Влияние ситуации в Израиле на рынок нефти и мировую экономику обсудили с инвестбанкиром Евгением Коганом.
Коган подчеркивает, что конфликт Палестины и Израиля теоретически может приобрести глобальный характер. Военные действия оказывают влияние на цены на ресурсы. Так, с 6 октября золото выросло в цене на 7,7%, до $1985,6 за тройскую унцию. За этот же период нефть марки Brent подорожала на 4,3%, до $88,57 за баррель. Цена нефти растет на фоне того, что в конфликт может быть втянут Иран и другие страны Ближнего Востока, экспортирующие нефть.
«Если коротко подвести итог: это конфликт влияет на внутриполитические расклады во многих странах, обостряет напряженность во многих странах – социальную напряженность, политическую напряженность, обостряет геополитическое противостояние и в итоге может привести к достаточно серьезным последствиям. Приведет или нет – посмотрим, я думаю, что не приведет», – делится инвестбанкир.
Ключевая ставка ЦБ
27 октября состоится очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Сейчас ставка находится на уровне 13% годовых. Эксперт замечает, что ЦБ, как и ФРС США, говорит о том, что есть необходимость держать относительно высокую ключевую ставку долго и, возможно, еще поднимать ее. Российский регулятор обеспокоен стремительным ростом кредитования на фоне увеличения банкротств граждан.
«Центральный банк понимает, что дальнейший бесконтрольный рост кредитования может привести к довольно серьезным последствиям. Как бороться с этим? Дестимулировать людей брать кредиты – поднимать ставку. Второй момент – это, конечно, то, что темпы роста инфляции в России хоть и замедляются, но, тем не менее, все-таки она растет. Значительно выросла денежная масса – за 2 года практически на 50% и даже больше», – разъясняет Коган.
Рост денежной массы стал главной причиной ускорения инфляции. В сентябре годовая инфляция достигла 6%, об этом сообщает Росстат. По мнению инвестбанкира, на ближайшем заседании Банк России продолжит цикл повышения ставки до 14% или 15% годовых. Не исключено, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ приведет к замедлению темпов роста экономики.
Облигации
Эксперт считает, что в период высоких ключевых ставок стоит приобретать корпоративные облигации российских компаний. Сегодня облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом могут приносить доходность 13–15% годовых. Коган полагает, что через несколько месяцев регулятор намекнет на снижение ставки, в этом случае корпоративные облигации с датой погашения через 5–6 лет вырастут в цене на 2–5%.
«Выбирать депозит или облигации? Конечно, я в данной ситуации выбираю облигации. Я считаю, что потенциал дальнейшего роста ставок исчерпан или почти исчерпан, а вот потенциал их снижения неплохой. И можно заработать как свои проценты, так и дополнительные проценты за счет роста цены. Мне кажется, это интереснее. И притом в облигациях ты всегда ликвиден, а в депозите ты сидишь на год, на три», – делится инвестбанкир.
Золото
По словам эксперта, золото – инструмент для диверсификации портфеля на случай нестабильности. Во время геополитических обострений металл может быть волатилен, поэтому делать ставку на золото не стоит. Коган рекомендует держать активы, привязанные к золоту, например, «золотые» облигации «Селигдара», ETF на золото, акции золотодобывающих компаний, в объеме не более 10–15% от портфеля.
Ян Арт про банковские вклады, облигации, золото и акции
Ключевую ставку ЦБ, конфликт на Ближнем Востоке и многое другое обсудили с главным редактором портала Finversia Яном Артом.
На фоне конфликта Палестины и Израиля золото дорожает – с 6 октября металл вырос в цене на 7,6%, до $1983,8 за тройскую унцию. Вероятно, по окончании острой фазы военных действий золото будет дешеветь. Конфликт на Ближнем Востоке оказывает влияние и на нефть, так как 20% нефти на мировой рынок поставляется странами Персидского залива. Нефть из этого региона транспортируется через Ормузский пролив, находящийся вблизи границ Ирана.