п. Немецкий рынок выглядит лучше большинства европейских индексов на фоне улучшения аппетита к риску. Макрофон остается смешанным: промпроизводство Германии в апреле выросло на 0,4% (м/м), а экспорт прибавил 0,9% (м/м), что поддерживает надежды на стабилизацию экономики.
Франция, CAC 40: +0,32%, 8 410, 84 п. Французский рынок умеренно растет вслед за общеевропейским настроением.
Азиатские рынки сегодня выглядят разнонаправленно: Япония и Южная Корея остаются в плюсе за счет спроса на технологические бумаги, тогда как Китай и Гонконг снижаются на фоне слабых данных по внутреннему спросу.
Япония, Nikkei 225: +0,21%, 69 466 п. Японский рынок умеренно растет и в ходе сессии обновил исторический максимум, поднимаясь выше 70 000 п. Поддержку индексу оказывают технологические и промышленные бумаги: сильнее рынка выглядят Fujikura, Mitsui Kinzoku, Sumitomo Electric Industries, Kioxia и Murata Manufacturing. Главным макрособытием стало решение Банка Японии повысить ключевую ставку до 1% годовых, что стало максимальным уровнем с 1995 года. При этом реакция рынка остается сдержанно позитивной, поскольку решение в целом совпало с ожиданиями инвесторов.
Китай и Гонконг, Hang Seng: -1,68%, 24 426 п., FTSE China 50: -1,77%, CSI 300: -0,15%. Китайские и гонконгские площадки торгуются слабее рынка на фоне неоднозначной статистики. Промышленное производство в Китае в мае выросло на 4,5% (г/г) и оказалось лучше ожиданий, однако розничные продажи сократились на 0,6% (г/г), а инвестиции в основной капитал за январь-май снизились на 4,1%, что усилило опасения по поводу слабости внутреннего спроса.
Южная Корея, KOSPI: +2,11%, 8726, 60 п. Южнокорейский рынок продолжает уверенный рост и обновляет рекордные уровни благодаря устойчивому спросу на полупроводниковые бумаги. Главными драйверами остаются Samsung Electronics и SK Hynix, которые выигрывают от глобального интереса к AI-инфраструктуре и памяти.
Австралия, S&P/ASX 200: +0,04%, 8917, 70 п. Австралийский рынок торгуется около нуля после решения Резервного банка Австралии сохранить ставку на уровне 4,35% годовых. Решение совпало с ожиданиями, однако регулятор сохраняет осторожный тон, поскольку инфляционные риски пока не сняты полностью. В сырьевом секторе динамика смешанная: BHP немного прибавляет, тогда как Rio Tinto показывает слабую динамику.
Российский рынок акций во вторник консолидируется около 2545 п. по Индексу МосБиржи на фоне смешанных факторов. Поддержку рынку оказывают ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Банка России и осторожные надежды на возобновление переговорного процесса по украинскому урегулированию после заявлений Дональда Трампа о разговорах с Владимиром Путиным и Владимиром Зеленским. При этом внешний фон остается неоднозначным: нефть Brent снижается ниже $83 за баррель на фоне сообщений о предварительных договоренностях США и Ирана, что давит на нефтегазовый сектор.
Отдельным негативом стали сообщения об ограничениях на продажу топлива на АЗС Татнефти: по бензину лимит составляет до 20 литров в одни руки, по дизелю — до 40 литров.
В целом рост российского рынка пока больше похож на технический отскок от сильной поддержки 2500 п., чем на полноценный разворот. С одной стороны, рынок поддерживают геополитические ожидания и локальная перепроданность, с другой — снижение нефти, крепкий рубль, санкционные риски и продолжение массированных ударов по инфраструктуре и предприятиям ограничивают потенциал восстановления.
За сегодня котировки Brent снизились на 2,32% до 81,24$. Курс доллара к рублю снизился на 0,42% до 72,14 руб./долл.
По состоянию на 11:45 Индекс МосБиржи снижается на 0,03% до 2541, 98, индекс РТС снижается на 0,03% до 1105, 27.
Лидерами роста стали бумаги МКБ (+3,18%), ПИК (+2,45%), «Сегежи Групп» (+1,80%), «Эталон Груп» (+1,48%), ММК (+1,11%).
Лидерами снижения стали бумаги «Татнефти» (-3,39%), «Татнефти» привилегированные (-3,29%), «Казаньоргсинтеза» привилегированные (-1,67%), ЭН+ ГРУП (-1,59%), «Норникеля» (-1,33%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи остается внутри выраженного нисходящего канала, который формируется с марта. После ухода ниже 2500 п. рынок смог отскочить от локального минимума около 2458 п., однако пока движение выглядит скорее техническим восстановлением, чем разворотом тренда. Ближайшим важным сопротивлением остается зона 2580–2600 п., где проходит верхняя граница канала и сильный уровень. Если индекс не сможет закрепиться выше 2600 п., риск повторного снижения к 2500 п. сохранится. При пробое 2500 п. следующими целями могут стать 2460 и 2400 п.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 резко восстановился после ухода к поддержке 7200 п. и снова вернулся в зону исторических максимумов. Сейчас индекс торгуется около 7550 п., рядом с ближайшим сопротивлением 7600 п., пробой которого может открыть дорогу к продолжению роста. При этом RSI находится около 60 п., то есть сильной перекупленности пока нет, но после резкого отскока рынок может столкнуться с фиксацией прибыли. Ближайшая важная поддержка расположена в районе 7350 п., более сильный уровень — около 7200 п.; пока индекс удерживается выше этих отметок, техническая картина остается позитивной.
Euro STOXX 600
Европейский STOXX 600 продолжает торговаться в рамках длительного растущего канала, который сохраняется с осени прошлого года. Сейчас индекс удерживается в верхней части этого диапазона и не показывает признаков слома восходящей структуры.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 пытается восстановиться после резкого ухода к поддержке 4700 п., однако техническая картина остается неоднозначной. Индекс отскочил к 4880 п., но пока не смог вернуться в прежний восходящий канал, что указывает на ослабление импульса роста. Ближайшим сопротивлением выступает зона 5000 п., пробой выше нее может вернуть позитивный сценарий и открыть дорогу к новым максимумам. При этом RSI находится около 54 п., то есть рынок не выглядит ни перекупленным, ни перепроданным. Пока CSI 300 удерживается выше 4700 п., базовый сценарий остается нейтрально-позитивным, но повторный пробой ниже этого уровня может усилить коррекцию.