Решение ФРС по ставке, китайскую экономику и выигрышные стратегии для участников рынка обсудил инвестор Джош, автор YouTube-канала «Stocks with Josh».
В среду Федеральная резервная система США повысила ключевую ставку на четверть пункта, подняв показатель до самого высокого уровня за последние 22 года.
Речь идет уже об одиннадцатом повышении ставки с момента начала борьбы ФРС с инфляцией в марте 2022 года. Американский регулятор продолжил увеличивать ставку спустя всего через месяц после того, как взял паузу, чтобы оценить состояние экономики США после краха трех региональных банков, произошедшего весной.
В ходе заявления по денежно-кредитной политике и пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл по больше части говорил все о том же: о важности возвращения инфляции к цели в 2%, зависимости действий ЦБ США от экономических данных и так далее. Но несколько моментов в выступлении Пауэлла все же удивили хоть какой-то новизной.
Во-первых, Джером Пауэлл четко дал понять, что замедление экономики приведет к охлаждению рынка труда. Простыми словами, уровень безработицы в США, скорее всего, вырастет. Даже если ФРС больше не будет увеличивать ставку, мы обязательно увидим отложенную реакцию американского рынка труда на ужесточение политики регулятора.
Во-вторых, Пауэлл изменил свою риторику. Раньше председатель ФРС неустанно повторял, что американский регулятор еще несколько раз будет вынужден увеличивать ставку. На этот раз он сообщил журналистам в ходе пресс-конференции, что не может дать какой-либо прогноз по динамике ставки.
В-третьих, Пауэлл указал на то, что ФРС «необходимо набраться терпения». По его словам, американский ЦБ проделал большую работу, повышая ставку и таким образом заставляя инфляцию снижаться, и теперь ФРС нужно запастись терпением. По мнению инвестора Джоша, автора «Stocks with Josh», такая ремарка от Пауэлла стала одной из самых «голубиных», то есть мягких, за последние полтора года.
Что происходит с экономикой Китая
В понедельник высшее руководство Китая пообещало усилить политическую поддержку экономики в условиях сложного восстановления после коронавирусного кризиса, сосредоточившись на стимулировании внутреннего спроса.
Напомним, что во втором квартале вторая по величине экономика мира росла слабыми темпами на фоне снижения спроса внутри страны и за рубежом.
Китай активизирует корректировку экономической политики, сосредоточившись на расширении внутреннего спроса, укреплении доверия и предотвращении рисков, сообщило государственное информационное агентство «Синьхуа» со ссылкой на Политбюро, высший руководящий орган правящей Коммунистической партии.
«В настоящее время китайская экономика сталкивается с новыми трудностями и проблемами, которые в основном обусловлены недостаточным внутренним спросом, трудностями в работе некоторых предприятий, рисками и скрытыми опасностями в ключевых областях, а также мрачной и сложной внешней средой», – цитирует агентство «Синьхуа» заявление Политбюро по итогам заседания под председательством президента Си Цзиньпина.
Китай будет осуществлять макрорегулирование «тщательно и решительно» и усиливать антициклические корректировки. Правительство намерено придерживаться осторожной денежно-кредитной и активной фискальной политики, говорится в сообщении Политбюро.
Что будет с китайскими акциями
Новая риторика руководства Китая подразумевает бычий импульс для китайских акций, считает Джош. Особое внимание эксперт рекомендует обратить на две китайские компании: Alibaba (BABA) и Nio (NIO).
За последний месяц акции Nio продемонстрировали по-настоящему взрывную динамику: стоимость увеличилась почти на 40%. За последние пять дней акции прибавили 26%. Тем не менее, если смотреть на динамику за год, Nio по-прежнему находится в красной зоне с падением на 32%.
По мнению Джоша, ближайшая цель по акциям Nio находится на уровне $15,84 с потенциалом роста до $20. Напомним, что основную торговую сессию четверга компания завершила на уровне $13,24. Эксперт рекомендует долгосрочным инвесторам не продавать, если ралли замедлится и акции уйдут в боковик, а последить за тем, как будет разыгрываться ситуация. Зачастую инвесторы начинают паниковать и продают на небольшом снижении, опасаясь потерь, и так и не дожидаются достижения новых максимумов.
Что касается Alibaba, на долгосрочном графике формируется паттерн «голова и плечи вниз». Обычно такая фигура означает, что имеющийся медвежий тренд, скорее всего, развернется, и цена пойдет вверх.
За последние шесть месяцев акции Alibaba снизились почти на 15%. Тем не менее за последний месяц бумаги прибавили 12,82%, а за последние пять торговых сессий выросли на 2,78%. Торговая сессия четверга оказалась неудачной для Alibaba: акции снизились в стоимости на 1,75%, закрывшись на уровне $95,44 за штуку.
По мнению Джоша, в настоящее время ключевая линия сопротивления для Alibaba находится на отметке $120. Если акциям удастся пробить ее, откроется окно для роста до $160, а затем до $200.
«Мне нравится Alibaba, и вот почему: многие технологические гиганты в США уже достигли своих максимумов, в то время как Alibaba только начинает разворот. Если вы намерены инвестировать в компанию, входите в позицию, когда акции демонстрируют хотя бы небольшое снижение», – говорит Джош.
Локальная линия сопротивления для Alibaba в настоящее время находится на уровне $104. Ближайшие линии поддержки располагаются на отметках $92 и $88. Если вы планируете купить на откате, ориентируйтесь на эти уровни.
Источники: видео « FOMC Aftermath