По итогам 2021 года общее число заказов на российских маркетплейсах выросло на 156%.
Такие гиганты, как Ozon, Wildberries, «Яндекс Маркет», «AliExpress Россия» и «Сбермегамаркет» стали удобным способом для покупателей в кратчайшие сроки получить товары, а для продавцов – отличным решением для заработка.
Но события 2022 года повлияли и на эту сферу. О том, как обстоит ситуация на рынке маркетплейсов и выгодно ли становится селлером прямо сейчас.
Маркетплейсы в 2022 – рост или падение?
Говоря о маркетплейсах в нынешних условия, для начала предлагаю разобрать динамику рынка в разрезе последних двух лет. И затем рассмотреть, что происходило на рынке с февраля по август 2022 года. На основании этих данных уже можно сделать выводы даже тем, кто далек от мира маркетплейсов. Обратимся к статистике игроков с наибольшими долями рынка – Wildberries и Ozon.
Wildberries
2020 год – 91 тысяч продавцов
2021 год – 283 тысяч продавцов
2022 год – 322 тысяч продавцов
Ozon
2020 год – 30 тысяч продавцов
2021 год – 90 тысяч продавцов
2022 год – 160 тысяч продавцов
Оборот площадок
Wildberries
2020 год – 437 млрд рублей
2021 год – 844 млрд рублей
Первые 6 месяцев 2022- 628 млрд рублей
Ozon
2020 год – 194 млрд рублей
2021 год – 445 млрд рублей
Первые 6 месяцев 2022 года – 348 млрд рублей
Исходя из представленных данных, можно сделать вывод о том, что маркетплейсы продолжают свой рост, несмотря на кризис. Более того, увеличивается и количество продавцов, которые готовы вкладываться и поставлять свои товары. Ведь товары это то, что покупали, покупают и будут покупать всегда. Меняются разве что категории наибольшего спроса. Так, большую часть выручки сейчас занимают категории: одежда и обувь, товары для дома, детские товары, косметика и парфюмерия, бытовая техника и электроника
С чем связан рост маркетплейсов?
В текущем году мы наблюдаем падение посещаемости торговых центров и продолжение роста онлайн-площадок. Эта динамика в большей степени связана с уходом западных брендов из России. Маркетплейсы подхватили волну и начали продавать аналоги товаров ушедших брендов. Тем самым наблюдается расширение ассортимента и рост выручки на маркетплесах. Также заметными темпами идет переток покупателей из оффлайн-сегмента в онлайн. Впервые роль маркетплейсов в нашей жизни укрепилась во время пандемии. Можно сказать, что происходящие в мире события усилили привлечение продавцов и покупателей на площадки.
В сентябре 2022 года после объявления о частичной мобилизации отметили аномальный спрос на такие товары, как термобелье, носки, спальные мешки и т.д. Маркетплейсы пользуются спросом благодаря огромному ассортименту, так как в каждой категории задействованы сотни продавцов. В оффлайне же, клиент приходит в конкретный магазин. А если там товар закончился, то нужно ехать через весь город и искать его в других местах. И не факт, что необходимое будет в наличии. Поэтому маркетплейсы все тверже занимают свою позицию. Говоря о товарах, не относящихся к категории первой необходимости, наблюдается спад на 10-15% в общей сложности по нишам. Но это незначительный спад по сравнению с офлайн-магазинами.
Связывая рынок с событиями, стоит помнить, что примерно 70% аудитории маркетплейсов – это женская часть населения, которая является драйвером роста. Более того, мы входим в высокий сезон, пик которого будет в декабре, а затем вторая волна – с середины января по март. Поэтому даже сейчас маркетплейсы демонстрируют уверенный рост.
Как развиваются маркетплейсы?
Маркетплейсы активно наращивают свою экосистему. Открываются новые распределительные центры, пункты выдачи заказов, что ускоряет доставку до клиентов и делает формат онлайн-покупок все более и более выгодным. Регулярные акции способствуют снижению цен на товары, а для пользователей сейчас это наиболее актуально. Так как в кризисных ситуациях население стремится к экономии, а маркетплейсы ассоциируются в большинстве своем с экономичными и выгодными покупками. Это также подпитывается растущей конкуренцией маркетплейсов, которые чаще всего соревнуются ценой.
Растут и возможности для продавцов, начиная от развития внутренней рекламы на маркетплейсах, которая становится все более эффективной, заканчивая кредитными линиями для селлеров от самих площадок. Например, Ozon предлагает получать вознаграждение за продажи еще до поступления первых платежей с продаж, сразу после отгрузки товара на склад маркетплейса.
В настоящее время дыр или «свободных ниш» на маркетплейсах еще достаточно. А значит, есть отличный шанс зайти туда в качестве селлера. Стоит отметить, что опытные игроки на данный момент активнее захватывают рынок, а значит, новичкам придется постараться. Продавцы с опытом переходят в сегмент конкуренции репутацией, позиционированием, добавляют юридическую защиту для своих товаров. И сам порог входа на площадки растет.
По прогнозу аналитиков, в ближайший год у продавцов появится необходимость внедрять больше товаров эконом-сегмента в ассортимент. Это означает, что рентабельность бизнеса может снизиться на 7-10%. Также падение показателей эффективности будет обусловлено приходом большего количества селлеров в нишу. Именно это может привести к агрессивному развитию рынка в дальнейшем. Поэтому следует учитывать прогнозы для ниши и тактику конкурентов при создании собственной стратегии.
Так стоит ли вкладываться в маркетплейсы?
Бизнесу
Для продавцов вложиться в маркетплейсы – это хорошая возможность выйти на новый уровень. Я бы рекомендовал изучить рынок, который динамично развивается и позволяет дистанционно работать не только по всей РФ, но и за ее пределами. На текущий момент только на Wildberries примерно 20 000 продавцов, которые делают выручку выше 1 000 000 рублей в месяц. А также 3 000 продавцов, кто зарабатывает более 10 000 000 в месяц.
А выручку в 10 миллионов в месяц зачастую можно сделать с помощью команды из 3-4 человек. Также если наложить на эти значения среднюю рентабельность бизнеса по рынку от 18 до 30%, становится очевидным, что в этот рынок однозначно можно инвестировать и подбирать интересные проекты. При этом сама модель бизнеса на маркетплейсах подразумевает, что у вас есть партнер, который вкладывает миллиарды в привлечение клиентов, рост продаж, развитие логистической инфраструктуры и доступности для клиента.
Инвестору
Средняя доходность проекта на маркетплейсах составляет 100-200% годовых на вложенный капитал. Это значит, что инвестирование под 20-30%, в редких случаях 50% годовых, является выгодной альтернативой консервативным инструментам. Какая доходность на вклады? Около 7-9%, облигации приносят 9-11%. А какой будет доходность с недвижимости, непонятно. Тем временем маркетплейсы – понятный, линейный и прогнозируемый бизнес.
Варианты инвестирования
1. Под закупку товара (на цикл оборачиваемости 3-4 месяца).
2. На год через займ.
3. Прямое инвестирование с покупкой доли компании.
Например, за первый год работы инвесторы моей управляющей компании заработали 34% годовых в дивидендах на вложенный капитал, не говоря уже о росте самой стоимости доли. Ведь через 2-3 года бизнес на маркетплейсах будет продаваться с мультипликатором х3-х4 от годовой EBITDA, так как рынок консолидируется, и зайти на него в будущем будет на порядок сложнее, чем сейчас.
Как правило, в такой ситуации гораздо проще купить действующий магазин, чем запускать с нуля. Это будет дешевле и в разы быстрее. А если применить сложный процент на этот период, цифры получаются весьма внушительные.
Таким образом, маркетплейсы сейчас можно сравнить с тихой гаванью. Конечно, это такой же бизнес, как и любой другой, со всеми плюсами и рисками. При этом маркетплейсы – это качественно новая и прогрессивная модель бизнеса, которая позволяет делать внушительные результаты. Люди продолжают одеваться и совершать покупки вещей даже в кризис. То же самое касается и товаров для дома. Этот сегмент, наоборот, будет расти, так как многие стремятся создать островок комфорта в это неспокойное время. Могут просесть ниши с чеком выше среднего, но все это мы увидим в динамике. Ведь нас ждет прибыльный и активный предновогодний сезон.
Разблокировка активов, реформа ИИС, новые инструменты – о чем говорили на Уральской конференции
Актуальные проблемы развития российской индустрии инвестиций обсудили эксперты в рамках Уральской конференции НАУФОР.
За последние месяцы фондовый рынок России столкнулся с беспрецедентными вызовами. Резко изменилась базовая структура, на работоспособность которой опирались как профучастники и инвесторы, так и регулятор. Возникла необходимость в кратчайшие сроки принимать сложные решения для обеспечения жизнеспособности индустрии.